原材料 否極泰來

除了石油，2009年否極泰來的行業(yè)還真不少。例如2008年銅價(jià)跌勢甚猛，由2008年5月每磅4.27美元回落至11月的1.571美元，12月更跌至1.3美元，跌幅相當(dāng)大。情況近似1993、1997及2001年銅價(jià)的低位，只相當(dāng)于當(dāng)時生產(chǎn)成本的75%。不過，當(dāng)市場走勢與你相違時，不要感到驚訝（Never be surprised when the market moves against you! ）。

2009年2月中國進(jìn)口銅比2008年同期上升41.5％，共入口32.93萬噸未經(jīng)精煉的銅制成品或半制成品（2009年1月進(jìn)口量為23.27萬噸、2008年12月為1.15萬噸）。由此觀之，中國正趁低價(jià)大量進(jìn)口銅。2009年3月23日，我老曹在報(bào)章專欄誠意向讀者推介江西銅業(yè)H股（00358.HK），該股即在一星期內(nèi)由6.7港元最高升至9.4港元。

中國趁低吸納原材料，從另一方面看，即代表制造業(yè)未來可免受原材料漲價(jià)的威脅。等一下，不是說中國工業(yè)正面臨倒閉潮嗎？是的，但倒閉的是身處惡性競爭、低檔次、高污染的劣質(zhì)企業(yè)。在公平競爭環(huán)境下，優(yōu)勝劣汰無法避免，但當(dāng)劣質(zhì)企業(yè)倒閉后，生產(chǎn)資源將集中在生存下來、抓技改、重研發(fā)、做品牌的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，讓它們壯大起來，享有更大的議價(jià)能力，故反是利好因素！我老曹在2008年11月起已開始推介優(yōu)質(zhì)工業(yè)股。

另一些身處谷底的行業(yè)，也開始出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，如中國的汽車業(yè)。2009年1月是美國汽車工業(yè)的災(zāi)難月，整月的汽車銷售量只有65.69萬輛，比2008年1月少37%，是1980年以來最差的一個月。其中克賴斯勒（Chrysler）銷售情況最慘，跌幅達(dá)54.8%。

同時間，中國卻已成為全球第二大汽車生產(chǎn)國（僅次于日本）。2009年3月，中央人民政府網(wǎng)站發(fā)布《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》全文，提出中國汽車產(chǎn)業(yè)在2009年至2011年八大發(fā)展目標(biāo)，并加以量化　一、2009年汽車業(yè)銷量力爭1 000萬輛，保持年增長率10%；二、取消限購汽車不合理規(guī)定；三、結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，1.5升以下排量家用車占市場40%以上份額；四、通過兼并重組，形成2至3家產(chǎn)銷規(guī)模超過200萬輛的大型汽車企業(yè)集團(tuán)、4至5家產(chǎn)銷規(guī)模超過100萬輛的汽車企業(yè)集團(tuán)；五、自主品牌汽車占市場份額40%以上等。

成敗全看中國汽車業(yè)未來能否抓住“此消彼長”的機(jī)會，為中國制造的汽車打開出口市場。