斯大林這邊，卻得一方面不刺激日本，另一方面又得盡一切可能讓中國政府可以抗戰(zhàn)到底。他不久就派出大批蘇聯(lián)供應車隊經(jīng)新疆送到中國各地，同時，蘇聯(lián)軍機滿載重型軍事設(shè)備長途跋涉，運抵廣州。蘇聯(lián)第一批飛機于十月中旬飛抵中國。接下來四個月，蘇聯(lián)有二百九十七架攻擊機和轟炸機飛入中國的空軍基地，其船只和卡車隊送來二百九十門加農(nóng)炮、八十二輛坦克車、四百輛汽車，以及大量武器和彈藥?？偣蔡K聯(lián)三次貸款給中國支付軍事援助，以一九三七年美元價值計，高達二億五千萬美元。蔣夫人所認養(yǎng)的中國空軍，在此之前只表現(xiàn)出它需要更多的訓練、更多的現(xiàn)代飛機。上海保衛(wèi)戰(zhàn)開始時，空軍的三百架飛機，只有八十七架能飛，其他飛機有不少罩在帆布下?？哲姷牟顒胚€真令人嘆為觀止。八月十四日，蔣下令轟炸黃浦江上的日艦“出云號”（Izumo），炸彈卻擊中平民地區(qū)，炸死兩千名中國百姓。中國境內(nèi)的一千五百架日本軍機一再掃射、轟炸國軍防線，如入無人之境。白崇禧大嘆：“不能制空，焉能作戰(zhàn)！”十月二十三日，這個弱點暴露無遺。蔣夫人當天在唐納德陪同下，從南京趕往上海鼓舞前線官兵士氣。日機低飛掃射夫人座車，車子翻覆，宋美齡昏迷過去。她斷了一根肋骨、傷了背，但是據(jù)唐納德的說法，她堅持完成勞軍任務。

十一月五日，重演一九三一年上海之役故事，日軍三個師團在沒有守軍抵抗之下于杭州灣北岸（上海以南約六十四公里）登陸。蔣把部隊從該地區(qū)調(diào)走去支持城市防務，事后他承認這是他犯的最大錯誤，代價慘重。這些日軍部隊往北方蘇州河移動，大有如一九三二年把上海地區(qū)大量國軍包圍住之勢。十一月八日，蔣終于下達撤退令。蔣介石急電斯大林，請求派出蘇聯(lián)部隊支持，斯大林的答復是：蘇聯(lián)“固然樂見日本弱下去，但現(xiàn)在還不是蘇聯(lián)和日本開戰(zhàn)的時機”。雖然中方部隊兵員是日本入侵部隊的至少五倍，法肯豪森對柏林報告時也盛贊他們的英勇，他們卻抵擋不住日本現(xiàn)代化的殺人機器。三個月之內(nèi)，中國死傷士卒高達約十八萬七千人，其中有不少是蔣介石和他的德國顧問花了數(shù)年工夫訓練、裝備出來的精銳部隊。中國通過黃埔軍校及其他軍校培養(yǎng)了三萬名年輕軍官，是軍方未來希望之所系，卻有相當一部分為國捐軀。上海淪陷，中國政府也失去它最重要的稅收來源以及工業(yè)生產(chǎn)重鎮(zhèn)。

大約四十萬名中央軍和其他殘部從上海沿長江后撤。蔣已決定讓日軍為推進付出代價，但他曉得現(xiàn)在必定得長期抗戰(zhàn)了。他把政府遷到重慶，軍事總部則設(shè)在武漢。到了十一月中旬，日軍已進逼南京，蔣游移不定是否要固守首都。國軍大部分將領(lǐng)和法肯豪森都認為，堅守南京沒有戰(zhàn)略上的好處，只會平白犧牲。

如果蔣在抗戰(zhàn)此一早期階段的主要目的是苦撐、以待外國援助，他或許就會接受此一建議，保留下大量的人員與武器?？墒?，蔣氏卻決定：由于南京是民國新首都，國父中山先生奉安所在，加上它有嶄新的建筑、寬敞的街道，是未來中國的樣板，政府不能不戰(zhàn)而走。他認為，若是不戰(zhàn)而走，必將永遠被視為懦夫的決定。毫無疑問，他也認為英勇守衛(wèi)南京，將在上海保衛(wèi)戰(zhàn)之后，再次加強中國人仇日情緒，使國人在未來艱巨抗戰(zhàn)時更加英勇。胡適等人繼續(xù)懇請蔣介石展開和談。蔣對此卻嘲笑道：“老派與文人動搖主張求和，彼不知此時求和乃為降服而所議和也。”