華爾街的共識是，如果你能在聯(lián)儲手下生存下來，你便能在任何監(jiān)管部門手下生存。商業(yè)銀行因為受到美聯(lián)儲的嚴格管制及一年一度的例行檢查，已經(jīng)在風險管理上相當規(guī)范化，政策、隊伍、程序和系統(tǒng)上都高標準嚴要求。相比之下，投資銀行風險管理的操作和手段就要遜色得多，不單單是計量風險的模型要簡單，把許多該描繪的變量都省去或簡化，在風險管理力度上也很有限，各種各樣的權(quán)限規(guī)則要少很多。更重要的一點是，風險管理的文化不如商業(yè)銀行的嚴格系統(tǒng)，好像風險管理更像是服務(wù)性質(zhì)的，而非獨立權(quán)威的監(jiān)控部門。SSB的一位風險管理員，以膽戰(zhàn)心驚的口吻說：“跟交易員說話得留神點，他們每個人身邊都備有一把棒球棍，一不小心，這棍子就落在你的頭上?！?/p>

　　4周時間過去了，我們在結(jié)束基礎(chǔ)評估之前，要例行召開收尾會議(closeoutmeeting)，向銀行作個反饋，通報我們發(fā)現(xiàn)了些什么問題，希望他們做些什么改進。這一般在銀行檢查里是最嚴肅緊張的關(guān)頭，銀行的大人物都到現(xiàn)場；我們除了現(xiàn)場的檢查員外，也可能會有些頭面人物出場。第一個關(guān)鍵事項是羅列問題，一個小組一個小組輪流，談各個具體部門存在的問題、需要改進的地方。這些問題一般在檢查過程中已同銀行交流過，所以不應(yīng)該覺得突兀。銀行一般也不愿意強詞奪理，得罪聯(lián)儲。但難免會有意見不一致的地方，有時甚至爭得面紅耳赤、互不相讓。在這種情況下，結(jié)尾會議可能需要開幾次才能真正結(jié)得了尾。第二個關(guān)鍵的話題一般是給銀行打分，給幾分，分數(shù)與上次比是升是降。很多銀行對這個項目看得最重，只要這個分給得可以，其他的一切都好說話；若是分數(shù)下降的話，非得要有充足的理由，否則定是軟磨硬泡、誓不罷休。

　　好在我們這次SSB之行不是銀行檢查(bankexamination)，而是基礎(chǔ)評估(infrastructurereview)，沒有打分這一說，所以，氣氛要緩和許多。第一個話題也容易為SSB接受，因為它的問題實在很多，離聯(lián)儲的標準相距甚遠，他們自己也心里有數(shù)，在評估過程中已經(jīng)多次交流過。再說，Kevin是多年的銀行檢查員，他提的意見中肯合理，很容易被SSB采納，所以，沒有什么可爭辯的。其實，我們在評估過程中，Kevin花了更多的時間同他們解釋我們的要求，希望他們?nèi)绾卧诟鞣矫娓倪M，才能與政策相吻合，諸如，他們的風險管理模型如何能達到巴塞爾協(xié)議的要求、如何上報審批等。至此，我們順利完成任務(wù)，且受到SSB高度好評。

　　旅行者保險公司基礎(chǔ)評估

　　旅行者保險公司總部坐落于康涅狄格州哈特福特市(Hartford,Connecticut)的市中心，在紐約市東北面，距離曼哈頓約200公里。Hartford是比較老的城市，17世紀中葉由荷蘭貿(mào)易交易商聚集建立，后來被英國占為殖民地。Hartford是美國保險業(yè)的“首都”，甚至被認為是世界保險業(yè)的“首都”。除了旅行者集團總部設(shè)在那兒，美國另一大保險公司Aetna的總部也坐落于此。另外，還有其他諸多保險公司，如Cigna，即便總部不在當?shù)?，也有不少?jīng)營項目在此運作。

　　旅行者的辦公樓是一幢鐘樓式古典建筑，是Hartford的一大風景點，有34層，527英尺高，頂部有個閃亮的紅色燈塔。它的頂樓對外開放，可以鳥瞰整個城市。它在Hartford的地理位置和重要性，類同于曼哈頓的帝國大廈，屬于城市標志性建筑。

　　我們十幾人去那里作基礎(chǔ)評估，被安排在一個陳舊封閉、見不到陽光的辦公室，同SSB相比，真是慘不忍睹。這種老建筑，本來窗戶就少，有窗戶的辦公室都儼然成為高級主管你爭我奪的戰(zhàn)利品，哪有讓我們在那兒待上兩個星期的份兒。我們銀行檢查員其實也不太愿意來這兒蹲點幾個禮拜。Hartford離紐約還是有段距離，不可能每天來回，所以，我們一行人一周內(nèi)得住在那兒，過苦行僧的日子。FED(聯(lián)儲)平時的工作不是很緊張，很多檢查員在工作之余都有其他安排，這一個禮拜遠走他鄉(xiāng)，勢必要影響已有的安排。在出差這方面，紐約聯(lián)儲比起其他地區(qū)聯(lián)儲算是優(yōu)越多了：紐約聯(lián)儲所管轄的銀行大都在曼哈頓的下城或中城，而紐約聯(lián)儲本身就在下城，有些銀行信步幾分鐘就到了；即便是中城，也只是幾站地鐵的問題。所以，平時腦子里少有出差這根弦，一聽到公出幾周便談虎色變。相反，其他地區(qū)聯(lián)儲的檢查員，一般一年內(nèi)有1/3時間都在外面跑，不著家。他們那邊銀行比較分散，一旦去哪個銀行，就得駐在那里，直到完成任務(wù)。