自1979年以來(lái)，中國(guó)已經(jīng)經(jīng)歷了30多年的改革、開(kāi)放和發(fā)展，金融領(lǐng)域隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的巨大變化，也發(fā)生了很大變化。但不可否認(rèn)的是，由于金融是經(jīng)濟(jì)的核心，從穩(wěn)步推進(jìn)中國(guó)市場(chǎng)化進(jìn)程的要求出發(fā)，金融領(lǐng)域是到目前階段在體制改革方面最滯后的部門了，以至于中國(guó)經(jīng)濟(jì)在今天面臨的諸多難題都與金融問(wèn)題有關(guān)，而金融業(yè)自身發(fā)展中的許多難題甚至是困境，更與金融領(lǐng)域的改革滯后直接相關(guān)。

更重要的是，自新世紀(jì)以來(lái)新全球化的發(fā)展，特別是2007年美國(guó)次債危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)與金融體系正在經(jīng)歷著前所未有的動(dòng)蕩，由于今天的中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)深深融入世界經(jīng)濟(jì)體系之中，以不變的金融體制應(yīng)對(duì)激烈變化的世界經(jīng)濟(jì)格局，就使中國(guó)政府在進(jìn)行宏觀調(diào)控的時(shí)候，越來(lái)越力不從心了。

比如，利率是重要的宏觀調(diào)控工具，但是由于有國(guó)際熱錢的存在，中國(guó)政府在為緊縮宏觀需求而加息的時(shí)候，卻往往由于與國(guó)外利差拉大而引來(lái)更多熱錢，從而引起更多貨幣投放，這與加息的目的恰是相反的，這就大大限制了利率手段的使用，也使中國(guó)以國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)為目標(biāo)的宏觀調(diào)控過(guò)程，不能獨(dú)立于國(guó)外完成。

再如，2001年時(shí)，中國(guó)的外匯儲(chǔ)備才剛剛過(guò)2000億美元，但是到今天已經(jīng)超過(guò)了32萬(wàn)億美元，因此早在新世紀(jì)初，外匯占款投放的貨幣就已經(jīng)成為了全部貨幣投放的原因，并且大大超過(guò)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)貨幣的需要。這么龐大的多余人民幣投放怎么收回來(lái)，現(xiàn)在已經(jīng)成了一大難題，而龐大的外匯儲(chǔ)備集中掌握在國(guó)家手里，怎么才能在外部貨幣與金融市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)中保值、增值，是更大的難題。