一、大陽(yáng)線的陷阱

大陽(yáng)線通常指漲幅在5%以上的K線。大陽(yáng)線一般表示多頭戰(zhàn)勝空頭，獲得壓倒性優(yōu)勢(shì)，后市繼續(xù)上漲可能性很大。在港臺(tái)大陽(yáng)線俗稱大紅燭，象征著股票閃閃發(fā)光，照耀著上升的道路。可以說(shuō)這市場(chǎng)沒人不喜歡大陽(yáng)線，它也是投資者追進(jìn)的信號(hào)之一。

案例

如圖1-1所示，金陵藥業(yè)觸底后有一波較大漲幅，短中期平均線也隨之掉頭向上，說(shuō)明中期上漲趨勢(shì)形成。此后該股震蕩整理，2009年1月6日，該股放量走出大陽(yáng)線，并一舉突破橫盤區(qū)域。這根放量的大陽(yáng)線具有標(biāo)志性的意義，說(shuō)明整理結(jié)束，多頭再度發(fā)起強(qiáng)勁攻勢(shì)，新的一輪上漲要來(lái)臨了，投資者可在盤中伺機(jī)介入。因此，低位的大陽(yáng)線通常是多頭掌控局勢(shì)的表現(xiàn)，如果有量能配合，就更為可靠。投資者可據(jù)此信號(hào)介入。

圖1-1 金陵藥業(yè) 000919

看到大陽(yáng)線追進(jìn)是很多投資者看中的信號(hào)，其獲勝概率也挺高。但什么事情都不是絕對(duì)的，所謂物極必反，在出現(xiàn)大陽(yáng)線后股價(jià)立刻反轉(zhuǎn)下跌的個(gè)股也是屢見不鮮。很多投資者在大陽(yáng)線后追進(jìn)，然后高高套牢，只能感嘆股票真像孩子的臉，說(shuō)變就變。其實(shí)這是因?yàn)樗麄儾欢箨?yáng)線在各個(gè)股價(jià)位置有不同的市場(chǎng)含義造成的，其操作錯(cuò)誤不能歸咎于股價(jià)變化無(wú)常。

在上升趨勢(shì)的初期或中期，特別是突破關(guān)鍵位置的時(shí)候，出現(xiàn)大陽(yáng)線表示多頭開始發(fā)動(dòng)攻擊，股價(jià)后市繼續(xù)上漲的可能性很大。但是如果股價(jià)已經(jīng)高高在上，出現(xiàn)大陽(yáng)線則預(yù)示著做多動(dòng)能日漸耗盡，也有可能是多頭在故意大幅拉高股價(jià)，造成強(qiáng)勢(shì)上攻的假象，誘惑散戶接盤。如果在高位巨量收出大陽(yáng)線，這種大陽(yáng)線是誘多陷阱的可能性就更大。投資者應(yīng)區(qū)別對(duì)待。

案例

如圖1-2所示，河北宣工在2009年8月4日也走出一根放量大陽(yáng)線，但次日股價(jià)卻掉頭向下，收出腹中陰線，此后更是大幅下跌。為什么同樣是大陽(yáng)線，結(jié)果卻截然相反？這里的大陽(yáng)線很顯然成為主力誘多的陷阱，投資者應(yīng)該如何判斷其很可能是陷阱呢？

圖1-2 河北宣工 000923

識(shí)別要點(diǎn)

識(shí)別大陽(yáng)線是陷阱還是上漲信號(hào)，首先要看股價(jià)位置，也就是說(shuō)要看清大趨勢(shì)。脫離股價(jià)背景來(lái)談單根K線的市場(chǎng)意義就像瞎子摸象，不得要領(lǐng)。不管做短線還是中線，先確認(rèn)股價(jià)走勢(shì)的趨勢(shì)是先決條件。大陽(yáng)線如果出現(xiàn)在上升趨勢(shì)的初期或中期，那是多頭強(qiáng)勢(shì)上攻的表現(xiàn)，后市繼續(xù)上漲的可能性就很大。如果股價(jià)前期已經(jīng)大幅拉升，再出現(xiàn)大陽(yáng)線就可能是強(qiáng)弩之末，要小心主力悄悄出貨。很多股票在高位震蕩，突然拉出一根大陽(yáng)線，這種大陽(yáng)線是誘多陷阱的可能性極大。在下跌途中，我們也偶爾會(huì)看到大陽(yáng)線，這種大陽(yáng)線也需要非常小心，很可能是稍微反彈即繼續(xù)下跌，投資者不能輕易介入。

其次要看成交量。大陽(yáng)線同步量能放大說(shuō)明多頭大舉介入，做多力量充足，后市自然向好。反之縮量的大陽(yáng)線就值得懷疑，這有可能是主力刻意拉高的，來(lái)誘惑散戶介入接盤。當(dāng)然也有一些高度控盤的股票，不需要多大量就可以隨意拉升股票，這另當(dāng)別論。

最后我們還是要強(qiáng)調(diào)后市走勢(shì)的確認(rèn)，如果大陽(yáng)線后立刻一根大陰線把股價(jià)打回原形，這說(shuō)明大陽(yáng)線是作假的可能性很大，投資者應(yīng)該及時(shí)止損出局。而如果后市股價(jià)站穩(wěn)在大陽(yáng)線的收盤價(jià)之上，這說(shuō)明此處多頭勢(shì)力強(qiáng)大，形成較強(qiáng)支撐，投資者可放心持有。

案例

如圖1-3所示，中鋼吉炭經(jīng)過(guò)幾波快速拉升后，漲幅已很大。圖中那根突兀的巨量大陰線明白無(wú)誤地告訴投資者已經(jīng)出逃。不過(guò)也可能因?yàn)闆]有出逃干凈，大幅回調(diào)后開始緩慢回升。但是成交量始終沒有放大，說(shuō)明做多的力量并沒多少，有虛漲的嫌疑，即主力用少量籌碼拉升股價(jià)，然后悄悄潛逃。2009年7月28日，該股走出巨量大陽(yáng)線，并一舉突破前高，看似又一波快速拉升來(lái)臨了?？上У诙旃蓛r(jià)直接低開后暴跌。雖然后市還頑強(qiáng)維持了一段時(shí)間，但已經(jīng)大勢(shì)已去，沖高無(wú)果后開始大幅下跌。由此可見高位的突然放量大陽(yáng)線更可能是誘多陷阱，主力通過(guò)拉抬股價(jià)進(jìn)行最后的出貨，當(dāng)主力逃跑得差不多了，股價(jià)暴跌也是自然而然的事了。

圖1-3 中鋼吉炭 000928

案例

如圖1-4所示，黑貓股份長(zhǎng)時(shí)間橫盤后終于發(fā)力上攻，幾波上漲后漲幅已經(jīng)非常大。2009年9月8日，該股短暫回調(diào)后再度強(qiáng)勢(shì)上攻，收出大陽(yáng)線，且成交量突然巨幅放大，大有創(chuàng)新高之勢(shì)。但是次日該股平開低走，收出小陰線，此后更是一路下跌。由此可見高位的大陽(yáng)線不一定是多頭強(qiáng)勢(shì)上攻的表現(xiàn)，反而往往成為誘多的陷阱。特別是成交量異常放大，主力借拉高出逃的可能性極大，投資者需小心應(yīng)對(duì)。

圖1-4 黑貓股份 002068