消費(fèi)平滑是目標(biāo)

經(jīng)驗(yàn)法則比如“將你收入的15%儲(chǔ)蓄起來(lái)”是最笨的一類財(cái)務(wù)建議，因?yàn)樗耆墙⒃跊](méi)有任何信息基礎(chǔ)之上的。簡(jiǎn)單的網(wǎng)上儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)和投資計(jì)算器至少還會(huì)詢問(wèn)幾個(gè)問(wèn)題。他們都會(huì)問(wèn)的一個(gè)問(wèn)題是你退休后的開(kāi)支是多少，具體一點(diǎn)，你退休后需要花費(fèi)多少，以及你怎樣訂立遺囑。用這些計(jì)算器可以決定你應(yīng)該儲(chǔ)蓄多少和購(gòu)買多少人壽保險(xiǎn)。除非你設(shè)定了錯(cuò)誤的目標(biāo)，不然所有這些聽(tīng)起來(lái)都很合理。

在寫這章的時(shí)候，我們對(duì)我們自己退休后需要花費(fèi)多少這一問(wèn)題思考了很久。拉里認(rèn)為他需要每年花費(fèi)1 000萬(wàn)美元來(lái)實(shí)現(xiàn)真正的老年幸福。斯科特認(rèn)為他需要50萬(wàn)美元。為什么會(huì)差距這么大？很簡(jiǎn)單，拉里需要利爾噴氣式飛機(jī)、大游艇、在加勒比海的私人島嶼、大量的服務(wù)員，等等。斯科特的要求簡(jiǎn)單些，主要包括一流的房車等。

我們倆的需求（我們渴望的目標(biāo)）是不太可能得到滿足的。即使我們盡可能地努力工作，將我們所賺的每一分錢都存起來(lái)，退休后仍然沒(méi)有足夠的錢來(lái)滿足我們的目標(biāo)消費(fèi)支出。

在為放棄噴氣式飛機(jī)和房車而煩惱和生氣過(guò)后，我們決定基于我們當(dāng)前的支出來(lái)設(shè)定我們的目標(biāo)。但這也是行不通的。拉里的當(dāng)前開(kāi)支如此之高以至于無(wú)法維持下去，而斯科特的當(dāng)前開(kāi)支是低得出奇。

最后，我們明白我們的真實(shí)目標(biāo)是一個(gè)平滑的、可維持的生活水平。我們都不希望現(xiàn)在的生活水平偏低而以后的偏高，同時(shí)也不希望現(xiàn)在的生活水平偏高而以后的偏低。我們意識(shí)到合適的退休和遺屬開(kāi)支目標(biāo)是與消費(fèi)平滑相關(guān)聯(lián)的。

對(duì)于定位來(lái)說(shuō)人生太短

在你最近的一次身份里，你第一次變?yōu)楣埠忘h人，有老婆和4個(gè)孩子需要照顧。消費(fèi)平滑表明你和歐文退休后每年的共同花費(fèi)以今天價(jià)格計(jì)算為74 984美元。這不是猜測(cè)，也不是癡心妄想。數(shù)字是精確的，完全取決于該問(wèn)題的數(shù)學(xué)計(jì)算。換言之，對(duì)于這一問(wèn)題——每年我消費(fèi)多少才能在達(dá)到最高消費(fèi)水平的同時(shí)，使得我和其他家庭成員的生活水平都穩(wěn)定并且盡可能的高（這里暫不考慮融資約束、經(jīng)濟(jì)與人口風(fēng)險(xiǎn)，我們將會(huì)在后面的章節(jié)進(jìn)行討論），答案只有一個(gè)。

對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)，決定具有最高生活水平的消費(fèi)路徑是不容易的。它需要一些非常復(fù)雜的數(shù)學(xué)計(jì)算。但是，一臺(tái)現(xiàn)代電腦只需花不到5秒鐘的時(shí)間就可以解決這一問(wèn)題。假如我們有這樣的工具，你沒(méi)有理由必須猜測(cè)你的支出目標(biāo)。當(dāng)你因?yàn)閭魅静∪タ瘁t(yī)生的時(shí)候，他不會(huì)讓你猜測(cè)使用哪種抗生素，或者建議你生產(chǎn)你自己的青霉素。他會(huì)開(kāi)一些他認(rèn)為有效的藥物給你。

自我治療的下降趨勢(shì)

當(dāng)網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)工具讓你設(shè)定你的退休和遺屬的支出目標(biāo)時(shí)，事實(shí)上，這是讓你自己為自己做規(guī)劃，你自己做了財(cái)務(wù)規(guī)劃中最難的一步。要明白，設(shè)定你自己的目標(biāo)是整個(gè)財(cái)務(wù)規(guī)劃問(wèn)題中難度最大的部分。不過(guò)，網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)工具并不是唯一這樣做的。

假設(shè)你去拜訪當(dāng)?shù)氐呢?cái)務(wù)規(guī)劃師，尋求一個(gè)“專業(yè)”的退休計(jì)劃并為此支付2 500美元。他的第一個(gè)問(wèn)題將會(huì)是：“你的消費(fèi)目標(biāo)是什么？”當(dāng)你額頭緊皺說(shuō)不出來(lái)的時(shí)候，他會(huì)拿出一份20頁(yè)的表格，并對(duì)你說(shuō)：“把這個(gè)帶回家，將你在過(guò)去一年的每筆支出都記錄下來(lái)，不管是牙線還是鉆石耳環(huán)。然后把這個(gè)帶回來(lái)，我們就會(huì)明白你的支出情況，并以此來(lái)設(shè)定你的目標(biāo)。”

大量的財(cái)務(wù)規(guī)劃就到此為止了。但是，完成這些表格并沒(méi)有用，因?yàn)樗鼤?huì)導(dǎo)致錯(cuò)誤的目標(biāo)。為什么呢？因?yàn)椴还苣惝?dāng)前消費(fèi)多少，都幾乎肯定會(huì)與你現(xiàn)在或?qū)?lái)要實(shí)現(xiàn)消費(fèi)平滑所應(yīng)該支出的不同。正如你可能開(kāi)始發(fā)現(xiàn)的一樣，消費(fèi)平滑是一件非常精確的事情。如果你沒(méi)有幾個(gè)奔騰4處理器或者更新型的芯片嵌入你的腦袋，你現(xiàn)在消費(fèi)的數(shù)目接近消費(fèi)平滑所要求的數(shù)目的可能性非常小。利用當(dāng)前錯(cuò)誤的支出水平來(lái)設(shè)定你將來(lái)的支出目標(biāo)不是正確解決問(wèn)題的辦法。

小小的定位錯(cuò)誤引起嚴(yán)重的消費(fèi)混亂

在設(shè)定你退休和遺屬支出的目標(biāo)中，即使小小的定位錯(cuò)誤——類似于15%，也能夠?qū)е履阍趦?chǔ)蓄多少和購(gòu)買多少人壽保險(xiǎn)方面犯下重大錯(cuò)誤。這些錯(cuò)誤的建議能使你的生活水平發(fā)生巨大變化，有可能降低25%。這種消費(fèi)混亂是傳統(tǒng)財(cái)務(wù)規(guī)劃的特點(diǎn)。