(二)投機(jī)壟斷實(shí)例

　　《股市倍增術(shù)》一書中關(guān)于做莊的幾段論述比較精彩，作者黃家堅(jiān)和徐向華寫了一段他們?nèi)绾巫銮f的經(jīng)歷：

　　莊構(gòu)成了中國股市的一道靚麗的風(fēng)景線。有人視之為操縱富貴列車的神秘圣手，有人鄙之為萬惡難赦的骯臟垃圾。但是客觀地說，莊不過是放在羊群里的狼……

　　我們的公司名字叫"東山信投綜合投資公司"，注冊資金3 000萬元，在我們下面還設(shè)有幾個(gè)或明或暗的子公司……我們的老板今年近40歲，曾在省人民銀行工作，后來下海主持過一家地方小信托投資公司。老板自己對他的過去諱莫如深，我們只知道老板道行很深，最大的本事就是能搞到錢，大筆大筆的錢，我一直覺得老板并不缺錢，但是老板卻偏要頂著雷，去搞"資本運(yùn)營"，也許是只有做莊才能達(dá)到年利潤100％~300％的超額壟斷利潤……

　　在中國證券發(fā)展十多年的歷史中，莊家雖然一直有之，但是其主題、操作方法與氣勢卻發(fā)生了巨大的變化。以往一兩千萬就能呼風(fēng)喚雨的個(gè)人英雄時(shí)代已經(jīng)成了昨日黃花，一批人倒下去，另一批有資金實(shí)力、淵源深廣的機(jī)構(gòu)站起而代之。操作方法也不是游擊戰(zhàn)式的小打小鬧，要么是波瀾壯闊的持續(xù)拉升，要么是急風(fēng)暴雨式的短線逼空，無論是長線還是短線，氣勢上大多是大開大合，霸氣十足。機(jī)構(gòu)在成長壯大，城市里的群羊--散戶也在成熟機(jī)巧，正因?yàn)槿绱耍瑸榱舜_保一戰(zhàn)成功，公司起莊之前都要經(jīng)過精心策劃、反復(fù)論證。我們對紅魚機(jī)械的運(yùn)作可謂是其中集大成者。

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　　紅魚機(jī)械是一家西部企業(yè)，總股本1億多，流通股5 400萬，素質(zhì)一般。但是我們從多方面了解到，這家企業(yè)的上市頗費(fèi)周折，比這家好許多條件的企業(yè)也沒有拿到許可證，最后動(dòng)用多方力量才得以獲準(zhǔn)發(fā)行，而且很幸運(yùn)地趕上了內(nèi)部職工股的末班車。我們馬上意識到紅魚機(jī)械具備了做莊的幾大要素：一是盤子大小適中；二是行業(yè)一般，特別是在特批優(yōu)先獲準(zhǔn)上市的背景下，上市公司可能有要搞出個(gè)樣子的經(jīng)營動(dòng)力與壓力，即便沒有，起碼我們可以將"重組故事"編排得非常逼真；三是企業(yè)外在形象一般，開價(jià)可能不高，便于吸籌；第四，也是最重要的一條，我們的老板和該公司的馮董事長在繞了一個(gè)彎認(rèn)識后，他們竟然成了好朋友，朋友間還有什么不好說的，而能得到上市公司的配合與默契對于我們這樣的機(jī)構(gòu)來說，可說是事半功倍，賺肯定是要賺的啦，只是利潤的厚薄而已。

　　事后驗(yàn)證了我們的判斷，紅魚機(jī)械的馮董事長是一個(gè)很有想法的企業(yè)家，對于資本運(yùn)營與企業(yè)結(jié)合的認(rèn)識也頗有見地，他的心愿只有兩個(gè)：一是要讓當(dāng)初阻止紅魚上市的人看一看他的公司如何紅火，他老馮如何得風(fēng)順雨；二是在不久的將來可以借助二級市場的股價(jià)進(jìn)行高價(jià)配股，能達(dá)到這兩個(gè)目的什么都可以談。當(dāng)然，了解內(nèi)幕的近水樓臺先得月，利益肯定是有的。于是我們雙方很快達(dá)成了共識。

　　一周之內(nèi)，由老板、研究發(fā)展部經(jīng)理與投資部經(jīng)理組成的三人核心小組就正式展開了工作。

　　光有做莊的想法與策略只是一張白紙，要想描繪出世上最美的圖畫必須借助于金錢之筆，足夠的資本才是根本……紅魚機(jī)械的流通股5 400萬，以市價(jià)6元計(jì)算，按吸籌3％計(jì)算，需要1億多，按拉高50％獲利20％考慮，拉抬、出貨階段還需1個(gè)億，合計(jì)2個(gè)億。而如果想獲利50％，則要至少拉高100％，需要的資金達(dá)3.5億。我們公司能實(shí)實(shí)在在拿出的資金不到7 000萬，老馮以委托資產(chǎn)管理名義可以拿過來3 000多萬，幾個(gè)小搭檔小機(jī)構(gòu)托管的資金有2 000萬，還有一大塊缺口，老板說錢的問題由他負(fù)責(zé)。

　　剩下的事情是為紅魚機(jī)械"編一個(gè)好故事"。只有為上市公司構(gòu)造一個(gè)炒作題材，才能吸引散戶投資者在我們吸足了籌碼后的拉高中勇于追買。在分析了1998年前后國內(nèi)與海外的產(chǎn)業(yè)形勢特點(diǎn)后，研究發(fā)展部的幾個(gè)生花妙手一連設(shè)計(jì)了幾大新穎題材，其中核心一條就是"網(wǎng)絡(luò)"。事實(shí)上我們知道，只有跟這些虛無縹緲、似真亦幻的東西攪和在一起，才可能避免編排其他題材都必須面對的一個(gè)難題：利潤在哪里？事實(shí)上我們一幫人都很明白，題材的真假是無關(guān)緊要的，關(guān)鍵的是挖掘出來的東西能否得到市場的認(rèn)可以及市場的認(rèn)可程度有多大。

　　11月22日，紅魚機(jī)械終于無聲地游進(jìn)股海。其時(shí)大盤正在下落不止，在對比了同行業(yè)上市公司的股價(jià)以及平均市盈率之后，我們計(jì)劃在6元附近開始建倉。9:20分，我慢慢敲入以下數(shù)字：6.25元，買入20萬股，順利成交。

　　由于我們的資金有限，買入的成本盡可能低，我們手上的1億多是這樣安排的：第一步，老馮和我們自己各買3 000萬元，一是表示我們要共進(jìn)退的義氣，二是要把老馮套住，以防他走人……

　　為了誘使別人賣掉手中的紅魚機(jī)械，我們可以說是蔫、損、壞招全使遍。您不是說XX點(diǎn)是黃金分割支撐位嗎？三下五除二迅速擊破；你不是說大盤有企穩(wěn)跡象，個(gè)股下跌空間有限嗎？我就搞個(gè)大盤上漲我下跌。有時(shí)我們也在K線圖上畫出一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的上漲架勢后，又把它破壞掉。有時(shí)也搞三天一大宴，五日一小宴，漲一天跌三天，而漲幅也正好夠散戶的路費(fèi)……

　　直到有一天，我發(fā)現(xiàn)如果排除我和我的助手成心放在盤面的對手盤不算，成交量已經(jīng)萎縮到不足30萬股，想一想6 000萬股的流通盤每日的換手率不足1％是什么概念，而我們的倉位已截留下了近1 600萬股的籌碼。我知道游戲再玩下去沒有意思了……

　　果然，第二天老板打來電話說可以歇手了。我特意留意一下昨天的收盤價(jià)5.26元，從上市到此時(shí)兩個(gè)月的時(shí)間，價(jià)格下降了20％……在800多只股票中，人家憑什么要將寶貴的資金投入紅魚機(jī)械上面，由于市場增量資金是有限的，增長速度也是緩慢的，必須先聲奪人，一旦人家認(rèn)定您是行情領(lǐng)頭羊，自然會(huì)水漲船高，利潤空間可看高一些為此我們頗費(fèi)心機(jī)。最終我們利用春節(jié)的時(shí)間差，先是安排媒體在周五采訪老馮，漏出公司正進(jìn)軍新興產(chǎn)業(yè)的意思。其時(shí)離春節(jié)長假還有一周。周一一開盤紅魚機(jī)械跳空高開，漲幅位居滬市榜首，但是隨后兩天我們又大筆慣壓，將股價(jià)打回原形。周四的上午，紅魚機(jī)械還像一條擱淺的鯨魚沉悶不動(dòng)，下午我連續(xù)用對敲盤將股價(jià)推升了4％。次日也是放假前一天，紅魚機(jī)械再次跳空高開，并且異常沉穩(wěn)地向著漲停榜方向而去，成交量放大近4倍，位居滬市漲幅前三名，但是我在漲停的位置故意擱了30萬股的賣單，故意漏在盤面上給大家看，然后我自己連續(xù)放了幾筆大單一路砸下，在K線圖上留下了一條上影線，圖形異常漂亮與經(jīng)典，符合任何一本教科書的規(guī)范。

　　春節(jié)后開市的第一天，紅魚機(jī)械果然封在了漲停。至以后的震蕩拉高，說實(shí)在的我倒沒有太清晰的記憶了……也許是我們的運(yùn)氣太好了，節(jié)后的大盤也非常爭氣，紅魚機(jī)械暴漲，回落之后，繼續(xù)倔強(qiáng)地以大漲小回的方式盤升。我發(fā)現(xiàn)紅魚機(jī)械的盤口較我以往操作的股票要輕許多，上面有一筆大單，正在我猶豫是否吃掉時(shí)，也許已所剩無幾了。

　　事后我才知道老板果然是道行了得，在脫離成本區(qū)不久，他通過關(guān)系會(huì)晤了一家投資基金的副總，將紅魚機(jī)械的項(xiàng)目和盤托出……由于基金的參與，一直困擾我們的資金問題迎刃而解，基金在11～13元的價(jià)位又橫掃了近1000萬股。至此幾家合起來已經(jīng)控制了流通盤的60％，后面的故事因此也就異常地簡單……

　　事情的結(jié)局是這樣的：我們均價(jià)不到7元的籌碼在15元以上經(jīng)過反復(fù)終于放手。我們實(shí)現(xiàn)了勝利大逃亡。老馮的紅魚機(jī)械以9元的價(jià)格配了股……

　　這是投機(jī)壟斷者或莊家一段絕妙的自白。莊家從投機(jī)到操縱股價(jià)的整個(gè)過程中幾乎使用了股票市場上所有的欺詐手段以達(dá)到投機(jī)壟斷股價(jià)的目的，這些手段嚴(yán)重違反證券監(jiān)管層的規(guī)定，是監(jiān)管層明文禁止的。對這段自白總結(jié)如下：

　　● 莊家與上市公司聯(lián)手達(dá)成秘密協(xié)議收購上市公司本身的股票。監(jiān)管層明文禁止上市公司買賣自己公司的股票。
　　● 莊家利用大量資金用開設(shè)虛假賬戶大量收購股票達(dá)到控股目的。這違反了監(jiān)管層持有股票5％規(guī)定。
　　● 莊家、上市公司和新聞媒體聯(lián)手制造虛假消息，報(bào)道欺騙投資大眾的采訪，誤導(dǎo)投資大眾的投資方向。這是股票市場的欺詐行為。
　　● 莊家和投資基金的內(nèi)幕交易，同樣是監(jiān)管層明文禁止的行為。

　　很顯然，一個(gè)莊家要達(dá)到股票價(jià)格的投機(jī)壟斷，他一定會(huì)采用一些違反規(guī)定的手法，有時(shí)不惜采用欺詐手段。

　　在這個(gè)例子中，股價(jià)被人為地拉高了250％，上市公司三次從股票市場上圈錢：第一次是通過股票的發(fā)行；第二次是股票價(jià)格的投機(jī)操縱；第三次是高價(jià)配股。

　　莊家在半年多時(shí)間里，直接從投資散戶手中賺走了1.3億元。