凱南后來解釋了支撐馬歇爾計(jì)劃的基本假設(shè)，而且這確實(shí)也是1947年到50年代中期美國戰(zhàn)后政策的整體內(nèi)容。凱南指出，除美國以外，

……從戰(zhàn)略現(xiàn)實(shí)（就軍事和工業(yè)潛力而言）的出發(fā)點(diǎn)看來，只有四個(gè)集團(tuán)是世界上主要的力量。兩個(gè)不在歐亞大陸上，即日本和英國。還有兩個(gè)在歐亞大陸上，一個(gè)是蘇聯(lián)，一個(gè)是中歐……

從絕對(duì)的意義上說，我認(rèn)為美國安全面臨的最大的危險(xiǎn)，將是中歐和俄國的軍事工業(yè)潛力出于與我們敵對(duì)的目標(biāo)達(dá)成聯(lián)合與合作。它們將會(huì)真正建成一個(gè)整體……而這個(gè)整體從戰(zhàn)略意義上講甚至?xí)刮覀兊膶?shí)力相形見拙。我想，這項(xiàng)目標(biāo)也并不是像人們經(jīng)常描繪的那樣很容易地就可以達(dá)成。我看俄國人并不一定有把這個(gè)地區(qū)牢牢掌握住的天賦才能……盡管如此，他們有政治思想的確定方向，有共產(chǎn)主義政治擴(kuò)張的確定方向。

以這種假設(shè)作為前提，在1947年5月召開的那些通宵達(dá)旦的會(huì)議上，馬歇爾計(jì)劃的要點(diǎn)開始形成了。首要的問題都變成了如何對(duì)付俄國人。表面上，馬歇爾接受了凱南的建議，“直截了當(dāng)”邀請(qǐng)?zhí)K聯(lián)集團(tuán)加入馬歇爾計(jì)劃。但實(shí)際上，國務(wù)院要求各參與國公開經(jīng)濟(jì)記錄以便美國審核，這就使得蘇聯(lián)不可能參與到馬歇爾計(jì)劃中來。更有甚者，凱南還建議蘇聯(lián)向歐洲運(yùn)送物資，以此作為其殘破的經(jīng)濟(jì)加入到計(jì)劃中來的條件。而當(dāng)時(shí)蘇聯(lián)的經(jīng)濟(jì)不僅已為戰(zhàn)爭(zhēng)所損害，而且當(dāng)時(shí)還遭受著干旱和饑荒的天災(zāi)。很明顯，國務(wù)院沒有人愿意蘇聯(lián)被囊括進(jìn)來。俄國的加入會(huì)極大地增加該項(xiàng)目的成本，錙銖必較的共和黨國會(huì)是絕不可能同意的。實(shí)際上國會(huì)現(xiàn)在已經(jīng)被杜魯門說服了：對(duì)共產(chǎn)黨只能斗，不能喂。

5月初，艾奇遜在密西西比州的克利夫蘭發(fā)表了演說，6月5日，馬歇爾在哈佛大學(xué)發(fā)表了演講。這兩場(chǎng)演講都揭示出了馬歇爾計(jì)劃的動(dòng)機(jī)和實(shí)質(zhì)。艾奇遜的顧問在草擬他的演講稿時(shí)，斷定美國的出口額正在迅速逼近160億美元大關(guān)，但是進(jìn)口額僅僅是出口額的一半，歐洲沒有足夠的美元填補(bǔ)這一差距。美國得向歐洲提供貸款，否則歐洲人就沒有能力來購買美國貨物。總統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)顧問委員會(huì)預(yù)測(cè)說將會(huì)有一次不太嚴(yán)重的商業(yè)蕭條，另外，如果出口有任何實(shí)質(zhì)下降的話，按一位官員的話說，“對(duì)美國的影響可能會(huì)非常嚴(yán)重?！卑孢d在密西西比演講中強(qiáng)調(diào)了這些事實(shí)。

在哈佛，馬歇爾敦促歐洲人制訂一個(gè)“治療而不是舒緩”的長期項(xiàng)目。6月13日，英國外交大臣?xì)W內(nèi)斯特·貝文（Ernest Bevin）接受了馬歇爾關(guān)于應(yīng)由歐洲采取主動(dòng)的建議。他前往巴黎與法國外長喬治·皮杜爾（Georges Bidault）商量此事。俄國是否參與的疑問變成了他們最關(guān)心的問題?！墩胬韴?bào)》已經(jīng)把馬歇爾的演講斥為“攜帶著美元的杜魯門主義”，稱這種靠控制歐洲市場(chǎng)來拯救美國經(jīng)濟(jì)的做法是徒勞的。皮杜爾不在乎俄國人的這種說法，但一方面是由于強(qiáng)大的法國共產(chǎn)黨的壓力，另一方面則是因?yàn)樗ε露韲娜毕瘯?huì)導(dǎo)致歐洲大陸分裂，重新為復(fù)興的德國所主導(dǎo)，迫使法國加入盎格魯撒克遜人的集團(tuán)，所以他決定邀請(qǐng)莫洛托夫。俄國的立場(chǎng)一下子就溫和起來了。

1947年6月26日，莫洛托夫率89名經(jīng)濟(jì)專家和工作人員抵達(dá)巴黎，之后的三天一直在不斷地通過電話與莫斯科的官員們商議。俄國人正在認(rèn)真考慮這項(xiàng)計(jì)劃。他們甚至命令其東歐的衛(wèi)星國準(zhǔn)備加入馬歇爾計(jì)劃。莫洛托夫最后建議每個(gè)國家各自制訂自己的復(fù)興計(jì)劃。但法國和英國則建議歐洲作為一個(gè)整體制訂一個(gè)供美國考慮的計(jì)劃。莫洛托夫要求對(duì)德國施加新的鉗制措施，英法卻對(duì)蘇聯(lián)的要求加以稀釋。莫洛托夫一怒之下退出了這次會(huì)議。他警告說這樣的計(jì)劃會(huì)損害國家主權(quán)，導(dǎo)致德國復(fù)興，使得歐洲被美國控制，而且尤其不祥的是，將把“歐洲分裂為兩個(gè)國家集團(tuán)……在它們彼此間的關(guān)系上制造新麻煩”。莫洛托夫返回莫斯科后一周之內(nèi)，蘇聯(lián)人就制定了他們自己的“莫洛托夫計(jì)劃”。曾經(jīng)表示對(duì)馬歇爾計(jì)劃感興趣的波蘭人和捷克人現(xiàn)在通知巴黎會(huì)議，他們不能參加該會(huì)議了，因?yàn)檫@“可能會(huì)被當(dāng)作是反對(duì)蘇聯(lián)的行動(dòng)”。