在比較過程中，我們假定醫(yī)生和水管工人都能借到所需的錢來平滑其生活水平。如前文所述，我們假設(shè)9%的貸款利率和稍低一點(diǎn)的6%的投資回報(bào)率。這是為了與實(shí)際情況保持一致，因?yàn)橘J款利率通常要高于投資回報(bào)率。考慮到3%的通貨膨脹率，那么，實(shí)際貸款利率和投資回報(bào)率分別為6%和3%。如果我們假設(shè)投資回報(bào)率為9%（換句話說，6%的實(shí)際投資回報(bào)率）而非6%，醫(yī)生的生活水平將比水管工人低21%。對(duì)水管工人來說，由于謀生起步早，他們幾乎沒有必要借款。而另一方面，醫(yī)生卻深深陷入債務(wù)中，他們工作期間的大部分時(shí)候都在還債。

同時(shí)，我們意識(shí)到，有些剛?cè)胄械尼t(yī)生會(huì)從父母處得到一些經(jīng)濟(jì)方面的幫助，或者就讀于便宜點(diǎn)的教育機(jī)構(gòu)。這些因素都會(huì)明顯地縮減他們的貸款總額，從而影響我們的分析。

我們也意識(shí)到，在成為醫(yī)生前，人們會(huì)選擇在年輕的時(shí)候降低生活水平以減少貸款額。他們這樣做是有原因的。畢竟，沒有哪個(gè)醫(yī)科學(xué)生能確保自己一定能通過人體解剖學(xué)課程，即使通過了醫(yī)校、住院實(shí)習(xí)期的考驗(yàn)，也不知道自己將來到底能賺多少。基于以上原因，這些未來的醫(yī)生們自然不愿意在職業(yè)生涯的開端便深陷債務(wù)的困境——他們可能永遠(yuǎn)也無法還清的債務(wù)。因此，很多人選擇在在校期間和培訓(xùn)期間降低生活水平。這樣一來，如果事情進(jìn)展順利的話，他們以后就可以享受更高水平的生活。（這一策略減輕了醫(yī)生將來破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，但卻增加了另外一種風(fēng)險(xiǎn)，還沒來得及享受自己來之不易的勞動(dòng)成果就已經(jīng)死掉了。）

為了將這些情況考慮進(jìn)來，我們對(duì)醫(yī)生的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行重新整理，同時(shí)設(shè)定他們的目標(biāo)是住院實(shí)習(xí)后的生活水平是原來的3倍。按此標(biāo)準(zhǔn)，我們算出醫(yī)生30歲以后的生活水平要比水管工人高出35.4%。

這是否就真的意味著醫(yī)生實(shí)際所得要比水管工人多呢？答案是否定的。如果你將醫(yī)生和水管工人的終生消費(fèi)分別進(jìn)行合適的加總，你會(huì)發(fā)現(xiàn)水管工人還是占據(jù)優(yōu)勢(shì)的。這是指計(jì)算醫(yī)生和水管工人年度消費(fèi)的現(xiàn)值，包括醫(yī)生年輕時(shí)那段極低消費(fèi)水平的日子。

年長醫(yī)生的生活水平通常比年長水管工人高得多。這一現(xiàn)象很容易讓人得到以下結(jié)論：診斷和治療疾病的物質(zhì)回報(bào)要大大超過制止漏水。然而，正如我們所發(fā)現(xiàn)的，這些結(jié)論忽視了醫(yī)生在職業(yè)生涯前期生活水平上的巨大犧牲，沒有考慮他們花費(fèi)在學(xué)習(xí)和實(shí)習(xí)上的大量時(shí)間。我們甚至還沒有考慮醫(yī)生與水管工人工作的相對(duì)小時(shí)數(shù)。如果對(duì)此加以調(diào)整，醫(yī)生的小時(shí)工資還將大打折扣，水管工人將更是處于有利位置。

本故事的寓意

選擇做一名醫(yī)生并不僅僅是一個(gè)經(jīng)濟(jì)決策，這個(gè)職業(yè)所帶來的心理滿足感不是金錢所能衡量的。拯救別人的生命，減輕病人的痛楚，或是接生孩子，這些滿足感都是難以絕對(duì)量化的。但滿足感是可以相對(duì)衡量（定價(jià)）的。對(duì)于那些想要成為醫(yī)生的人來說，很有必要權(quán)衡一下其所得回報(bào)是否值得他們?nèi)ミx擇醫(yī)生行業(yè)而不是去做一名水管工人，要知道，水管工人的終生消費(fèi)水平可是高于醫(yī)生的，同時(shí)不必受那些凌晨3點(diǎn)的急救電話困擾！

具體來說，在醫(yī)生和水管工人之間進(jìn)行選擇，有志成為醫(yī)生的朋友應(yīng)該好好比較一下心理滿足所得與終生消費(fèi)損失。必然存在一個(gè)生活水平損失的臨界點(diǎn)。在該點(diǎn)上，做一名水管工人還是做一名醫(yī)生是無差異的。該臨界點(diǎn)的生活水平損失的美元價(jià)值便是做醫(yī)生所帶來的心理滿足感的貨幣價(jià)值。

我們猜測(cè)，當(dāng)今大部分醫(yī)學(xué)預(yù)科生都會(huì)認(rèn)為自己將來的消費(fèi)肯定會(huì)比水管工人高得多，而這個(gè)相反的結(jié)果肯定會(huì)讓他們大為震驚。然而，由于其他方面帶來的回報(bào)，大部分人毫無疑問還是會(huì)選擇做醫(yī)生而非水管工人。但是，如果他們不知道醫(yī)生和水管工人的實(shí)際報(bào)酬，他們很有可能也根本不知道其他行業(yè)的工資報(bào)酬。