正文

6月11日,周五,紐約 01

紳士與無(wú)賴 作者:(美)喬·諾塞拉


布恩.皮肯斯每次到紐約總要找點(diǎn)時(shí)間跑跑步。早上他通常是六點(diǎn)鐘就起床,沿著中央公園的周邊跑上幾英里,接著回到酒店套房剛好同拉維喬伊(Lovejoy)、史迪威(Stillwell)以及公司其他幾位策略師一起邊吃早餐邊談工作。周五這天早上吃完早餐后,皮肯斯、拉維喬伊、史迪威還圍坐在咖啡桌旁, 聊一些沒(méi)啥要緊的閑事。桌上一角疊放著《華爾街日?qǐng)?bào)》和《泰晤士報(bào)》,一只大碗盛著最新的一批綠蘋果。

其余人都是西裝革履,不過(guò)皮肯斯得把跑完步后換上的有交織字母圖案的白色浴袍和拖鞋換掉。一身這么隨便的打扮,加上總是放松的神態(tài),使他看上去更像上世紀(jì)70 年代美國(guó)和歐洲最受歡迎的電視連續(xù)劇《愛(ài)之船》(Love Boat) 中的休閑人士,而非一位追逐十億美元的大商人。不過(guò)這筆交易到現(xiàn)在他已經(jīng)苦思冥想3 天了。9 點(diǎn)半左右這個(gè)團(tuán)隊(duì)解散。皮肯斯沖了個(gè)澡,穿上西裝后朝樓下美莎石油公司在沃爾多夫.阿斯托里亞酒店租用的另一間套房走去,他已經(jīng)同一名潛在的合伙人約好在那會(huì)談。

正值他此次會(huì)談期間,道瓊斯通訊社(Dow Jones Wire)傳來(lái)壞消息,城市服務(wù)公司的要約收購(gòu)已經(jīng)在配產(chǎn)共同資金上吸引了美莎石油公司45% 的股票。每次并購(gòu)戰(zhàn)中配產(chǎn)日期就是一種初步的截止日,給并購(gòu)雙方到目前為止誰(shuí)占先的概念。它是聯(lián)邦證券法的一個(gè)創(chuàng)舉,比要約收購(gòu)正式開(kāi)始早10 天, 先及時(shí)過(guò)戶投入到配產(chǎn)共同資金的股票比晚過(guò)戶的股票享有優(yōu)先權(quán)。出于此原因,如果真想過(guò)戶出賣股票的話,華爾街專家總是把所持股票先投入到配產(chǎn)共同資金中,那么等到共同資金截止日,華爾街意欲如何出牌就可以有一個(gè)明朗的提示。皮肯斯原指望這一數(shù)值要小得多,一些分析人士告訴過(guò)他這個(gè)數(shù)值可能會(huì)低到該股票的25% ~ 30%?,F(xiàn)在他不得不面對(duì)這樣的事實(shí):如果城市服務(wù)公司提高他們的收購(gòu)價(jià)格—華爾街所有人都認(rèn)為他們會(huì)這么做, 這也是他們大家首選加入共同資金中去的原因—肯定會(huì)吸納美莎石油公司另外的5% 或更多的股票。此外,城市服務(wù)公司還有四天的時(shí)間優(yōu)勢(shì),它還有能夠輕而易舉支付用于購(gòu)買美莎石油公司股票的資金優(yōu)勢(shì)。毋庸質(zhì)疑,城市服務(wù)公司現(xiàn)在將掌控足量的美莎石油公司股票從而成功收購(gòu)后者。在這場(chǎng)角力中它還是處于領(lǐng)先。

皮肯斯開(kāi)完會(huì)回來(lái)把夾克衣掛起來(lái)后,就徑直朝電話機(jī)走去。有太多其他事情要做,他沒(méi)有多談配產(chǎn)數(shù)額。這場(chǎng)并購(gòu)戰(zhàn)的進(jìn)程在過(guò)去幾天里已經(jīng)加快了, 現(xiàn)在已經(jīng)有了一周前從未有過(guò)的緊迫感。再不抓緊時(shí)間尋找潛在合伙人的話就是在浪費(fèi)時(shí)間?,F(xiàn)在有一個(gè)更加明確的目的感。

皮肯斯坐在桌旁與布什正對(duì)面,他把其中一部話機(jī)轉(zhuǎn)到自己那一方后就開(kāi)始工作了。他要打的第一個(gè)電話就是給一家有龐大石油利益的私人石油公司美國(guó)科氏工業(yè)集團(tuán)(Koch Industries)的查理斯.科赫(Charles Koch)。

“到這兒來(lái)加入我們的這場(chǎng)游戲如何?”皮肯斯等科赫接通電話后問(wèn)道:  “這是一筆多姆 — 科諾科式(Dome-Conoco)并購(gòu)交易,毫無(wú)疑問(wèn)我們可以收購(gòu)到他們公司超過(guò)50% 的股票。問(wèn)題是如何支付。按每股45 美元收購(gòu)31% 的股票,我們需要總計(jì)11 億美元資金?!?

皮肯斯接著說(shuō)道:“我們有兩條路可走,其一,我們可以找一家合伙人出資5.5 億美元,并騰出另外一半資金,也就是說(shuō),用這5.5 億美元作為抵押另外再借5.5 億美元。接下來(lái)您將擁有城市服務(wù)公司30% 資產(chǎn),并且可以按大約5.5 美元一桶的價(jià)格購(gòu)買石油。這可是極其誘人的局面哦。其二,我們可以找?guī)准液匣锶四技?.5 億美元。他們可以購(gòu)買美莎石油公司優(yōu)先股,我們將發(fā)揮它的杠桿作用用以支付購(gòu)買城市服務(wù)公司50% 的股票。兌現(xiàn)前我們將給優(yōu)先股很好的分紅,并以5 至6 美元一桶石油這樣范圍約定好的折扣價(jià)讓您享受城市服務(wù)公司的石油儲(chǔ)備。”

皮肯斯停了有一分鐘左右,聽(tīng)科赫的回復(fù),然后再次插話道:“如果您想做一筆好交易的話,這就是個(gè)機(jī)會(huì)。不過(guò)我們得趕快行動(dòng)。如果您感興趣的話, 我強(qiáng)烈敦促您花上幾個(gè)小時(shí)仔細(xì)研究一下,因?yàn)檫@確實(shí)是筆漂亮的買賣—我想周六早上在我這兒向您說(shuō)個(gè)明白這筆交易究竟有多好。”

科赫確實(shí)感興趣。他問(wèn)道:“您還同誰(shuí)合作呢?”

“我們有世達(dá)(Skadden)律師事務(wù)所的大律師喬.弗羅姆(Joe Flom)、阿普斯(Arps)、達(dá)維律師事務(wù)所(Davis Polk & Wardwell)的鮑勃.拉維喬伊(Bob Lovejoy)以及來(lái)自貝克博茨律師事務(wù)所(Baker Botts)的一整批律師?!逼た纤拐f(shuō)道:“見(jiàn)鬼,我甚至都不想知道律師費(fèi)到底要支付多少啊!”

科赫說(shuō)他要同他的人馬研究一下后再給皮肯斯回話。

“您再也見(jiàn)不到如此便宜就能搞到手的一堆好資產(chǎn)了?!逼た纤拐f(shuō)道。


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