在第一次正式談判中，赫爾利向毛澤東提出了國(guó)民黨的談判草案，共有五條：國(guó)民政府和中國(guó)共產(chǎn)黨將共同努力，統(tǒng)一中國(guó)的全部軍隊(duì)，以便迅速擊敗日本和建設(shè)中國(guó)；中國(guó)共產(chǎn)黨的軍隊(duì)將服從和執(zhí)行國(guó)民政府和軍事委員會(huì)的命令；國(guó)民政府和中國(guó)共產(chǎn)黨將支持三民主義，以此建立一個(gè)民有、民治、民享的政府，兩黨將采取旨在促進(jìn)進(jìn)步和民主的政策；只能有一個(gè)全國(guó)政府和一個(gè)軍隊(duì)，共產(chǎn)黨的軍隊(duì)在獲得中央政府承認(rèn)以后，其所有的官兵將獲得政府官兵同樣之薪給和待遇，其部隊(duì)之供應(yīng)也將與政府部隊(duì)一樣；國(guó)民政府承認(rèn)共產(chǎn)黨，并將認(rèn)為它是一個(gè)合法的政黨。所有其他政黨也將獲得合法地位。

在第二次談判中，毛澤東詢問(wèn)赫爾利：美國(guó)政府是否真正希望民主，世界范圍內(nèi)的民主?舉例說(shuō)，它是否認(rèn)為中國(guó)應(yīng)當(dāng)搞民主？它是否希望中國(guó)政府是一個(gè)真正代表中國(guó)人民的政府?它是否注意到它現(xiàn)在所承認(rèn)的中國(guó)政府不是一個(gè)合法的政府，它并不代表中國(guó)人民。蔣介石是國(guó)民黨一黨選出來(lái)的，而且只是90名國(guó)民黨代表選出來(lái)的，連自己的黨員恐怕也不能代表。希特勒可比他強(qiáng)，希特勒畢竟是人民選的，而且他還有一個(gè)聯(lián)邦議會(huì)。美國(guó)是否注意到中國(guó)人民不信任國(guó)民黨，不支持國(guó)民黨?當(dāng)然，問(wèn)題關(guān)鍵不在于美國(guó)政府是否看到這一事實(shí)，而是它是否愿意促進(jìn)中國(guó)之民主。毋庸諱言，國(guó)民黨必須改革，現(xiàn)政府必須改組。按現(xiàn)在這個(gè)樣子，它是不可能打勝仗的。即使靠美國(guó)來(lái)打勝仗，打勝以后也仍然將是一個(gè)爛攤子。政府應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大基礎(chǔ)，把所有各黨各派都包括進(jìn)去。

赫爾利說(shuō)，蔣介石為了表示愿與共產(chǎn)黨合作，他已同意共產(chǎn)黨派一名委員參加軍事委員會(huì)。毛大笑說(shuō)，這個(gè)建議一個(gè)錢(qián)也不值。赫說(shuō)，共產(chǎn)黨至少可以伸一只腳進(jìn)去。毛說(shuō)，如果一個(gè)人的雙手被捆住了，進(jìn)去一只腳又有什么用!赫說(shuō)，既然共產(chǎn)黨不能接受?chē)?guó)民黨的條件，那就請(qǐng)共產(chǎn)黨提自己的條件。

在第三次談判中，毛澤東提出了自己的條件，赫爾利看了后很愉快地說(shuō)：“在我看來(lái)，你們的條件完全是合理的，我覺(jué)得你們提得還不夠。如果毛主席不介意的話，我想帶回去研究一下，提一些建議，明天早上再談?！?

在第四次談判中，赫爾利把他增補(bǔ)過(guò)的共產(chǎn)黨條件交還給毛澤東。這些條件的具體措辭就成了這樣：

國(guó)民政府、中國(guó)國(guó)民黨和中國(guó)共產(chǎn)黨將共同努力統(tǒng)一中國(guó)境內(nèi)所有之武裝部隊(duì)，以便迅速擊敗日本和建設(shè)中國(guó)。

國(guó)民政府應(yīng)改組為聯(lián)合國(guó)民政府，包括一切抗日政黨和無(wú)黨派團(tuán)體之代表。應(yīng)頒布和執(zhí)行一種新的政策，規(guī)定對(duì)軍事、政治、經(jīng)濟(jì)和文化進(jìn)行改革。同時(shí)，軍事委員會(huì)應(yīng)改組為統(tǒng)一軍事委員會(huì)，包括一切抗日軍隊(duì)之代表。

聯(lián)合國(guó)民政府將支持三民主義，以此建立一個(gè)民有、民治、民享的政府。聯(lián)合國(guó)民政府將采取各項(xiàng)政策以求促進(jìn)進(jìn)步和民主，確立正義、信仰自由、新聞自由、言論自由、集會(huì)自由、請(qǐng)?jiān)缸杂?、居住自由以及人身保護(hù)法。聯(lián)合國(guó)民政府也將采取政策實(shí)現(xiàn)免于恐懼之自由及免于貧匱之自由。

一切抗日部隊(duì)將服從和執(zhí)行聯(lián)合國(guó)民政府和統(tǒng)一軍事委員會(huì)的命令。一切抗日部隊(duì)將獲得國(guó)民政府和軍事委員會(huì)的承認(rèn)。來(lái)自外國(guó)的援助將作平等的分配。

聯(lián)合國(guó)民政府承認(rèn)中國(guó)國(guó)民黨、中國(guó)共產(chǎn)黨和一切抗日政黨為合法政黨。

赫爾利把修改過(guò)的中共原稿交毛周閱畢后，問(wèn)道：“毛主席，你認(rèn)為怎么樣?”毛澤東毫不遲疑地回答說(shuō)：“可以?！?

赫爾利大喜，以為事情已經(jīng)辦成，馬上趁熱打鐵地說(shuō)：“那么，我們是不是可以在上面簽字為憑?”毛澤東又毫不遲疑地說(shuō)：“可以?！?