宋子文承諾，中國政府不反對蘇聯(lián)軍隊(duì)駐扎在外蒙古。他還詳細(xì)解釋了中國不能承認(rèn)外蒙古獨(dú)立的原因，并且再三強(qiáng)調(diào)，任何一個中國政府，只要承認(rèn)外蒙古獨(dú)立，沒有不垮臺的。斯大林不以為然，說蘇聯(lián)政府承認(rèn)了芬蘭的獨(dú)立，卻沒有因此而垮臺。

會談中，雙方對雅爾塔協(xié)定關(guān)于維持外蒙古現(xiàn)狀條款的理解出現(xiàn)分歧。斯大林認(rèn)為維持外蒙古現(xiàn)狀“即為承認(rèn)外蒙獨(dú)立”，條文系蘇方起草，英、美沒有參加修改，他可以向兩國當(dāng)面質(zhì)問。斯大林還聲稱，如果中國方面不同意，中蘇之間就無法達(dá)成協(xié)議。而宋子文堅(jiān)持從法律上解釋，所謂保持現(xiàn)狀，“乃系中國在外蒙法律上仍保持其宗主權(quán)”，只是事實(shí)上無法執(zhí)行而已。

7月8日，中方準(zhǔn)備在東北問題上作出讓步。宋子文致電蔣介石請示：（1）旅順軍港如果完全由中國管理，蘇聯(lián)必不允許，故事實(shí)上只能由蘇聯(lián)管理，而由中蘇共同使用，至于民事行政權(quán)則全部歸中國；（2）大連為純粹自由港，由中國管理。如果蘇方不同意，擬將碼頭倉庫及運(yùn)輸經(jīng)營組織由中蘇合辦。（3）中東、南滿鐵路權(quán)利由中蘇平分，董事長總經(jīng)理以華人充任，副董事長協(xié)理由蘇聯(lián)人充任。如果辦不到，中東鐵路董事長為華人，總經(jīng)理由蘇聯(lián)人擔(dān)任，南滿鐵路董事長總經(jīng)理仍由華人充任。

蔣介石復(fù)電表示：旅順軍港名義上必須由中國主管，但關(guān)于海軍重要部分及其技術(shù)人員中方可委派蘇聯(lián)人負(fù)責(zé)管理，其民事行政權(quán)應(yīng)完全歸中國。大連為純粹自由港，但不能有特殊辦理字樣。其碼頭各種管理權(quán)必須歸中國，南滿鐵路管理權(quán)須歸中方掌握。

鑒于雙方談判再度陷入僵局，在7月9日的會談中，宋子文只好向斯大林通報(bào)了蔣介石關(guān)于外蒙古問題的意見：中國政府在對日戰(zhàn)事結(jié)束之后，“不反對蒙古人民投票表決外蒙獨(dú)立”。

斯大林表示滿意，也同意于戰(zhàn)后公布這一消息。針對蔣介石提出的三項(xiàng)交換條件，斯大林承諾，蘇聯(lián)不再向新疆運(yùn)送軍火。關(guān)于中國共產(chǎn)黨，斯大林認(rèn)為，國民黨政府要求軍令政令統(tǒng)一，“極為允當(dāng)”。他還表示，此后蘇聯(lián)援助中國的一切武器及其他物資，“均以中央政府為惟一對象”，不向中共提供武器。事后，宋子文在給蔣介石的電報(bào)中承認(rèn)，斯大林在中共問題上的談話“甚為切實(shí)友好”。

由于蔣介石的讓步，外蒙古問題的談判終于取得了突破。斯大林接受蔣介石的“折衷方案”，終于就“事情的實(shí)質(zhì)取得一致”，而“剩下的只是形式問題”。