憑借發(fā)行貼票，錢莊在社會上廣泛吸收閑散資金，然后以更高的利息放款給商人、商號，從中賺取差價。發(fā)行貼票的銀行越來越多，競爭隨之加劇，貼票利息一路水漲船高，一度高達50%，于是越來越多的人尤其是下層民眾禁不住高利息的誘惑去銀行貼票，有人甚至將一輩子的積蓄拿來貼票。

19世紀(jì)90年代末，上海錢莊瘋狂發(fā)行貼票，于是由貼票引發(fā)的問題頻頻出現(xiàn)，例如一些錢莊沒有足夠的存款準(zhǔn)備金供客戶如期取錢，開始“拆東墻補西墻”，同時不斷提高利息，大肆游說民眾貼票。這種臨時救急的方法無異于飲鴆止渴，惡性循環(huán)的后果是，1897年危機爆發(fā)，很多貼票錢莊因不能到期兌現(xiàn)引發(fā)了退票、提前取款等。由于沒有準(zhǔn)備金措施，這些錢莊遇到擠提，幾乎沒有任何回旋余地，導(dǎo)致一個月內(nèi)有幾十家錢莊倒閉，最后凡經(jīng)營貼票的錢莊無一幸免，全部倒閉。錢莊跨了，老板們四處躲債，開出的貼票成為廢紙，造成很多持有貼票的普通百姓破產(chǎn)。這就是錢莊業(yè)的“貼票風(fēng)潮”。這些內(nèi)憂外患決定了錢莊的必然衰落。而私人銀行能夠揚長避短，獲得迅速發(fā)展的空間也就不足為奇了。

陳光甫經(jīng)過詳細(xì)的市場調(diào)查和精確計算后，發(fā)現(xiàn)在銀行的創(chuàng)業(yè)初期，只要幾萬元就能維持運作，在日常經(jīng)營中，只要小心謹(jǐn)慎，多拉存款，避免不良貸款，就能逐步發(fā)展起來。當(dāng)他將自己的想法告訴親友時，人們都驚呆了：咱們相信你是金融行家，但用這么小的資本做銀行事業(yè)，怎么看都像是玩“過家家”般，有些不靠譜啊。

在陳光甫的游說和一貫良好的人品保證下，有幾個朋友答應(yīng)給他投資“試試”，反正錢也不多，就當(dāng)賭一次吧?？峙滤麄円蚕氩坏剑约哼@次下對了賭注，在以后的年月里所獲得的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了想象。

經(jīng)過精心籌備，在1915年的4月17日，上海商業(yè)儲蓄銀行的第一次股東大會召開了，這次共募集資金10萬元，實際到賬金額8萬多元，其中陳光甫認(rèn)股5000元，另外的6位股東分別是莊得之、李銘、王曉籟、施在春、樓映齋、徐英卿。這幾個人都是商業(yè)金融領(lǐng)域的資深人士，也都有著較為深厚的人脈，這也成為上海商業(yè)儲蓄銀行順利發(fā)展的一大助力。在募股中，以莊得之認(rèn)股最多，達到2.25萬元，被推舉為董事長。而陳光甫作為銀行的發(fā)起人和金融專家，被一致認(rèn)為是總經(jīng)理的最佳人選。

當(dāng)時新成立的銀行很多，資本最多的鹽業(yè)銀行成立資本就有近200萬元，最少的中華商業(yè)儲蓄銀行也到了25萬元，不用比較，上海商業(yè)儲蓄銀行是所有銀行中起點最低的，它甚至不如稍具規(guī)模的錢莊，實在是“大上海中的小銀行”。但是陳光甫并不擔(dān)心，他相信只要悉心經(jīng)營，資金會有的，規(guī)模會有的，上海商業(yè)儲蓄銀行的成績也會有的。