汪精衛(wèi)從政壇銷聲匿跡一段時(shí)候，仍認(rèn)為中國(guó)打不贏日本。前面提到，他偕妻子、家人前往河內(nèi)。一九三九年一月一日，汪精衛(wèi)被國(guó)民黨開除黨籍。七天之后，他拍發(fā)電報(bào)給蔣介石，力促蔣介石“做出大膽決定，結(jié)束徒勞無功的抗戰(zhàn)，與日本談判光榮和平。”《南華早報(bào)》稱汪、日十二點(diǎn)協(xié)議是“中國(guó)四千年歷史最卑鄙無恥的文件”，它和其他報(bào)紙都批判汪精衛(wèi)是“大賣國(guó)賊”、“日本的工具”和“一塊爛肉”。同月稍晚，蔣介石派人前往河內(nèi)暗殺汪精衛(wèi)，但刺客未得逞。三月某天清晨，國(guó)民黨一批特務(wù)潛入汪精衛(wèi)住處，開了數(shù)十槍，卻未能除掉他，只殺死他的秘書。即使有機(jī)會(huì)讓汪精衛(wèi)重新思考大局、回心轉(zhuǎn)意，暗殺行動(dòng)既已下手，汪精衛(wèi)已無退路，只有死心塌地效忠日本主子。一九四〇年三月，他就任南京傀儡政府元首。據(jù)亨利·路思義《財(cái)富》雜志的說法，汪精衛(wèi)的叛逃是“天賜”敵人的大禮。“他是中國(guó)革命的耀眼人物……中國(guó)政府的一位杰出人物。溫文儒雅、英俊瀟灑、口才極佳、情感豐富……在中國(guó)的地位和能力都無可置疑，中國(guó)社會(huì)所有的折中因素皆可匯集在他身上。”汪精衛(wèi)亮出國(guó)民黨的舊口號(hào)，于日本人支持下開府南京，升起國(guó)民黨黨旗——蔣介石的重慶政府也一樣高舉國(guó)民黨大旗。汪精衛(wèi)要招募一支部隊(duì)，遂讓被俘的中國(guó)士兵選擇效命，否則即槍斃。一九四一年九月，距珍珠港事變發(fā)生還有三個(gè)月，有三萬名被俘歸誠(chéng)的中國(guó)士兵，乘機(jī)殺了日本隊(duì)職官，又投效委員長(zhǎng)的抗日行列。

蔣介石另一個(gè)心腹大患中共則依然忙著建立革命根據(jù)地。西安事變后，中共在重慶的人民政治協(xié)商會(huì)議中分到兩百個(gè)席次；這是蔣介石設(shè)立的一個(gè)戰(zhàn)時(shí)決策機(jī)構(gòu)。周恩來被任命為軍事委員會(huì)副部長(zhǎng)，他重提讓中國(guó)共產(chǎn)黨也可加入國(guó)民黨的舊主意。雖然蔣介石拒絕了周恩來的提議，但日后發(fā)現(xiàn)許多中國(guó)共產(chǎn)黨員事實(shí)上潛伏到國(guó)民黨內(nèi)，居于重要職位。其中一人是中央銀行重要主管，據(jù)柯洛齊說，“得到孔祥熙無保留的信賴”。至少，中共決定暫時(shí)要贊美它的新盟友蔣介石；“一大堆左翼作家”從各國(guó)蜂擁而至重慶，高唱共產(chǎn)主義的理想。