如果一定要說有模式，在國際上，區(qū)分特許經(jīng)營模式是按照風險責任的承擔程度劃分的，這是比較科學的。我國按照經(jīng)營因素劃分，如BOT、TOT、BOR等，這是很難說清楚的，是很難說全也是說不完的。因為具體項目的經(jīng)營方式是千變萬化的。如果把建設、擁有、移交、租賃、轉讓、經(jīng)營作為公用事業(yè)項目特許經(jīng)營的6個基本因素，可以算出會有66種組合。當然在實際的運作當中不一定會有這么多種組合方式，但在理論上是存在的，在實踐中也是可能的。

在國際上，從被委托經(jīng)營市政公用事業(yè)項目企業(yè)，所承擔的風險程度來劃分，特許經(jīng)營有三種主要模式，也可以說是三種主要的契約關系：

第一，全部風險特許經(jīng)營（CRI）。由企業(yè)承擔全部風險的方式。承租企業(yè)對政府委托的公用事業(yè)項目進行投資、建設、經(jīng)營和管理，獨立運作，自負盈虧，并承擔各種經(jīng)營風險。這種形式在法國被稱為“傳統(tǒng)的形式”，政府沒有投入，所以也不承擔經(jīng)營風險，私營企業(yè)負擔一切投資以及經(jīng)營所需費用，對某一公用事業(yè)相關市場負責全面開發(fā)和經(jīng)營管理，同時承擔所有經(jīng)營風險。

如何判定某種經(jīng)營方式是不是CRI模式，CRI模式的特征是什么？有三條判定的標準，一是企業(yè)投資，政府不投資；二是企業(yè)經(jīng)營，政府不經(jīng)營；三是企業(yè)承擔全部的經(jīng)營風險，政府不承擔經(jīng)營風險（見圖4-2）。

圖4-2CRI模式的特征

我國講得比較多的是BOT模式，B是建設（Built），O是經(jīng)營（Operate），T是移交（Transfer）。1985年深圳以中外合作方式，由外方從國外引進商業(yè)貸款，建設沙角電廠的B廠，1998年外方將電廠成功移交中方。這個項目是我國第一個BOT模式的成功例子。BOT模式就是CRI模式的一種形式，為什么這么說，用上文的判定標準衡量一下，BOT模式是不是企業(yè)投資、企業(yè)經(jīng)營、企業(yè)承擔全部經(jīng)營風險，是不是政府不投資，不經(jīng)營，不承擔經(jīng)營風險？當然是。所以一定講模式，BOT應當是CRI模式。

還有很多實際發(fā)生的做法，或者叫所謂模式，如BOR、BOO等也是CRI模式，因為它們都符合CRI模式的判定標準。BOO中的第二個O是擁有，BOR的R是轉讓，無論企業(yè)擁有還是轉讓，政府沒有投資也沒有經(jīng)營，所以不承擔經(jīng)營風險，企業(yè)的設施能不能賣個好價錢，政府不承擔責任。

還需要作進一步的分析，為什么說BOT、TOT等所謂模式不好說是一種模式，而要用CRI、CRP、CRL來劃分比較科學。以BOT為例，實際上B是有很多種情況的，有企業(yè)投資的，但也有企業(yè)和政府合資的，也有政府全部投資，不然哪來的BT形式呢？這個B就是政府投資，不然T有什么意義呢？企業(yè)投資，建好就交給政府，這是不可能的。上文講可以算做CRI模式是認定政府沒有投資的情況。在實際中還有BOOT形式，它也屬于CRI模式。BOOT中，前一個O是經(jīng)營，后一個O是擁有，那么企業(yè)擁有了，為什么后面又是T（移交）呢？轉讓是有價的，移交是沒有價的。移交不是轉讓，既然是移交，那么前面又講擁有，還有什么意義呢？所以不要照搬BOT、TOT模式就是這個原因，具體的項目需要具體的合作形式，情況是十分復雜的。要塌下心來研究具體項目的具體合作形式。

第二，共擔風險特許經(jīng)營（CRP）。由企業(yè)和政府共同承擔風險的方式。這時候，政府對項目有投入，企業(yè)也有投入，政府承擔相關風險，企業(yè)也要承擔相關風險。這種形式在法國被稱為“改進的形式”。通常是承租企業(yè)要分擔項目建設和經(jīng)營過程中的技術風險，以及它所投入的部分投資風險。政府投入部分（包括原有的投資）的經(jīng)營風險由政府分擔。租賃經(jīng)營方式、承包經(jīng)營方式、合作經(jīng)營方式就屬于這種方式。市政公用設施一經(jīng)建立起來，租賃、承包、合作經(jīng)營等形式就開始發(fā)展起來。事實上，在市政公用事業(yè)改革與市場運作中，CRI和CRP經(jīng)常會結合起來運用。

如何判定某種經(jīng)營方式是CRP模式，CRP模式的特征是什么？還是有三條判定標準，第一企業(yè)投資，政府也有投資；企業(yè)經(jīng)營，政府不經(jīng)營；企業(yè)承擔部分經(jīng)營風險，政府承擔部分經(jīng)營風險（見圖4-3）。

圖4-3CRP模式的特征

我國講得比較多的是TOT、BTO形式。簡單講TOT形式，就是政府把公用事業(yè)的資產(chǎn)或設施移交給企業(yè)，然后由企業(yè)去經(jīng)營，企業(yè)經(jīng)營到一個規(guī)定期限以后，再把資產(chǎn)或設施移交給政府。BTO，簡單講就是政府全部或部分投資，委托企業(yè)完成市政公用事業(yè)項目建設，建好以后移交給政府，政府通過特許經(jīng)營方式授權給企業(yè)經(jīng)營。這樣的例子屬于CRP模式，為什么這么說，對照一下CRP的判定標準，是不是政府有投資，是不是政府不經(jīng)營，是不是政府承擔部分風險，那么BTO是不是這個情況，TOT是不是這個情況，當然是的。

還是再作一點深入的分析，在實際的操作中有TOT形式（移?—經(jīng)營—移交）嗎？還有TOOT形式，這兩個O，一個是經(jīng)營，一個是擁有。既然是擁有，憑什么擁有？這就需要分析T的問題，實際上T，已經(jīng)不是移交，而是轉讓，因為政府不能把公共資產(chǎn)和設施無償給企業(yè)，設施資產(chǎn)是納稅人支付的。另一種情況如果設施資產(chǎn)不是政府投資的，而是其他產(chǎn)權人投資的，情況就會更復雜，投資者會不會就那么大方地移交給政府，一定不會的。所以，如果設施資產(chǎn)是政府投資的，可能會有TOT形式。如果不僅是政府投資，還有企業(yè)投資在其中，那就不會是簡單地TOT。因為投資者不會把自己花錢投資的資產(chǎn)和設施白白地移交給政府了。那么“TOT”模式，又怎么可能簡單照搬呢？

在實際的操作中有BTO形式嗎？也很難說。為什么？想想啊，BTO就是建設、移交、經(jīng)營。這個經(jīng)營沒有期限嗎？到期以后怎么辦呢？BTO后面沒有T（移交）啊！不是BTOT形式啊。如果再進一步分析，那也不要BTOT了，直接BOT行不行？直接TOT行不行？當然行。但是需要什么條件呢？這個條件就是要看項目建設和委托時的具體情況。這也是本章反復強調的道理，需要采取什么經(jīng)營方式（模式）要具體情況具體分析。

第三，有限風險特許經(jīng)營（CRL）。由政府直接承擔經(jīng)營風險的方式。在某種情況下，比如投資的長期性和價格的公益性，市政公用事業(yè)項目沒有人愿意參與經(jīng)營，市場失靈嚴重，那政府必須負責。這種形式在法國又叫“直管的形式”。政府建立國有企業(yè)直接投資經(jīng)營。我們經(jīng)常看到的情況，是政府把公用事業(yè)項目交給政府的直屬事業(yè)單位或者是國有企業(yè)去經(jīng)營。這時候承租企業(yè)或事業(yè)單位在經(jīng)營中，由于某些公用事業(yè)項目市場本身困難重重，承租企業(yè)不能從用戶身上獲得足夠的營業(yè)收入，就必須從財政預算中支取成本和報酬，承租企業(yè)或事業(yè)單位僅承擔有限的風險。這種方式應用于客源不明、不依靠用戶支付能力的公共設施的投資和經(jīng)營。

如何判定某種經(jīng)營方式是CRL模式，CRL模式的特征是什么？還是有三條判定標準，第一，企業(yè)沒有投資，政府有投資；第二，企業(yè)經(jīng)營，政府不經(jīng)營；第三，企業(yè)承擔有限風險，政府承擔無限風險（見圖4-4）。

圖4-4CRL模式的特征

怎樣在實際的特許經(jīng)營操作中理解CRL模式？其實到目前為止，我國更多的經(jīng)營方式還是CRL。在過去計劃經(jīng)濟體制下，公用設施基本上都是政府投資的，也基本上都是政府成立國有企業(yè)或事業(yè)單位來進行經(jīng)營的，一旦出現(xiàn)問題也都是由政府背著的。企業(yè)或者事業(yè)單位在項目經(jīng)營上只有很少的責任，或者我們講的只承擔有限的經(jīng)營風險。因為出資者是政府而不是企業(yè)，過去很多國有企業(yè)的經(jīng)營是，投資靠政府，經(jīng)營靠補貼，贏利靠提價。企業(yè)沒有什么風險的。過去計劃體制下的政府大包大攬公用事業(yè)項目的獨資經(jīng)營，以及目前國有獨資公用事業(yè)國有企業(yè)在政府授權下從事的某種公用項目的經(jīng)營都可以劃入CRL模式。

OP形式，也叫委托運營方式。這種形式是講政府把已經(jīng)建成的公用項目設施，通過合同約定雙方權利、義務，委托給國有企業(yè)去經(jīng)營維護管理。LP形式，也叫租賃經(jīng)營方式。這種形式是講政府把已經(jīng)建成的公用項目設施，通過合同約定雙方權利、義務，租賃給國有企業(yè)去經(jīng)營，一段時間內政府不擁有資產(chǎn)的經(jīng)營權。還是那句話，無論OP形式、LP形式等還是不用去研究它的模式問題。因為OP形式、LP形式也都是在變化的。OP形式中政府投資的項目，現(xiàn)在可以委托給國有企業(yè)也可以委托給民企和外企。LP租賃形式，政府投資的項目，現(xiàn)在可以是政府投資的，也可以是民營企業(yè)投資建好租賃給政府使用的。企業(yè)及政府在三種模式下投入、經(jīng)營、風險分析見表4-1。

表4-1企業(yè)及政府在三種模式下投入、經(jīng)營、風險分析表

下面還有一些例子，試分析這些形式屬于哪一類所謂的模式？

判定模式例子（1）

LDP（租賃開發(fā)運營）形式(LeaseDevelerpmentOperate)。是指企業(yè)租賃某項公用設施（也可購買設施），與政府簽訂一定期限的特許經(jīng)營合同，企業(yè)租賃設施后繼續(xù)投入資金，開發(fā)和擴大設施的生產(chǎn)能力并進行經(jīng)營。

判定模式例子（2）

TO項目承包運行形式（TurnkeyOperation）。是指政府投資建設的項目，來公開招標選擇企業(yè)來承包運行，政府提出經(jīng)營目標對企業(yè)進行考核，政府擁有所有權。合同約定承包時間和承包經(jīng)營的具體條件。

判定模式例子（3）

WAP公共設施擴建形式（Wrap Around Addition）?；A設施擴建部分由企業(yè)承擔經(jīng)營和負責經(jīng)營，沒有資產(chǎn)移交但規(guī)定經(jīng)營期限。政府擁有產(chǎn)權并通過特許經(jīng)營合同約束企業(yè)的經(jīng)營活動。