互聯(lián)網(wǎng)金融：美國的狀況

到目前為止，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展大致可以分為三個(gè)階段：第一階段是在互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)以后，金融業(yè)開始運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)為客戶提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，這是互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)備階段；第二階段是20世紀(jì)90年代中期到2010年左右，這一階段是互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合期，同時(shí)專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)開始正式出現(xiàn)；第三階段是自2011年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)加速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，創(chuàng)業(yè)者、互聯(lián)網(wǎng)公司以及非金融機(jī)構(gòu)開始涌入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融的類型日益豐富，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融業(yè)的沖擊和重塑作用日益顯現(xiàn)。

毫無疑問，美國是全球互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)最早、發(fā)展水平最高的國家。20世紀(jì)90年代中期，美國開始出現(xiàn)各種類型的互聯(lián)網(wǎng)金融公司。

互聯(lián)網(wǎng)金融最早在美國出現(xiàn)并取得一定的發(fā)展，主要原因可以歸結(jié)為三個(gè)方面：第一，美國是全球金融業(yè)最發(fā)達(dá)的國家，也是互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)源地，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的基礎(chǔ)最好，因此美國自然成為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)源地和目前最發(fā)達(dá)的國家。第二，美國擁有全球最完善的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新支持及配套體系。美國是一個(gè)具有創(chuàng)新精神的國度，創(chuàng)業(yè)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這樣的新領(lǐng)域充滿熱情和期待，同時(shí)美國的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)十分興旺（表1–2），這些都為美國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了良好的支持。第三，美國金融監(jiān)管方面的支持力度較大。美國的金融監(jiān)管十分強(qiáng)調(diào)對(duì)投資者利益的保護(hù)，與此同時(shí)以《喬布斯法案》等為代表的法律體系又非常支持中小企業(yè)、成長期公司的融資和發(fā)展，這兩方面的監(jiān)管平衡在客觀上支持了互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。

表 1–2 2013年上半年美國互聯(lián)網(wǎng)金融公司融資TOP10

序號(hào) 公司 類型 融資額（美元） 融資來源

1 Lending Club 在線P2P借貸平臺(tái) 1.25億 Foundation Capital和谷歌

2 Kabbage 數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)型貸款機(jī)構(gòu) 7 500萬 Victory Park Capital，以及原有投資者Thomvest Ventures

3 On Deck 依托大數(shù)據(jù)的貸款服務(wù)商 5 900萬 IVP、RRE Ventures、SAP Ventures、First Round Capital、Google Ventures

4 Consumer United 在線保險(xiǎn)與理財(cái)服務(wù)商 5 250萬 Spark Capital的2 250萬美元股權(quán)融資以及Thayer Street Partners的

3 000萬美元債務(wù)融資

5 SoFi 學(xué)生貸款服務(wù)商 4 100萬 The Bancorp, Inc.

6 AvantCredit 消費(fèi)者線上貸款公司 3 400萬 August Capital 和Victory Park Capital

7 Credit Karma 金融信用及財(cái)務(wù)狀況跟蹤服務(wù)商 3 000萬 Ribbit Capital、Susquehanna Growth Equity以及原有投資機(jī)構(gòu)Felicis Ventures

8 Motif Investing 社交化選股投資平臺(tái) 2 500萬 高盛

9 Clinkle 創(chuàng)新支付服務(wù)商 2 500萬 Accel Partners、Andreessen Horowitz、Intel Capital等

10 Personal Capital 在線個(gè)人理財(cái)服務(wù)商 2 500萬 Crosslink Capital、IVP和Venrock