時(shí)間就是金錢，你用在工作之外的時(shí)間越多，損失就越大。但金錢也是時(shí)間，你用在賺錢上的時(shí)間越多，享受生活的時(shí)間就越少。

從可持續(xù)的生活水平角度看，每周工作40小時(shí)而不是45小時(shí)，休假3周而不是2周，選擇60歲退休而不是62歲，成本會(huì)有什么不同呢？

如果你不知道這些，你很可能會(huì)工作得太多或者太少。

但要知道這些也并非易事。以較早退休為例，你需要將收入的損失換算成消費(fèi)的損失。在這方面，正如前面我們所說的，你需要判斷你和配偶或伴侶的最大壽命，因?yàn)槟阋獮榛钅敲淳米龊脺?zhǔn)備。

下一步需要你考慮的問題是稅收。較早退休意味著在停止工作后交納較少的稅額，但在退休前則要交納得更多。假設(shè)你今年45歲，選擇較早退休，比如是60歲退休而不是62歲，你就需要為未來做更多的儲(chǔ)蓄。假設(shè)通過增加一般性資產(chǎn)方式進(jìn)行儲(chǔ)蓄，這樣你將擁有更多的應(yīng)稅一般性資產(chǎn)收入并交納較多的稅額，直到你退休。此刻，你將開始動(dòng)用部分一般性資產(chǎn)來支付未來兩年的生活。在61~62歲期間，平均來講你將交納較少的稅額，因?yàn)槟阋褯]有了勞動(dòng)收入。62歲之后，你剩下的一般性資產(chǎn)會(huì)減少（記住，你正邁向一個(gè)較低的生活水平，維持這個(gè)水平所需的資產(chǎn)也相應(yīng)減少），并在余生之年交納更少的稅額。

第三，你需要確認(rèn)較早退休是否會(huì)減少社保退休金收入。

絕大多數(shù)人不會(huì)在35歲或40歲時(shí)停止工作，此時(shí)我們正全力賺錢以支付撫育子女的花費(fèi)。但如果有幸能自己選擇的話，絕大多數(shù)人會(huì)考慮在62歲時(shí)停止工作，這正好是法律規(guī)定可以領(lǐng)取社保退休金的最小年齡。從此刻開始，我們會(huì)一直盤算什么更有價(jià)值——金錢還是休閑。

猜猜結(jié)果如何？絕大多數(shù)人會(huì)選擇休閑。盡管金融服務(wù)機(jī)構(gòu)一直警告我們要多工作幾年，并且做更多的儲(chǔ)蓄和投資，以免坐吃山空，但是對(duì)55歲以上的人所進(jìn)行的一項(xiàng)調(diào)查只得出了一個(gè)結(jié)論：我們喜歡閑暇更勝于金錢。

對(duì)一些人來說，這個(gè)道理是顯而易見的。有些人則會(huì)反應(yīng)得慢一些。例如斯科特，他退休之后開始領(lǐng)取一份企業(yè)年金。他和妻子在新墨西哥州的圣菲擁有一套房子及一輛豐田轎車，并在緬因州擁有一艘游艇。年金不夠支付的部分可以用社保退休金和投資收入來彌補(bǔ)。

但斯科特仍在寫他的辛迪加專欄，并做一些其他項(xiàng)目，例如撰寫這本書。他今年67歲，開始懷疑自己的選擇是否理性。他知道工作太多對(duì)提高他的生活水平已不具太大的意義，每一周的工作時(shí)間其實(shí)都可以用來做其他事情。

斯科特并不孤獨(dú)。他一直想致電漢伯托?克魯茲，另一個(gè)辛迪加專欄作家?？唆斊澮蕴岢?jié)儉生活而著稱。早在幾年前，他就宣布自己已經(jīng)擁有100萬美元（這是許多新聞?dòng)浾咧荒軌?mèng)想的事情），并打算從報(bào)業(yè)崗位上退休。

他的確這樣做了。

但他繼續(xù)寫個(gè)人理財(cái)方面的辛迪加專欄，就像他以前一樣——提倡節(jié)儉生活，并告訴讀者金融服務(wù)行業(yè)所提供的那些糟糕無用的業(yè)務(wù)。

讓我們來考慮新聞?dòng)浾咭酝獾娜?，他們更接近普通民眾。以約翰和簡(jiǎn)?諾沃萊特為例，他們住在加利福尼亞，分別是50歲和48歲，子女已經(jīng)長大成人。兩個(gè)人都在工作且收入不菲，年收入都為60 000美元，工資增長率等于通貨膨脹率。他們擁有大約120 000美元的儲(chǔ)蓄存款，每人都向他們公司的401（k）計(jì)劃繳存3 000美元，并且雇主會(huì)提撥50%的基金。最后，他們當(dāng)初以250 000美元購買的房子現(xiàn)在已價(jià)值500 000美元。他們希望在約翰62歲的時(shí)候還清所有貸款。

他們應(yīng)該在62歲退休嗎？還是一直工作到67歲？

消費(fèi)平滑方法告訴他們，如果他們?cè)?2歲退休，那么在扣除所有的稅收和房屋支出后，他們每年可以有51 200美元用于消費(fèi)。

如果他們?cè)倮^續(xù)工作5年的話，奇怪的事情發(fā)生了。除非他們能借到一大筆錢，否則他們將面臨流動(dòng)性約束。在這種情況下，他們初始的消費(fèi)水平為58 679美元，然后隨著年齡的增長，退休后將達(dá)到每年69 238美元。