資本金是銀行自身的本錢，是股東們資金利潤(rùn)的累積，是資產(chǎn)負(fù)債表上資產(chǎn)減去負(fù)債的余額：資本=資產(chǎn)－負(fù)債。銀行投資的資產(chǎn)部分和存款融資的負(fù)債部分是注定要上下波動(dòng)、價(jià)值不定的。一旦負(fù)債部分超過資產(chǎn)部分，資本金變成負(fù)數(shù)，銀行便面臨倒閉的危險(xiǎn)。但若銀行備有充足的資本金，即資產(chǎn)值遠(yuǎn)大于負(fù)債額，則任憑風(fēng)吹雨打，銀行抵御各種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的侵蝕能力會(huì)強(qiáng)很多，銀行倒閉的可能性也就會(huì)小很多。再則，資本金起著“包容”所有風(fēng)險(xiǎn)的效果，不管是企業(yè)破產(chǎn)、貸款收不回來，還是利率對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的影響，甚至是人為操作上的失誤，資本金都起著“防洪抗旱”、補(bǔ)虧彌損的保護(hù)作用，而不像具體的條條框框，只對(duì)某種風(fēng)險(xiǎn)作限制，經(jīng)常顧此失彼，甚至適得其反?；谶@些要素，監(jiān)管部門開始重視資本金在風(fēng)險(xiǎn)管理上的重要作用，并將它進(jìn)一步提升到國(guó)際間銀行監(jiān)管政策的高度。

　　在為資本金的具體定量上，巴塞爾I具有歷史性創(chuàng)新意義的杰作是將風(fēng)險(xiǎn)與資本金掛鉤——風(fēng)險(xiǎn)高的資產(chǎn)需要高的資本準(zhǔn)備金。這個(gè)關(guān)聯(lián)，表現(xiàn)了政策的風(fēng)險(xiǎn)敏感性——資本金不是一成不變的，它隨著銀行資產(chǎn)組合的變化而起相應(yīng)變化，獎(jiǎng)懲分明。這種資本金與風(fēng)險(xiǎn)互動(dòng)的政策模式，后來被廣泛運(yùn)用于巴塞爾的其他資本政策上，成為不可或缺的要素之一。它也成為后來修改巴塞爾I的主要?jiǎng)右蛑唬驗(yàn)榘腿麪朓將資本和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合得不夠緊密，不夠合理。此乃后話。

　　大致說來，巴塞爾I將銀行資產(chǎn)劃分為五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)檔次，依次設(shè)定0％，10％，20％，50％和100％的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重(riskweights)。然后，用這些風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重乘以資產(chǎn)值，得出風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)(riskweightedassets)。再在此基礎(chǔ)上，規(guī)定資本金的準(zhǔn)備量為8％的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。例如，如果風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50％，則資本金準(zhǔn)備量為資產(chǎn)值的4％(=50％×8％)；若風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0％，諸如美國(guó)政府債券，則銀行不需要準(zhǔn)備資本金，依此類推。在這五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重設(shè)立上，經(jīng)濟(jì)合作與開發(fā)組織(OrganizationforEconomicCooperationandDevelopment，OECD)成員國(guó)的政府債券享受0％的最優(yōu)惠待遇，即無需資本金；OECD成員國(guó)銀行間的貸款享受20％的權(quán)重，是第二等優(yōu)惠；所有私營(yíng)公司的貸款債券和非OECD國(guó)家的政府債券都是最高權(quán)重100％。另外，根據(jù)貸款期限的長(zhǎng)短，又有權(quán)重輕重的處理。巴塞爾I還對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)進(jìn)行權(quán)重設(shè)置，對(duì)資本金也有不同層次的定義(詳細(xì)敘述可參照巴塞爾第一協(xié)議原件)。

　　巴塞爾I的另一大重要意義是統(tǒng)一各國(guó)銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。它是個(gè)多邊國(guó)際協(xié)議，所有參與國(guó)都必須遵守同一協(xié)議，對(duì)其國(guó)內(nèi)和國(guó)外業(yè)務(wù)一視同仁，以利于銀行在同一地平線(levelplayingfield)上公平競(jìng)爭(zhēng)，幫助建立一個(gè)國(guó)際范圍內(nèi)平等的銀行操作環(huán)境。

　　比起其他國(guó)家的銀行，美國(guó)的銀行向來是屬于受到嚴(yán)格管制的，在機(jī)構(gòu)設(shè)制、產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)，甚至地域劃塊上都有嚴(yán)格限制。美國(guó)早在巴塞爾I以前便對(duì)銀行有資本準(zhǔn)備金的要求，并按照資本金的充裕程度對(duì)銀行評(píng)級(jí)。相比之下，日本銀行所受的管制少很多，它們既有政府撐腰，又鮮有資本準(zhǔn)備金的要求，再加上日本本來就資金來源多、成本低，所以日本銀行20世紀(jì)80年代在全世界到處投資，收購(gòu)資產(chǎn)，它的資產(chǎn)負(fù)債表也急劇膨脹。當(dāng)時(shí)全世界十大銀行的排名中，日本占了好幾位?？紤]到國(guó)際銀行間競(jìng)爭(zhēng)的“敵強(qiáng)我弱”，美國(guó)早在1991年，通過國(guó)會(huì)，制定了《外國(guó)銀行監(jiān)管促進(jìn)法》(ForeignBankSupervisionEnhancementAct)，其目的在于讓外國(guó)銀行在美國(guó)的分行或辦事處“享受”到類似美國(guó)國(guó)內(nèi)銀行同等級(jí)別的“待遇”，縮短它們?cè)诜ㄒ?guī)條例限令方面的差距；同時(shí)授權(quán)美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)這些外國(guó)分行和辦事處進(jìn)行監(jiān)督、檢查和管理。

　　目前，巴塞爾I這種以風(fēng)險(xiǎn)資本儲(chǔ)備為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系，已經(jīng)被證實(shí)為國(guó)際銀行運(yùn)作中的一大穩(wěn)定力量。盡管它原本只是針對(duì)大銀行而言，但如今，世界上大大小小活躍的金融機(jī)構(gòu)，即便各自的規(guī)模與運(yùn)營(yíng)結(jié)構(gòu)不同，但都已廣泛采納巴塞爾I的風(fēng)險(xiǎn)資本標(biāo)準(zhǔn)。隨著這個(gè)協(xié)議的廣泛實(shí)施，銀行界平均的資本金比率得到提升，很多美國(guó)銀行持有的資本金都大大超過了協(xié)議的基本要求。