巴菲特說過:"最好的投資方法,就是把全部的雞蛋都放到一個籃子里,對這個籃子細(xì)心關(guān)懷,好好經(jīng)營,時刻緊緊握好這個籃子。"
但是,巴菲特卻持有相反的看法,他認(rèn)為,如果投資的資源有限,時間也有限,那么做決策的時候,少做幾次決策的成功率更高。
巴菲特的這種說法,和彼得·林奇推崇的說法看起來是截然不同的,但是雙方都沒有錯,因為就理財來說,方式多種多樣,只要運用得合適就可以。巴菲特本人有時候就會只持有少數(shù)幾種股票,但卻是重倉持有。對于一般的投資者來說,一是自己的精力有限,二是在投資知識上有局限性,因而沒有足夠的時間和精力去對股票做透徹的研究。對他們來說,把雞蛋放入多個籃子,進(jìn)行分散投資是個不錯的方法。但是,巴菲特是專門研究投資股票的大師,對于他來說做調(diào)查研究并做出正確的投資策略,是非??赡艿氖虑?。因此,如果時間有限,資源有限,決策的次數(shù)少一些,更容易成功一些。打個比方,一個家庭里如果有兩個孩子,另一個家庭里有一個孩子,那么,有一個孩子的家庭中那個孩子所得到的關(guān)愛就更多,也就更健康。
但是對于巴菲特來說,限于自己的精力和知識,面對眾多的投資對象,對這些投資對象都作深入調(diào)查和研究,是件難以實現(xiàn)的事情,對于一般投資者來說,這就更加難以實現(xiàn)了。
但是,股市中風(fēng)險與收益是成正比的,如果你想得到高收入,那么就要面對高風(fēng)險;如果你想避開高風(fēng)險,那么得到的收益也是相對較低的。這和把雞蛋放入一個或幾個籃子的道理一樣,如果你想得到更多的好雞蛋,那你就不免要面對全部雞蛋都破碎的危險,如果你想保全其中的很多雞蛋而分散投放,那么損失可能會少一些,但是收益也同樣會少。
那么,如果集中投資的話能不能使其風(fēng)險相對降低很多呢?如果一個投資者有時間和精力對將要投資的公司進(jìn)行深入的調(diào)查和研究,去了解這個公司的財務(wù)狀況、運營狀況等等,也就是說你知道的越多,你的投資就會越有把握,那么你所擔(dān)的風(fēng)險也就越少,收益也會更加穩(wěn)定。顯然,這種投資策略是很好的,因為它是經(jīng)過科學(xué)的考察而采取的投資行動。