熊希齡在接到這個棘手的任務后，未免也有些兔死狐悲之感。國民黨和進步黨是競爭對手不假，但雙方畢竟是在法律之下的政黨之爭、文明之爭，今天國民黨被解散了，誰又能保證明天進步黨不會被解散呢？

熊希齡不肯就范，袁世凱自有辦法。原來，在熊希齡辭去上屆財政總長之時，袁世凱特命他出任熱河都統(tǒng)，以示籠絡(luò)。熱河是前清皇帝們的避暑勝地，熊希齡上任后把公署搬進承德避暑山莊。但是，在這昔日的皇帝行宮中辦事，宮中的珍寶太多又未曾清理，不免有些瓜田李下之嫌了。據(jù)稱，有一次袁世凱的親信姜桂題來訪，熊希齡在好生招待之余，臨別時又偷偷地將一把乾隆皇帝的折扇作為私人饋贈送給了姜桂題，以聯(lián)絡(luò)彼此感情。不料姜桂題這個粗人不識好歹，他為了取媚袁世凱，竟然又將此折扇轉(zhuǎn)送給了袁大總統(tǒng)。袁世凱心中疑惑，隨后便派人前去暗中調(diào)查，結(jié)果發(fā)現(xiàn)避暑山莊失竊了不少珍寶，熊希齡由此便在袁世凱的黑賬上記了一筆。

袁世凱并沒有公然脅迫熊希齡簽署解散國民黨的命令，而是派人暗中將熱河行宮盜寶案在報紙上放出風聲，先給熊希齡一點壓力，讓他識相點。數(shù)日后，袁世凱將熊希齡召到總統(tǒng)府議事，并讓手下有意無意地將查辦熱河行宮盜寶案的卷宗給熊希齡看到。熊希齡見后大驚失色，只好乖乖地在取消國民黨員的議員資格及解散國民黨命令上簽字。這人要是被拿住了要害，實在是有苦難言哪。

解散了國民黨，國會就開不成了，因為剩下的國會議員不能達到法定出席人數(shù)。既然國會開不成，那國家豈能白養(yǎng)活剩下的議員，得，連國會也一并解散了。熊希齡和進步黨人落到這步田地也是后悔莫及，但他們在袁世凱的權(quán)謀下根本就毫無還手之力。在將國會解散后，袁世凱意猶未盡，又下令將地方議會也一并解散。熊希齡這時再也忍耐不住了，他在簽署解散地方議會命令后便提出辭職，袁世凱見熊希齡的任務已經(jīng)基本完成，也就照呈批準。

熊希齡怎么也沒有想到，自己拜相還不到半年，除了給老袁當槍使，竟然什么事都沒干成。這還不算，自己還落得一身的不是，真是弄得聲名掃地，狼狽不堪。受此重挫后，熊希齡也就此告別政壇，再也不蹚這趟渾水了。

盡管熊希齡已經(jīng)絕意仕途，但傳統(tǒng)士人的憂國憂民之心并未頓減。1917年秋，京畿、河北一帶發(fā)生特大水災，洪水滔滔，淹滅村莊，吞噬田野，災民高達600多萬人。在目睹了災民們流離失所、饑寒交迫的慘狀后，熊希齡于心不忍，他隨后便奔赴北京為民請命，要求對災民給予妥善安置。誰知北京政府的閣員們一商量，最后一致認為：除非熊希齡親自出面主持賑災，安置災民的問題才能得到解決。國運多難，民生尤艱，已是在野之身的熊希齡本已經(jīng)立志不再從政，但在良心和道義的拷問下只能當仁不讓，負起這個重擔。

在接受“督辦京畿一帶水災河工善后事宜”的任命后，熊希齡一面派人調(diào)查災情，一面設(shè)法從各地辦糧，并請求政府盡快發(fā)放賑災款項。但是，當時的北京政府也沒有錢，他們撥給的賑災款還不到十分之一的預算，巧婦難為無米之炊，熊希齡這下犯難了。

好在熊希齡當時還有一定的號召力，他聯(lián)合了地方的士紳和民間的慈善團體，共同成立了“京畿水災籌賑聯(lián)合會”，為災民們舉行大型的賑災義助。為了發(fā)動更多的人為災民出一份力，熊希齡不僅帶頭捐款，還與夫人親自將自己家中的舊衣縫改成100套棉衣捐給災民。

在熊希齡的努力下，這次賑災活動取得空前的成功。據(jù)當時報上的記載，社會各界在10多天內(nèi)共募集到棉衣褲近15萬件，被單、夾衣褲超過8萬件，捐款達200多萬元。除此之外，開灤與井陘煤礦賑煤3400噸，使災民們免于受凍。后來，熊希齡又采取了“以工代賑”、保護春耕等辦法，最終讓500多萬災民得以渡過難關(guān)。

災情過去后，熊希齡和夫人朱其慧又創(chuàng)辦香山慈幼院，以收留那些無家可歸的兒童。在開院儀式上，熊希齡動情地說：“我自從辦了水災和這個慈幼院，我始知道貧民的社會是很可憐的。我在世上什么事都經(jīng)驗過了。我覺得總是悲觀的。政治的罪惡，是不消說了。就是實業(yè)呢，我覺得經(jīng)理人都不是拿良心對著股東的，所以我也灰心了。就是社會呢，我辦過幾年賑，我覺得真是用良心做事的人少，甚至有幾家殷實的紳士也是不干凈。我在北京修了幾條工賑的馬路，約有三百多里。有一處系與外國慈善家合辦的，修好了交與地方官去接管。那時天津的報紙，忽然謂我賣路與外人。你想社會事還能辦嗎？所以我很悲觀。我只縮小范圍，辦我的慈幼院，這些孩子都是真心地愛我，把我當他們的父母，我把他們當我的兒女，成立我們這個大家庭。這便是我的終身志愿了！”