物聯(lián)網(wǎng)。物聯(lián)網(wǎng)實(shí)際上是將信息化的應(yīng)用進(jìn)一步深化和拓展，實(shí)現(xiàn)智能化。具備豐富行業(yè)經(jīng)驗(yàn)與領(lǐng)先技術(shù)優(yōu)勢(shì)的信息化企業(yè)有望得到高速增長(zhǎng)。未來(lái)幾年將是中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)以及應(yīng)用迅猛發(fā)展的時(shí)期。

相比互聯(lián)網(wǎng)，物聯(lián)網(wǎng)連接的是現(xiàn)實(shí)物理世界，其規(guī)模比互聯(lián)網(wǎng)更大。福瑞斯特預(yù)測(cè)，到2020 年，全球物物互聯(lián)的業(yè)務(wù)與現(xiàn)有的人人互聯(lián)業(yè)務(wù)之比將達(dá)到30∶1，物聯(lián)網(wǎng)一旦實(shí)現(xiàn)大規(guī)模普及，將發(fā)展成一個(gè)萬(wàn)億美元量級(jí)的產(chǎn)業(yè)。

從網(wǎng)絡(luò)層次看，物聯(lián)網(wǎng)主要分為感知層、網(wǎng)絡(luò)層和應(yīng)用層，因此，從時(shí)間維度看，首先受益的是標(biāo)簽識(shí)別和傳感器廠商，接著是系統(tǒng)集成商，最后是物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商。傳感器是物聯(lián)網(wǎng)的重要組成部分，目前國(guó)家正在制訂相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。2010年，作為傳感器產(chǎn)業(yè)的急先鋒而率先發(fā)展起來(lái)的標(biāo)簽識(shí)別產(chǎn)業(yè)將是投資熱點(diǎn)。傳感器行業(yè)的相關(guān)上市公司包括漢威電子（300007）、賽維智能（300044）、威創(chuàng)股份（002308）、大華股份（002236）、大立科技（002214）、遠(yuǎn)望谷（002161）、航天信息（600271）。

在物聯(lián)網(wǎng)導(dǎo)入期，應(yīng)用多處于垂直行業(yè)應(yīng)用，對(duì)系統(tǒng)集成的要求不是特別高，標(biāo)簽識(shí)別廠商可以兼顧。在物聯(lián)網(wǎng)成長(zhǎng)期，由于涉及技術(shù)和界面開(kāi)始增多，專業(yè)的系統(tǒng)集成企業(yè)需求會(huì)突增。目前，國(guó)內(nèi)覆蓋此領(lǐng)域的龍頭企業(yè)有啟明信息（002232）、北斗星通（002151），這些上市公司未來(lái)有較高的投資價(jià)值。

物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用必將從行業(yè)垂直應(yīng)用向橫向擴(kuò)展，信息通路的基石和脈絡(luò)作用是整個(gè)產(chǎn)業(yè)體系中最為核心的部分，因此在中國(guó)新的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈推動(dòng)矩陣中，也要明確電信運(yùn)營(yíng)商的龍頭地位。主要受益公司為中國(guó)電信（H00728）、中國(guó)聯(lián)通（600050）、中國(guó)移動(dòng)（H00941）。其中，中國(guó)聯(lián)通已經(jīng)建立了物聯(lián)網(wǎng)專用通道，成為物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的急先鋒。

此外，網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商必須適時(shí)提高網(wǎng)絡(luò)建設(shè)水平，以適應(yīng)物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。這將對(duì)中興通訊（000063）、烽火通信（600498）、亨通光電（600487）、三維通信（002115）等設(shè)備制造商形成直接利好。

三網(wǎng)融合。三網(wǎng)融合指電信網(wǎng)、廣播電視網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)在向?qū)拵ㄐ啪W(wǎng)、數(shù)字電視網(wǎng)和下一代互聯(lián)網(wǎng)演進(jìn)的過(guò)程中，其技術(shù)功能趨于一致、業(yè)務(wù)范圍相互交叉、網(wǎng)絡(luò)相互聯(lián)通、資源共享，為用戶提供包括語(yǔ)音、數(shù)據(jù)、圖像等綜合的多媒體通信業(yè)務(wù)，并將逐步向用戶提供更加多樣化、個(gè)性化和多媒體化的服務(wù)。

它并不是現(xiàn)有三大網(wǎng)絡(luò)資源、業(yè)務(wù)和用戶的簡(jiǎn)單疊加，而是要突破三個(gè)行業(yè)原有模式的局限，依托現(xiàn)有資源進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，在市場(chǎng)方面形成覆蓋全社會(huì)，服務(wù)靈活的信息傳播渠道，在產(chǎn)業(yè)方面形成融合通信、廣播電視、文化娛樂(lè)、出版、傳媒、教育等行業(yè)形態(tài)的新的信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境。

重點(diǎn)股票池：歌華有線（600037）、中視傳媒（600088）、廣電網(wǎng)絡(luò)（600831）、天威視訊（002238）、同洲電子（002052）、中興通訊（000063）、中天科技（600522）、鑫茂科技（000836）、烽火通信（600498）、電廣傳媒（000917）、中信國(guó)安（000839）、中國(guó)聯(lián)通（600050）、東方明珠（600832）、光迅科技（002281）、奧飛動(dòng)漫（002292）、北緯通信（002148）、拓維信息（002261）、博瑞傳播（600880）、出版?zhèn)髅剑?01999）等。