引言：投資銀行（investment bank），簡(jiǎn)稱投行，是現(xiàn)代金融業(yè)適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成的一個(gè)新興行業(yè)。當(dāng)今社會(huì)，在國(guó)際投行家們看來(lái)，世界上最有吸引力的國(guó)家就是所謂的“金磚四國(guó)”，即巴西、俄羅斯、印度和中國(guó)，其中，又以中國(guó)最具吸引力。這一領(lǐng)域的從業(yè)者們，在旁人看來(lái)，無(wú)疑端起了令人艷羨的“金飯碗”。

金融危機(jī)中，中國(guó)投行何去何從？

2008年至今，美國(guó)投行業(yè)連續(xù)遭受重創(chuàng)。同樣面對(duì)這場(chǎng)大規(guī)模的金融危機(jī)，中國(guó)投行業(yè)該怎樣發(fā)展？

銀河證券金融研究所所長(zhǎng)騰泰基于中國(guó)的投行業(yè)還處于起步階段的現(xiàn)狀，認(rèn)為在目前杠桿率連1倍都不到或只有0.1~0.2倍的情況下，我們需要做的就是適度的發(fā)展和壯大，不能因噎廢食，懼怕危機(jī)而不敢使自己強(qiáng)大。而著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚則認(rèn)為，中國(guó)在發(fā)展投行模式時(shí)，應(yīng)該從美國(guó)投行倒閉的內(nèi)因上進(jìn)行反思，對(duì)金融衍生品的創(chuàng)新設(shè)定限度。另外就是投行先不要想賺那么多錢(qián)，短期行為減少才能保證行業(yè)持久發(fā)展。

總的說(shuō)來(lái)，中國(guó)今后五到十年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度比美國(guó)快，產(chǎn)業(yè)資本也會(huì)據(jù)此產(chǎn)生“流美”傾向。但畢竟中國(guó)企業(yè)受到的制約較多，現(xiàn)金流不是很充裕。而美國(guó)為了保持充足的現(xiàn)金流，也不會(huì)輕易分散投資、做很大的并購(gòu)。所以，一方面，我們要對(duì)中國(guó)的吸引力充滿自信；另一方面，又要注意防止盲目的大規(guī)模擴(kuò)張。

對(duì)于投行項(xiàng)目助理等行業(yè)的從業(yè)者來(lái)說(shuō)，這將是一個(gè)機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存的時(shí)期。若想捧起這個(gè)“金飯碗”，真正實(shí)現(xiàn)自己的理想和抱負(fù)，還需要不斷的反思和大膽的創(chuàng)新。

投行項(xiàng)目助理——職業(yè)概述

投行是投資銀行的簡(jiǎn)稱。指以風(fēng)險(xiǎn)不隔離為特征而區(qū)別于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。作為資本市場(chǎng)上的主要金融中介，金融市場(chǎng)上的主要服務(wù)提供者，投資銀行主要從事證券發(fā)行、承銷(xiāo)、交易、企業(yè)重組、兼并與收購(gòu)、投資分析、風(fēng)險(xiǎn)投資、項(xiàng)目融資等諸多業(yè)務(wù)。投行項(xiàng)目助理主要負(fù)責(zé)投行項(xiàng)目具體和基礎(chǔ)的工作，包括文件制作、盡職調(diào)查、分析、預(yù)測(cè)行業(yè)或企業(yè)的各種財(cái)務(wù)指標(biāo)等，為管理層提供財(cái)務(wù)建議和決策支持。

投行項(xiàng)目助理——職業(yè)大揭秘

揭秘一工作內(nèi)容

1.根據(jù)項(xiàng)目計(jì)劃執(zhí)行盡職調(diào)查、改制、輔導(dǎo)、文件制作等工作；

2.挖掘業(yè)務(wù)潛力或項(xiàng)目機(jī)會(huì)，對(duì)項(xiàng)目線索進(jìn)行跟蹤，協(xié)助相關(guān)部門(mén)爭(zhēng)取項(xiàng)目；

3.撰寫(xiě)重組及并購(gòu)報(bào)告，執(zhí)行歷史數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、企業(yè)估值；

4.起草與項(xiàng)目相關(guān)的報(bào)送審批文件。

揭秘二職業(yè)要求

在專業(yè)方向和學(xué)歷水平上，一般要求金融、財(cái)務(wù)、管理、法律或經(jīng)濟(jì)等相關(guān)專業(yè)本科及以上學(xué)歷；具有碩士學(xué)歷、證券執(zhí)業(yè)資格、會(huì)計(jì)師資格或律師資格者優(yōu)先。

實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)和工作能力方面，要具備該行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，尤其是有全球四大投資銀行或全球四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所從業(yè)背景者優(yōu)先。精通金融或財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)并具有良好的學(xué)習(xí)能力，較強(qiáng)的操作能力；熟悉經(jīng)濟(jì)類(lèi)法律法規(guī)、相關(guān)領(lǐng)域國(guó)家政策和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)；有良好的分析綜合能力及創(chuàng)新思考意識(shí)，較強(qiáng)的收集整理能力和文字表達(dá)能力，優(yōu)秀的組織協(xié)調(diào)能力和統(tǒng)籌規(guī)劃能力。

除此之外，踏實(shí)敬業(yè)的工作態(tài)度、吃苦耐勞的堅(jiān)韌品格，積極向上的精神狀態(tài)、互助合作的團(tuán)隊(duì)意識(shí)等也是必不可少的。

揭秘三職業(yè)前景

近二十年來(lái)，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)全球化和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的趨勢(shì)下，投資銀行業(yè)完全跳開(kāi)了傳統(tǒng)證券承銷(xiāo)和證券經(jīng)紀(jì)狹窄的業(yè)務(wù)框架，躋身于國(guó)際化、多樣化、專業(yè)化和集中化的金融業(yè)務(wù)之中。這些變化不斷改變著投資銀行和投資銀行業(yè)，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)和金融體系也產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。

我國(guó)投行業(yè)發(fā)展至今，歷經(jīng)二十多年，從小到大，從無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)到逐步規(guī)范，為資本市場(chǎng)的發(fā)展作出了不可磨滅的貢獻(xiàn)。但總體看來(lái)，相對(duì)于較發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家來(lái)說(shuō)，我國(guó)投行業(yè)仍處于起步階段?！蹲C券法》雖已出臺(tái)，但比較籠統(tǒng)，還未涉及許多具體的投資銀行業(yè)。大多數(shù)機(jī)構(gòu)資金在1億元以下，平均只有3000萬(wàn)元左右；而國(guó)外的一些投資銀行，比如摩根斯坦利的3175億美元，美林公司的2998億美元，分別是我國(guó)130家證券公司資產(chǎn)總額的7.6倍和7.1倍。此外，精通投資銀行業(yè)務(wù)的專業(yè)人才明顯不足，經(jīng)營(yíng)理念和管理體制相對(duì)落后等也制約著中國(guó)投行業(yè)的迅速發(fā)展。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的迅速發(fā)展和不斷深化，社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中對(duì)投融資的需求會(huì)日益旺盛，國(guó)有大中型企業(yè)在轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制和民營(yíng)企業(yè)謀求未來(lái)發(fā)展等方面也將越來(lái)越依靠資本市場(chǎng)的作用，這些都對(duì)我國(guó)投資銀行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提出新的更高的期望。

揭秘四薪資行情

根據(jù)2008年的薪資調(diào)查，投行項(xiàng)目助理年薪起薪分別為：學(xué)士4000~5000元，碩士5500~6500元?博士7000~8000元。每過(guò)一年會(huì)適當(dāng)上調(diào)，每升一級(jí)基礎(chǔ)工資大概會(huì)翻一番。每年年底獎(jiǎng)金的數(shù)額視職位、當(dāng)年的市場(chǎng)情況以及個(gè)人表現(xiàn)而定，獎(jiǎng)金有時(shí)候會(huì)超過(guò)基礎(chǔ)工資。投行的福利待遇較好，所以有人說(shuō)投行是“資本主義的待遇加上社會(huì)主義的福利”，正因?yàn)槿绱?，投行的入職門(mén)檻才會(huì)很?chē)?yán)格。

揭秘五適合人群

根據(jù)知遇網(wǎng)的職業(yè)要素模型，投行項(xiàng)目助理需要具備的職業(yè)興趣和能力傾向如圖2-7和圖2-8所示（圖中每一項(xiàng)的具體內(nèi)涵詳見(jiàn)附錄B）。

圖2-7投行項(xiàng)目助理的職業(yè)興趣雷達(dá)圖圖2-8投行項(xiàng)目助理的能力傾向要素圖職業(yè)發(fā)展“路在何方”

投行項(xiàng)目助理在進(jìn)入投資銀行以后，通常有以下三條發(fā)展路徑：

路徑一：隨著經(jīng)驗(yàn)的累積，個(gè)人能力的提升，可以逐級(jí)晉升為投行項(xiàng)目經(jīng)理、高級(jí)經(jīng)理、執(zhí)行董事。評(píng)級(jí)晉升時(shí)間比較長(zhǎng)，晉升與否取決于工作表現(xiàn)，沒(méi)有固定的年限。

路徑二：參加保薦代表人勝任能力測(cè)試，通過(guò)之后為準(zhǔn)保薦代表人，如果再有3年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)主持過(guò)主承銷(xiāo)項(xiàng)目，如IPO、可轉(zhuǎn)債、增發(fā)、公司債等，則有望成為注冊(cè)保薦代表人。

路徑三：如果具備較強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析和企業(yè)并購(gòu)重組能力，有較強(qiáng)的表達(dá)溝通能力，還可考慮向企業(yè)改制咨詢顧問(wèn)職位發(fā)展。

投行項(xiàng)目助理的發(fā)展路徑如圖2-9所示：

圖2-9投行項(xiàng)目助理的發(fā)展路徑