競爭、所有權與中國工業(yè)市場績效

　　所有權變化和市場競爭是理解中國改革以來產業(yè)組織演變的重要因素。在轉型經(jīng)濟中，所有權和產業(yè)組織之間存在彼此相互影響的關系。拋開所有權結構的變化來分析市場結構的變化，或者拋開市場結構的變化來分析所有權問題，都無法有效解釋轉型中的中國產業(yè)組織結構和市場績效的變化。因此，在解釋中國產業(yè)組織績效差異的時候，建立在SCP范式基礎上的分析框架必須加以修正，將所有權變量內生化，形成“所有權結構、市場結構（SS） -企業(yè)行為（C）-經(jīng)濟績效（P）”的分析框架。在轉型經(jīng)濟當中，僅僅進行所有權變革并不一定會帶來市場績效的改善。所有權變革必須考慮市場結構等因素的影響。本書采用合約理論的方法證明，競爭和所有權之間存在相互影響的關系，有效的產品市場競爭可以促進不同所有權企業(yè)效率的提高，而企業(yè)所有權結構又對市場結構、市場行為和市場績效產生影響。對于市場績效來說，競爭是比所有權更基礎的要素。有效競爭的市場和有效的所有權結構安排對促進市場績效的改進具有重要的意義。在轉型經(jīng)濟中，由于市場具有“混合經(jīng)濟”的特點，因此，所有權變革必須考慮市場結構狀況。本書的理論證明：在雙寡頭市場上，市場均衡是部分民營化的企業(yè)可能會比私有的追求利潤最大化的競爭對手獲得更高的利潤，國有所有權阻礙了非國有所有權的發(fā)展，降低了經(jīng)濟效率。當國有企業(yè)是具有內部人控制特征的經(jīng)理主導型國有控股企業(yè)時，相對于追求利潤最大化的私有企業(yè)來說，經(jīng)理主導型國有控股企業(yè)天然地具有惡性價格競爭和過度使用資本的高資本裝備率的激勵。因此，國有所有權企業(yè)的存在，不僅造成要素配置扭曲，而且還造成市場競爭行為的扭曲。但從長期來看，在非國有所有權企業(yè)的效率優(yōu)勢非常明顯的情況下，非國有所有權仍然會進入，并有可能將低效率的在位國有所有權企業(yè)擠出市場。但由于制度、技術等因素的影響，這種進入在行業(yè)之間的分布是不均衡的。本書的實證分析顯示：國有工業(yè)的過剩資產卻是對非國有工業(yè)的市場進入產生一定的影響；但是，不同所有權工業(yè)的市場份額變化，實際上是一個競爭性效率選擇的結果，不同所有權工業(yè)的效率差別是中國工業(yè)所有權結構變化的根本原因。中國的經(jīng)濟轉型首先是從引入競爭開始的。新企業(yè)進入導致的市場集中度下降，是經(jīng)濟轉型過程中產業(yè)市場開放和所有權改革帶來的一種過渡性短期現(xiàn)象，短期內的市場集中度的下降實際上是由需求迅速擴張、新企業(yè)大量進人和在位國有主導廠商效率低下和擴張乏力所共同作用的結果。非國有所有權企業(yè)的迅速進入，盡管會帶來短期的市場集中度下降，但是，在不同所有權企業(yè)充分競爭的行業(yè)，市場競爭會促使高效率優(yōu)勢企業(yè)的迅速成長，促進市場集中度的上升和產業(yè)市場績效的改善。不同所有權工業(yè)企業(yè)的市場競爭行為具有明顯的差別，并由此產生不同的市場績效。首先，在市場競爭當中，相對于國有所有權工業(yè)企業(yè)來說，非國有所有權工業(yè)具有更強的市場導向的行為取向，通過市場營銷來開拓市場是重要的競爭行為選擇。其次，市場競爭和所有權對中國工業(yè)企業(yè)的技術創(chuàng)新效率產生重要的影響。市場競爭有助于工業(yè)行業(yè)技術創(chuàng)新效率的提高，市場壟斷傾向于降低工業(yè)行業(yè)的技術創(chuàng)新效率；國有所有權傾向于降低技術創(chuàng)新效率，非國有所有權傾向于提高技術創(chuàng)新效率。國有所有權和市場壟斷實際上降低了工業(yè)行業(yè)技術創(chuàng)新的有效性，非國有所有權和競爭市場的結合促進了企業(yè)技術創(chuàng)新效率的提高。在經(jīng)濟轉型過程中，國有企業(yè)的結構重組是改善經(jīng)濟績效的重要途徑。本書重點分析結構重組的動力是如何產生的，即是什么因素導致結構重組的成本降低，從而使結構重組迅速推進。本章的分析認為，產品市場競爭是促使中國壟斷性行業(yè)大型國有企業(yè)自主實施重大的結構重組的根本原因。市場競爭不僅激勵經(jīng)理進行以提高企業(yè)運營效率為目的的結構重組，而且降低了工人對重組的抵制活動強度，市場競爭性的增強是促進中國壟斷性大型國有企業(yè)自主進行重大的結構重組的重要原因。在漸進式經(jīng)濟轉型過程中，不同行業(yè)的國有所有權集中度對市場績效產生重大的影響。本書的經(jīng)驗證據(jù)表明，不同的國有所有權集中度對中國工業(yè)市場績效有著重要的影響，國有所有權壟斷對中國工業(yè)生產效率的提高產生負面影響。國有所有權壟斷是與巨大的壟斷利潤相伴隨，是以犧牲效率為基礎的，它的存在不具有經(jīng)濟效率意義上的合理性。國有所有權壟斷帶來低效率的原因，既有國有所有權本身的激勵性缺陷，也有特有的市場結構特征，極高的國有所有權集中度和極高的非國有所有權進入壁壘的結合，會帶來過高的壟斷利潤和過低的經(jīng)濟效率。市場競爭和所有權對市場績效產生重要的影響。首先，從靜態(tài)效率來看，改革以來，不同所有權企業(yè)之間、不同行業(yè)之間的利潤逐步趨同，顯示出資源配置效率的改善。20世紀90年代以后，在中國工業(yè)產業(yè)組織呈現(xiàn)出明顯的競爭推動集中的趨勢。在此過程中，低效率的所有權是國有工業(yè)企業(yè)虧損嚴重的根本原因；非國有工業(yè)企業(yè)的進入并不是導致整個中國工業(yè)虧損加劇的根本原因，相反，大量低效率的過剩的國有資產不能有效退出才是問題的根本。其次，從結構和行為因素來看，目前影響中國工業(yè)產業(yè)財務績效的主要因素是產業(yè)市場集中度和銷售費用密度，企業(yè)的研究開發(fā)密度和規(guī)模經(jīng)濟并沒有成為促進工業(yè)產業(yè)財務績效改善的因素。再次，從動態(tài)的技術效率來看，市場競爭和所有權變革都對工業(yè)總量的增長和勞動生產率的提高產生積極的影響，充分的競爭和有效的所有權結構的結合對促進生產率的提高具有重要的積極意義。長期以來，中國的自然壟斷行業(yè)采用國有所有權和成本加成的低效能激勵規(guī)制體制。那么，規(guī)制是有效的嗎？以引入競爭為核心放松規(guī)制改革成功地促進市場績效的改善了嗎？對中國電力行業(yè)的規(guī)制效應和中國電信行業(yè)放松規(guī)制效應的經(jīng)驗分析顯示如下結論：第一，對中國電力行業(yè)的規(guī)制除了實現(xiàn)電力供給的迅速增長之外，并沒有實現(xiàn)經(jīng)濟效率目標，對電力行業(yè)的規(guī)制帶來大量的低效率。第二，中國電信業(yè)的放松規(guī)制，帶來了經(jīng)濟效率的極大改進和社會福利的提高。第三，國有所有權的企業(yè)制度和“成本加成”為基礎的價格規(guī)制體制，使中國自然壟斷行業(yè)的過度浪費性資本使用現(xiàn)象十分嚴重，行業(yè)總量供給的迅速增長主要是來自于大量的資本投入，全要素生產率并沒有得到提高。因而，建立和完善競爭體制，逐步推進所有權改革和建立激勵性規(guī)制體制是中國自然壟斷行業(yè)改革的重要內容。本書論證的基本結論是：市場競爭和所有權變革共同促進了市場績效的改善?；菊吆x是：建立一個有效競爭的市場體制和深化所有權改革，是提高中國工業(yè)產業(yè)市場績效的關鍵。

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