我和Jennifer兩人就這樣開始了這個備受上級重視，光榮而又艱巨的先鋒任務(wù)。

2．巴塞爾第一資本協(xié)議

國際結(jié)算銀行

講到巴塞爾協(xié)議，首先要談?wù)勎挥谌鹗堪腿麪柕膰H結(jié)算銀行(BankforInternationalSettlements，簡稱BIS)。

BIS是一所中央銀行的銀行，是中央銀行用來討論政策、協(xié)調(diào)步驟的主要場所。它建立于1930年，最初的目的是為了處理與第一次世界大戰(zhàn)有關(guān)的戰(zhàn)爭賠款事項(xiàng)，諸如收集、管理和分發(fā)戰(zhàn)爭賠款，將錢款從一個國家賬戶轉(zhuǎn)移到另一個國家的賬戶，顧名思義，國際結(jié)算銀行?，F(xiàn)在，戰(zhàn)爭賠款一事早已煙消云散，BIS除了仍為中央銀行的清算機(jī)構(gòu)外，其側(cè)重點(diǎn)在于促進(jìn)中央銀行的合作，促進(jìn)國際間貨幣和金融體系的穩(wěn)定。

類似于其他國際性組織，BIS是一個既沒有行政權(quán)力，也沒有法律效力的國際機(jī)構(gòu)，它無法像一個國家內(nèi)部的中央銀行，采取胡蘿卜加大棒的方式來強(qiáng)制推行它的政策。它最多也只能是提供指導(dǎo)性意見和方針，提供一個國際間互相交流和磋商的平臺。BIS經(jīng)常會有跨國界的比較總結(jié)報(bào)告，在很多領(lǐng)域進(jìn)行國際性的比較排列；它在收集處理和發(fā)布國際間的信息資料、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)方面做出了很大貢獻(xiàn)。它的年度報(bào)告(annualreport)幾十年來一直被認(rèn)為是研究國際間銀行政策和操作的最具權(quán)威性的資料。

位于瑞士巴塞爾的國際結(jié)算銀行

而巴塞爾資本協(xié)議是BIS最具有現(xiàn)實(shí)意義和深遠(yuǎn)歷史意義的指導(dǎo)性政策(Guideline)，是1988年由BIS銀行監(jiān)督管理委員會推出的，全稱為《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議》(InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards)。它建議各國的中央銀行對其轄內(nèi)銀行推行最低資本準(zhǔn)備金的政策，以防范諸多風(fēng)險(xiǎn)。這個指導(dǎo)性政策不僅得到BIS十個成員國的采納，而且因?yàn)槠渚哂幸欢ǖ暮侠硇郧液唵我姿?，被許多其他國家和金融機(jī)構(gòu)采納，用來衡量資本金的充裕程度。

現(xiàn)在，這個巴塞爾協(xié)議被稱為巴塞爾第一協(xié)議(簡稱巴塞爾I)，以區(qū)別將于2007年推出的新巴塞爾協(xié)議，又稱巴塞爾第二協(xié)議(簡稱巴塞爾II)。

所以，BIS盡管不是嚴(yán)格意義上的國際銀行監(jiān)管部門，但它至少已是銀行監(jiān)管國際政策的制定者。在銀行業(yè)走向國際化、大同化和一體化的歷史舞臺上，BIS將會展示出越來越重要的作用。

巴塞爾第一協(xié)議的背景和內(nèi)容

巴塞爾I的設(shè)立凸顯了兩大銀行監(jiān)管的目標(biāo)和措施：一是強(qiáng)調(diào)資本金在銀行監(jiān)管中的重要性，充足的資本金可以用來防范各種風(fēng)險(xiǎn)對銀行的沖擊；二是強(qiáng)調(diào)國際間統(tǒng)一步驟的重要性，使銀行能在同一水平線上運(yùn)作，避免惡性和不公平競爭。

傳統(tǒng)銀行監(jiān)管，著重于指令性的法規(guī)和條款，具體規(guī)定某些業(yè)務(wù)可以經(jīng)營，某些業(yè)務(wù)禁止經(jīng)營。諸如銀行不能從事證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、銀行不能持有公司股票、銀行支付的儲蓄利息有上限規(guī)定，等等。這些明文細(xì)則，對于那些小規(guī)模、傳統(tǒng)型的商業(yè)銀行也許管用，但隨著金融業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，產(chǎn)品品種的創(chuàng)新，以及跨行業(yè)、跨地區(qū)和跨國界的運(yùn)作，這些條條框框的限制就顯得既繁瑣又無效。監(jiān)管工作人員必須經(jīng)常為這些法規(guī)作出新解釋，為特殊情況開綠燈，并制定新規(guī)定來繞過這些法規(guī)。更重要的是，這些條條框框已不再或很難起作用。金融業(yè)的發(fā)展已使得產(chǎn)品變化多端，很難再將產(chǎn)品嚴(yán)格歸屬于某一類型。即便是同一產(chǎn)品，也會有不同的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)，用一刀切的方法很難切中要害，銀行業(yè)也會想方設(shè)法逃規(guī)避法(下一章列舉了諸多這方面的事例)。

在法規(guī)逐漸喪失其有效性的同時(shí)，銀行監(jiān)管部門逐漸認(rèn)識到它所最關(guān)注的其實(shí)是一個銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，而不是它具體的產(chǎn)品或資產(chǎn)。若一個銀行有很好的風(fēng)險(xiǎn)管理，那它可以從事任何項(xiàng)目，經(jīng)營任何產(chǎn)品。相反，傳統(tǒng)的條條框框，并不保證銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就小了，有時(shí)甚至適得其反，促使銀行去投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。那么，如何使銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到最優(yōu)化或合理化？在風(fēng)險(xiǎn)不可消除、銀行生存的基石就是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，監(jiān)管部門如何保證銀行有充足的準(zhǔn)備措施來防范風(fēng)險(xiǎn)的沖擊？這時(shí)，監(jiān)管部門的注意力轉(zhuǎn)到了資本金(capitalorequity)的作用上。