民國時期的時局不穩(wěn)，經(jīng)濟起伏大，商業(yè)放款也存在著很多風險，陳光甫深刻地認識到了這一點，所以，對于商業(yè)放款一向要求嚴格。在他的指導下，上海商業(yè)儲蓄銀行形成了自己的放款特色——抵押放款為主，信用放款為輔。

放款和存款的利潤差異是銀行收入的主要來源。對于銀行來說，存款相對來說沒有風險，要做的只是盡量提高利率等優(yōu)惠政策，以吸收大量閑散資金；而放款就沒有這么簡單了，這里存在著一個放出的貸款能否收回的問題。收不回的貸款稱為壞賬、呆賬，它會導致銀行虧損，甚至破產(chǎn)。所以，放款的策略是銀行興衰的關(guān)鍵。

當時，放款有兩種形式。一種是人們普遍接受的信用放款，一種是遭人排擠的抵押放款。信用放款，是以人的信用作為抵押，風險較大。雖然存在很多不合理因素，但因為許多錢莊都采取這種形式，所以逐漸沿襲下來成為銀行主要的放款形式。而抵押放款，顧名思義是靠抵押企業(yè)的固定資產(chǎn)來獲取款項，這是一種對物的信任。當貸款企業(yè)無力償還自己的款項時，銀行可以通過變賣抵押物來周轉(zhuǎn)資金、維持經(jīng)營，所以抵押放款的風險較小。民國時期，大部分銀行家都因循守舊，他們把抵押放款看做是一種恥辱，認為抵押放款表現(xiàn)不出銀行家大度的風范，表現(xiàn)出的是對于放款商家的不信任。因此，他們非常推崇信用放款，所以一時間，信用放款成為內(nèi)地金融行業(yè)的主流選擇。

而陳光甫不受行業(yè)內(nèi)這種言論的影響，他認為信用放款只是基于對放款人的信任，衡量放款人是否值得信任，一般是以他的固定資產(chǎn)、家庭背景以及對他的熟悉程度作為判斷依據(jù)的。而陳光甫認為這些依據(jù)都不可靠，“東家資產(chǎn)雖多，并不足恃，蓋有10萬元資產(chǎn)者，彼可以其資產(chǎn)為號召，負債或已達20萬元”。

事實證明陳光甫的想法是正確的。奚東曙是當時北京政府內(nèi)閣總理段祺瑞的女婿，他憑借著與段祺瑞的關(guān)系，受到許多想要得到政策上支持的商人的巴結(jié)，這些商人經(jīng)常給奚東曙送禮，并稱贊他有著超乎常人的商業(yè)才能。奚東曙經(jīng)不住夸，以為自己真的是一位經(jīng)商天才，于是也開始組建自己的公司。公司剛剛起步，需要投入大量資金，奚東曙沒經(jīng)過詳細的思考便決定貸款。由于奚東曙和段祺瑞的關(guān)系，奚東曙的公司一上市，便得到商業(yè)界的極大關(guān)注。聽說奚東曙想貸款，很多銀行都紛紛主動送錢過去，而且數(shù)額巨大。而陳光甫對奚東曙作了一番調(diào)查之后，知道他為人作風不正，總愛干投機倒把的勾當，所以要求上海商業(yè)儲蓄銀行貸款給他時一定要謹慎，而且數(shù)量越少越好。其他幾家銀行的經(jīng)理都覺得陳光甫傻，到眼前的機會都不抓，陳光甫知道后也只是微微一笑。果然沒多久，奚東曙的公司就因為經(jīng)營不慎而倒閉了，奚東曙本人也因無力償還巨額債務(wù)而躲了起來。這時，曾給過他巨額貸款的銀行都損失慘重，但又因為段祺瑞的關(guān)系而不敢上告，可謂是“啞巴吃黃連，有苦說不出”，而上海商業(yè)儲蓄銀行卻因為陳光甫的英明決策損失甚少。

在放款政策上，陳光甫首先極力提倡抵押放款，上海商業(yè)儲蓄銀行一直遵照他的指示進行。無論企業(yè)的大小、權(quán)勢如何，只要經(jīng)過調(diào)查認為企業(yè)有能力還貸，就可以同意給予他們抵押放款。例如，面粉廠只要把小麥、面粉等原材料或機器、房屋等固定資產(chǎn)作為抵押，便可以申請到貸款。

其次，以短期放款為主，一般不超過3個月。其實抵押放款不是完全沒有風險，隨著市場行情的變化，抵押物品的價值也會發(fā)生改變，這也有可能給銀行帶來損失。因此，上海商業(yè)儲蓄銀行自開業(yè)以來就主要從事短期放款業(yè)務(wù)，這種放款方式由于時間短，企業(yè)和市場的變化都不大，從而風險更小。陳光甫把期限定為3個月，是因為時間太長，變數(shù)太大，風險也太大；而時間太短，企業(yè)就很難有所作為，也不能很好地還上貸款。