上述知情人士告訴記者：“當時高盛因為此前是可轉(zhuǎn)股債的中介機構(gòu)和發(fā)行商，這與國美引進新的資金是有沖突的。所以最終國美電器選擇了嘉誠亞洲（Cazenove Asia Limited)作為公司這次引資的中介機構(gòu)。與此同時國美電器董事局還聘請了洛希爾父子公司作為更高層面的顧問。”

據(jù)悉，洛希爾父子有限公司(N M Rothschild & Sons Limited)的主要作用是對嘉誠亞洲的談判結(jié)果進行輔助性的衡量和補充。

對國美電器來說，這次引資的重要性體現(xiàn)在：一旦在2010年5月前無法籌集到資金，國美電器將面臨著破產(chǎn)的風(fēng)險。

2009年1月在正式聘任嘉誠亞洲為顧問后，國美電器開始向一些機構(gòu)發(fā)出了邀請。短短一個月內(nèi)，包括聯(lián)想弘毅、復(fù)星集團、貝恩資本、KKR、華平基金、摩根士丹利、厚樸、凱雷在內(nèi)的多家國內(nèi)外投資機構(gòu)，都與國美電器有了正面接觸。

國美電器一位不愿意透露姓名的高管指出：“國美這次引資是為了解決財務(wù)問題，所以要引進的一定是財務(wù)投資者。而且我們比較傾向于國外投資者，但是前提是國美股權(quán)必須賣出一個好價錢，同時要保證不讓外資控股?！?/p>

由此看來，國美電器在這次引資中希望處于主動的地位，曾與國美電器有過合作的帕勒咨詢機構(gòu)資深董事羅清啟2009年6月2日告訴筆者，“國美電器目前的股價顯然是被低估的，黃光裕事件是其個人的事情，不應(yīng)該影響業(yè)界對國美電器的估值。”他還表示，“國美需要籌集的資金超過40億元，所以其希望出售的股權(quán)能賣出更高的價錢?！?/p>

經(jīng)過三個多月的接觸后，國美電器在2009年4月6日向多家競購單位公布過一份入圍者名單，即市場廣有傳聞的3家大型海外知名基金公司――貝恩資本、華平基金和KKR。

國美電器CFO方巍表示，“當然我們的確接觸過十多家機構(gòu)，但最終鎖定了3家，最后又在3家中間選擇了方案最能平衡各方利益的貝恩資本?！?/p>

根據(jù)可查的資料，KKR是全球最大的私募資本，在2007年，KKR管理的資產(chǎn)總值達534億美元，其中收購基金管理的資產(chǎn)總值約441億美元。在近年來其進入中國之后，先后對多家企業(yè)進行了投資，其中包括用億美元購買了天瑞水泥公司的股份；在三鹿“三聚氰胺”危機之后，還在中國乳業(yè)領(lǐng)域投資了3億美元。

貝恩資本則已募集超過10億美元的資金陸續(xù)投向中國，2002年前后投資了中國的新浪、百度、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

華平基金則是唯一的國美電器現(xiàn)有的外資股東，其目前依然持有國美電器的股權(quán)，早在2006年2月華平就投資億美元收購了國美電器的股權(quán)，成為國美當時的第二大股東，其亞洲公司董事總經(jīng)理孫強也成為國美的非執(zhí)行董事。2007年5月，華平基金出售了國美電器9100萬股，成功套現(xiàn)。

雖然華平基金當時不但收回了成本，還賺取了2億港元。不過華平在2009年上半年手上還有國美電器8678萬股。盡管華平投資全數(shù)拋售也賺錢，但是相比2008年9月前的股價，上億美元應(yīng)該到手的銀子，真的就化成水了。

于是華平基金2009年初開始積極參與國美電器的引資談判，因為華平投資當初持倉成本遠遠高于2009年初的股價，如果能夠在低價位獲得國美電器籌碼，那樣就可以稀釋持倉成本，然而最終華平基金出局。按照陳曉方面的說法，只有貝恩資本可以保證不稀釋黃光裕家族的股權(quán)，而華平和KKR都無法做出這樣的保證，對此說法華平等方面也沒有做出回應(yīng)。