第三節(jié)　財務診斷的方法

財務診斷的方法有很多種，主要可以分為定性診斷方法與定量診斷方法兩大類。

一、定性診斷方法定性診斷法也稱為經驗分析法，是借助診斷人員的專業(yè)知識、實踐經驗、職業(yè)判斷能力，在調查、分析、研究的基礎上，對被診斷企業(yè)的財務狀況做出診斷的一種方法。具體診斷時，可以構造矩陣圖或弧形圖，建立兩維或三維坐標體系，以了解企業(yè)所處的環(huán)境、優(yōu)勢和劣勢，所面臨的威脅和未來發(fā)展方向等。定性診斷方法的具體應用方式可以包括如下幾種。

（一）業(yè)務流程法業(yè)務流程法是采用一些線段、圖示和文字說明，按照一定的方向和順序將企業(yè)經營業(yè)務和理財過程連續(xù)描述和反映出來，并利用繪制的圖形對經營業(yè)務和理財過程中各個環(huán)節(jié)現(xiàn)存的薄弱點或可能出現(xiàn)的風險進行判斷識別的方法。

（二）調查法調查法是有目的、有計劃、有系統(tǒng)地搜集受診企業(yè)現(xiàn)實狀況或歷史財務狀況的材料的方法，在財務診斷中使用較多。調查法綜合運用歷史法、觀察法等方法以及談話、問卷、個案研究、測驗等科學方式，對受診企業(yè)的財務工作進行有計劃的、周密的和系統(tǒng)的了解，并對調查搜集到的大量資料進行分析、綜合、比較、歸納，從而提供規(guī)律性的結論。調查法通常包括以下幾種操作方式：（１）現(xiàn)狀調查，是針對受診企業(yè)財務工作的當前狀況、特征及規(guī)律而展開的綜合性的專門調查研究。（２）發(fā)展調查，即根據(jù)一定目的，研究受診企業(yè)財務工作隨時間變化而表現(xiàn)出的特征和規(guī)律，研究其在不同時間階段的特征和規(guī)律。（３）訪談調查，是以談話為主要方式來了解受診企業(yè)財務狀況的一種調查方法。（４）問卷調查，是以書面提出問題的方式，搜集財務診斷資料的一種研究方法。即調查者就診斷調查項目編制成表式，分發(fā)或郵寄給受診企業(yè)相關人員，請他們填寫答案，然后回收整理、統(tǒng)計和研究。（５）個案調查，是指在受診企業(yè)診斷對象總體中只選擇一個單位、一個人來進行有關教育內容的全面調查分析，即以解剖麻雀的方法，了解總體的一般情況。（６）抽樣調查，是指以受診企業(yè)財務診斷總體中抽出部分作為樣本進行考察，并由樣本情況推斷總體情況的調查方式。該方法根據(jù)需要，還可以分為隨機抽樣調查與非隨機抽樣調查。（７）全面調查，指對受診企業(yè)的總體中每一個單位進行調查的一種調查形式。（８）背景調查法，即對企業(yè)所處的理財背景和環(huán)境進行過濾，除去有利的背景或環(huán)境因素，列出對企業(yè)生產經營管理不利的背景與因素，并分析對企業(yè)理財活動可能造成的影響及其程度。

二、定量診斷方法定量財務診斷方法中最為常用的方法是報表分析方法。這種方法主要根據(jù)受診企業(yè)財務報告及其他相關業(yè)務資料，對企業(yè)財務的相關指標數(shù)值進行計算、對比和分析，從中檢查企業(yè)財務狀況有無病癥；企業(yè)在同行業(yè)中有無較強的競爭力；及企業(yè)是否取得了進步。報表分析法主要包括以下幾種具體方法。

（一）比較診斷法比較診斷法是將在財務診斷過程中所搜集、分析、計算的數(shù)據(jù)或資料等與相關數(shù)據(jù)資料進行比較，計算、分析其差異的金額、幅度、原因等，從而對被診斷企業(yè)的財務狀況進行分析、判斷。比較診斷的方法按照比較對象的不同，可以分為趨勢分析法、橫向比較法和差異分析法。其中，趨勢分析法即與本企業(yè)的歷史狀況相比，與不同時期指標相比；橫向比較法即與同類企業(yè)比較，與行業(yè)平均數(shù)或競爭對手比較；差異分析法即與計劃或預算比較，將實際執(zhí)行結果與計劃指標比較。比較診斷的方法按照比較對象的不同，可以分為總量比較法、同業(yè)比較法以及結構比較法，總量比較法即將不同時期的總資產、總收入等總量指標進行比較?？偭勘容^主要用于時間序列分析，如研究利潤的逐年變化趨勢，看其增長潛力；同業(yè)比較法主要用于分析被診斷企業(yè)的相對規(guī)模和競爭地位；結構比較法主要用于分析被診斷企業(yè)財務報表各項目的比重，從中發(fā)現(xiàn)有顯著問題的項目，揭示進一步診斷的方向。

（二）比率診斷法比率是將企業(yè)財務數(shù)據(jù)中彼此存在某些關聯(lián)的兩個或兩個以上要素的數(shù)值相比所得出的數(shù)值。比率診斷法通過將計算出來的比值與確定的比值標準或相關要素之間存在的內在規(guī)律要求進行比較，反映各財務要素之間的相互關系與其內在聯(lián)系，分析各個財務要素之間關聯(lián)合適與否，以此評價受診企業(yè)財務經營活動的能力。比率診斷法是最重要的診斷方法，它排除了規(guī)模的影響，使不同對象建立起可比性。

（三）綜合診斷法企業(yè)財務診斷的全面性、系統(tǒng)性要求在診斷過程中不能僅針對某一方面孤立地進行分析，必須綜合分析、綜合評價、綜合平衡，有所側重地找出關鍵問題所在。依據(jù)不同的診斷手段，綜合診斷法可以包含如下方法：（１）因素分解診斷法。因素分解診斷法即依據(jù)分析指標和影響因素的關系，對各影響因素進行層層分解，從數(shù)量上確定各因素對指標的影響程度。企業(yè)的財務活動是一個有機整體，每個財務指標的高低都會受到若干因素的影響。從數(shù)量上測定各種因素的影響程度，可以幫助人們抓住主要矛盾，或更有說服力地評價經營狀況。因素分解診斷法具體又分為差額分析診斷法、指標分解診斷法、連環(huán)替代診斷法、定基替代診斷法。（２）杜邦體系診斷法。杜邦體系診斷法是以最具綜合性的財務指標———權益凈利率為起點，根據(jù)財務指標之間的關系將其逐層分解，將分析的觸角深入到資本結構、資產結構、償債能力、變現(xiàn)能力、營運能力、盈利能力等方面。（３）沃爾診斷法。沃爾診斷法是通過選取一些在償債能力、變現(xiàn)能力、營運能力、盈利能力等方面有代表性的財務指標，并按其重要性賦予一定權重。選取企業(yè)歷史水平或行業(yè)水平為標準值，計算企業(yè)診斷期這些指標的得分值，最后將得分值與權重乘積加總，得到評分值，從而對企業(yè)的財務狀況做出評價。（４）Ｚ分數(shù)診斷法。Ｚ分數(shù)診斷法是選取一些反映風險大小的重要財務指標，根據(jù)它們在預示企業(yè)財務危機方面能力的大小賦以系數(shù)，計算Ｚ的分值，將其與臨界值對比，以掌握企業(yè)的健康程度。Ｚ分數(shù)診斷法的主要功能是判斷企業(yè)發(fā)生財務危機的可能性。

此外，綜合診斷法還包括雷達圖診斷法、復核財務系數(shù)診斷法、杠桿診斷法、盈虧平衡診斷法、敏感性診斷法、概率診斷法等等。在實際診斷中，往往將各種方法綜合使用。

【本章重要概念】

財務診斷　內部診斷與外部診斷　綜合診斷和單項診斷　定期診斷和不定期診斷業(yè)務流程法　背景調查法　比較診斷法　比率診斷法　綜合診斷法　因素分解診斷法Ｚ分數(shù)診斷法　沃爾診斷法　杜邦體系診斷法【本章重點與難點】

１．財務診斷與相關范疇的辨析。

２．財務診斷的分類。

３．財務診斷的基本內容。

４．財務診斷的程序。

５．診斷的方法。

【本章思考題】

１．財務診斷與財務咨詢、財務分析以及財務檢查有何異同？

２．財務診斷的特點有哪些？

３．財務診斷如何進行分類？

４．財務診斷的基本原則有哪些？

５．財務診斷的基本內容包括什么？

６．財務診斷的程序是什么？

７．財務診斷的方法有哪些？各自的含義是什么？