袁憲字德章，是尚書左仆射袁樞的弟弟。他年幼時聰慧敏捷，勤奮好學(xué)，氣度不凡。梁武帝修建學(xué)校，辟設(shè)五館，其中一館位于袁憲住宅西面，袁憲常常招引諸生，同他們談?wù)?，每每有新意，都出人意料，?dāng)時的名流之輩都大為嘆服。

　　大同八年(542)，武帝撰寫《孔子正言章句》，詔書頒至國學(xué)，宣明武帝的意旨。袁憲當(dāng)時十四歲，被召為國子《正言》生，他去拜見祭酒到溉，到溉以目光相送，喜歡他的神采。他在國學(xué)一年后，國子博士周弘正對他的父親袁君正說：“令郎今年想?yún)⒓硬咴噯幔俊本f：“經(jīng)書義理理解不深，不敢叫他參加策試。”過了數(shù)天后，袁君正派門下賓客岑文豪同袁憲一道去問候周弘正，恰遇弘正要登席講授，弟子云集，便邀袁憲入室，授給他塵尾，令袁憲立義講授。當(dāng)時謝岐、何妥在座，弘正對他倆說：“二位賢士研究透了微奧含蓄之理，該不會害怕這個年輕人吧！”何、謝于是輪流發(fā)問，窮極思想情趣方面，袁憲同他們輪番數(shù)次，應(yīng)對嫻熟敏捷。弘正對何妥說：“任憑卿發(fā)問，不要以童稚相欺?！碑?dāng)時學(xué)堂座無虛席，觀看者紛至沓來，而袁憲神情自如，辯論起來游刃有余。弘正也多次質(zhì)詢袁憲，始終沒能讓他誠服，便告訴岑文豪說：“卿回去告訴袁吳郡，此郎已能替代博士了?！碑?dāng)時學(xué)生門徒參加策試，大多行賄賂。文豪叫準(zhǔn)備干肉，袁君正說：“我怎么能用錢為我兒買科第呢？”學(xué)司忌恨他。等到袁憲策試時，爭相質(zhì)問。袁憲隨問隨答，剖析如流。到溉后來對袁憲說：“袁君正后繼有人了。”君正要回到吳郡，到溉于征虜亭為他餞行，對君正說：“昨天考生蕭敏孫、徐孝克，并不是不能釋義，只是風(fēng)度氣量才識，跟令郎相比差遠了?！辈痪门e為高第。以貴公子之身份娶南沙公主為妻，即梁簡文帝的女兒。

　　大同元年(535)，袁憲初任秘書郎。太清二年(548)，遷任太子舍人。侯景叛逆，袁憲東回吳郡，不久父親去世。因哀傷過于毀頓。敬帝承應(yīng)制令，征辟他為尚書殿中郎。高祖為宰相，任命他為司徒戶曹。永定元年(557)，任中書侍郎，陳書兼散騎常侍。與黃門侍郎王瑜一起出使北齊，多年未返，天嘉初年才得以回還。四年詔令再任中書侍郎，管轄侍中省。太建元年(569)，任給事黃門侍郎，還主持太常事務(wù)。二年調(diào)任尚書吏部侍郎，不久任散騎常侍，侍奉太子。三年遷任御史中丞，兼羽林監(jiān)。當(dāng)時豫章王陳叔英不奉守法度，強奪人馬，袁憲將此事一一奏稟皇上，叔英因此獲罪免官，自此朝野上下都畏懼他。

　　袁憲詳悉朝廷典章，尤其通曉聽訟斷獄，如有案件未知實情而法官斷案的，袁憲即使利用閑暇時間，也總替之上言，為很多蒙冤者昭雪。袁憲曾陪宴承香閣，賓客退席后，高宗留下袁憲和衛(wèi)尉樊俊移席山亭，邊談邊吃持續(xù)了一整天。高宗看著袁憲而對樊俊說：“袁家從來就出人才?！彼绱吮煌浦?。

　　五年入任侍中。六年任吳郡太守，因此職曾為父任而堅決推辭不就，于是改授為明威將軍、南康內(nèi)史。九年服官任滿，任散騎常侍，兼吏部尚書，不久正式任命。袁憲以自己久居清顯之職，多次上表要求解職，高宗說：“其他人在職，屢有匿名信。卿處理事務(wù)多年，可稱得上清廉，因才施用，且不必答謝?！笔赀w任右仆射，參掌銓選職官之事。在此之前袁憲的長兄簡懿子為左仆射，到袁憲為右仆射時，朝內(nèi)官員看見簡懿叫大仆射，看見袁憲叫小仆射，朝廷以此為榮。

　　高宗病重，袁憲同吏部尚書毛喜一起受遺詔。始興王陳叔陵叛逆，袁憲指揮部署，立了大功。后主病篤，握著袁憲的手說：“我兒尚小，后事托付給卿?！痹瑧椈卮鹫f：“眾心所望，希望圣體早日康復(fù)，后事之旨，豈敢奉詔?！币蚬Ψ鉃榻ò部h伯，食邑四百戶，兼太子中庶子，其他職務(wù)不變。不久任侍中、信威將軍、太子詹事。

　　至德元年太子加元服，二年舉行釋奠之禮，袁憲于是上表請求解職，后主不許，給扶二人，晉號云麾將軍，置佐史?；侍宇H不遵守典章制度，袁憲親自上表勸諫共十條，皆援引古今之事，言辭懇切，太子雖表面上接受，而內(nèi)心毫無悔改之意。后主想立寵姬張貴妃子始安王為太子，曾從容言及此事，吏部尚書蔡征順旨稱賞，袁憲嚴(yán)肅地駁斥說：“皇太子乃國家繼承人，萬民歸心。卿是何等人，隨便談?wù)搹U立事！”夏，竟廢太子為吳興王。后主知道袁憲有規(guī)諫一事，嘆曰：“袁德章確為剛正之臣?！奔慈赵t命為尚書仆射。

　　禎明三年(589)，隋軍來伐，隋將賀若弼縱火焚燒宮城北掖門，宮門衛(wèi)士全都逃散，朝內(nèi)官員很快各自離去，只有袁憲衛(wèi)侍左右，后主對袁憲說：“我從來待卿不厚于其他人，今日見卿，才知歲寒知松柏后凋之故。”后主驚恐不安想避開，袁憲嚴(yán)肅地說：“隋兵入侵，必?zé)o所犯，大局已定，陛下安然處之。臣希望陛下整理好衣冠，御駕前殿，依照梁武帝見侯景舊例?！焙笾鞑煌猓阆麻蕉?，袁憲從后堂景陽殿入，后主投入井中，袁憲邊拜邊哭而出。

　　京城陷落，袁憲入隋，隋任命他為使持節(jié)、昌州諸軍事、開府儀同三司、昌州刺史。隋開皇十四年(594)詔令授官晉王府長史。十八年去世，時年七十歲。追贈大將軍，追封安城郡公，謚曰簡。其長子袁承家，在隋做官至秘書丞、國子司業(yè)。