“作為銀行，我們首先要考慮這種抵押貸款的盈利點在哪里。但倒按揭卻看不清?！鄙虾Ｊ心炽y行信貸部的負(fù)責(zé)人說，現(xiàn)在私人貸款一般是要每月歸還本息，倒按揭要十多年甚至二三十年后才能有回報，銀行不愿意承擔(dān)這樣長時間的盈利成本。在歐美國家，許多老百姓通過倒按揭的方法將住房的價值提前變現(xiàn)，規(guī)避高額遺產(chǎn)稅造成的損失，市場規(guī)模非常大。但中國還沒有開征高額遺產(chǎn)稅來刺激以房養(yǎng)老行為的出現(xiàn)。倒按揭的市場到底有多大，很值得懷疑。在這些問題都沒有解決時，銀行很難被觀念上的東西說動。

在某地的調(diào)查中，約有四成受訪市民愿意嘗試這個新鮮東西，更多父母的心愿則是：除非萬般無奈，否則不會將住房抵押或出售靠房子養(yǎng)老，若條件許可還是希望能留下房子給孩子，福佑后人。故儲蓄養(yǎng)老依舊是現(xiàn)階段防老的主要途徑。

2．倒按揭的預(yù)期前景

各種以房養(yǎng)老模式中，倒按揭是其中設(shè)計最為精妙、計算最為復(fù)雜、制度最難確立、涉及面最為廣泛、相關(guān)制約因素最多的一種。今天，我們?nèi)缳Q(mào)然實施這一金融產(chǎn)品，并非完全不能操作，只是還有眾多的工作要做，有某些限制條款尚待克服，相關(guān)理論體系有待進一步的構(gòu)建，有關(guān)政策法規(guī)平臺還未能完全建立，金融保險體制與機制還需要做相當(dāng)?shù)男碌臉?gòu)筑，居民百姓的倫理習(xí)俗觀念還有較大障礙要予突破，相關(guān)聯(lián)的眾多中介機構(gòu)還不能完全服務(wù)到位，具體的產(chǎn)品研發(fā)、市場調(diào)研、制度要素設(shè)計等，也都有著眾多的工作等待大家齊心協(xié)力共同完成。

倒按揭盡管涉及面廣，事項復(fù)雜，難以操作，但并非高不可攀。為了消除購房者將一生積蓄投到房產(chǎn)中去，可能導(dǎo)致老無所養(yǎng)的擔(dān)心，我們目前正在緊張研究實施倒按揭的可行性，在組織相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)和制度設(shè)計。等將一切工作大部做完，這個新型金融產(chǎn)品就會在不遠(yuǎn)的將來同大家見面的。還需要說明的是，倒按揭產(chǎn)品即使推向了社會，起初也只是個試點，中國保監(jiān)會有關(guān)人士曾在多個公開場合透露，將在北京、上海、廣州等城市推行這個業(yè)務(wù)的試點，待試點成熟之后，才可能面對社會作大規(guī)模推出。因此，目前還不可能對此大規(guī)模運做之前，可預(yù)期的未來也無法將它較快地向全國全面推出之時，大家先試試其他各種非金融機制運作的辦法，都是可以的。

含義：老年人將房產(chǎn)到業(yè)務(wù)開辦機構(gòu)作抵押，每個月從機構(gòu)領(lǐng)取相當(dāng)?shù)目铐?，來彌補養(yǎng)老期間現(xiàn)金流入的不足，到自己身故或出售該房產(chǎn)時，直接用該抵押房產(chǎn)或出售的價款歸還機構(gòu)的累積本息。

優(yōu)點：為“房產(chǎn)富人、現(xiàn)金窮人”的老年人以房養(yǎng)老開辟了一條通道，對金融保險機構(gòu)增加了業(yè)績、利潤的增長點，有利于家庭資源的優(yōu)化配置和效用提升。

缺陷：業(yè)務(wù)開辦復(fù)雜，聯(lián)系面廣，時間長，風(fēng)險大，業(yè)務(wù)開辦有一定的門檻限制，老年人能夠從住房中得到的價值并不算太多。

時代背景：老百姓已經(jīng)擁有了較高比例的住房，老年人的數(shù)量上升，人口老齡化危機急劇到來，迫切需要開辟養(yǎng)老的新途徑。

要求：借鑒國外倒按揭的通常做法，積極研發(fā)相關(guān)金融產(chǎn)品，國家政策給予一定支持；金融保險機構(gòu)積極開發(fā)這一產(chǎn)品；老年人打破傳統(tǒng)養(yǎng)老觀念，積極參與這一業(yè)務(wù)。

適用范圍：有較高的自有房產(chǎn)價值，但缺乏現(xiàn)金收入的老年人，愿意將自己的住房抵押給業(yè)務(wù)開辦機構(gòu)，子女對此持支持態(tài)度，一般為城市的中老年家庭。