這里面暗示的是他的交易員們對于他們正在進行的交易了解了足夠多的信息。這些信息幫助他們在交易時免受直覺的干擾，所以他們不會說他們覺得怎么樣，而是說他們掌握的信息是什么。這是細微的差別，但卻至關(guān)重要。同樣，如果出現(xiàn)問題，他們需要具備同樣的專業(yè)能力來換位思考?？贫髡劦健按龠M因素”對每項交易的推動，“大多數(shù)交易員想從事各種不同的交易。這會兒他們交易雅虎公司的股票，下一分鐘又去交易?？松镜墓善保彼f，“但我公司的交易操作與此截然不同。我希望我的交易員們能夠把專注的對象放在某特定領(lǐng)域的交易中。我不希望他們是什么都略知一二的交易員，而希望他們是對某一領(lǐng)域有深入研究的交易員?！?/p>

這就是為什么基夫的專業(yè)性體系往往在類似孤僻的、浮夸的交易員身上體現(xiàn)出來。像SAC公司那樣年復一年創(chuàng)下輝煌收益的公司，不可能只擁有同一類型的證券交易員。它既需要謹慎小心的，也需要粗獷豪放的，既需要勤勤懇懇的，也需要賣弄技巧的，既需要利率方面的專家，也需要懂得外國證券的員工。但公司需要創(chuàng)建一種文化讓各種類型的人才共存，因為他們所做的是讓公司賺很多很多錢，這是他們保持專業(yè)性所得到的獎賞?！安还苣阍趺窗阉麄兛醋鲲L險承擔者，但他們實際上更傾向于克制行動而不是過多行動，”基夫告訴我，“因為他們都想贏?！?/p>

那些頻繁轉(zhuǎn)換產(chǎn)業(yè)和交易類型的證券交易員很難有這么好的自信心，因為這源于對某一領(lǐng)域具體知識的全面了解。如果這個領(lǐng)域出現(xiàn)問題了，就會有種沖動讓你轉(zhuǎn)去另外一個領(lǐng)域。這點與保持專業(yè)性截然不同。但基夫也不認為過于保守謹慎的人可以成為優(yōu)秀的交易員，他們的職業(yè)決定了他們必須承擔風險?！拔覀兊哪繕耸且蔀橄㈧`通的風險承擔者?！边@樣當壓力加強時，科恩的交易團隊能夠通過掌握的足夠多的知識與信息支撐他們保持專業(yè)性并作出關(guān)鍵決定。這種決定與靠自己的直覺判斷完全是兩碼事：靠直覺的人可能認為他們就是英雄，甚至是關(guān)鍵人物，但是從長期來看，他們會輸?shù)酶?。這就是二者的區(qū)別?！笆返傥?科恩是非常強勢的、專注的、鎮(zhèn)定的、不斷提高門檻的人，”基夫告訴我，“他不是以超越他人為動力的。我想他是因為需要才這么做，而且他也能夠做到?！?/p>

專業(yè)性與直覺的較量

想要了解保持專業(yè)性對成為關(guān)鍵人物的重要性，你需要想想像SAC公司那樣的公司是如何進行大額對沖基金交易的。僅靠勇氣來交易而不斷造成混亂的結(jié)果，這不是多么久遠的歷史，在很多專業(yè)公司中這甚至算不上歷史，因為它還在發(fā)生著。

下面的例子發(fā)生在20世紀90年代中期威廉?穆馬擔任美國銀行家信托公司的合伙人和全球金融衍生品業(yè)務(wù)主管時。那時銀行家信托公司是備受尊敬的公司，尤其以金融衍生品、金融工具交易聞名。金融工具那時主要用于管理風險或探索投資機會。穆馬是一位膽大卓識的人，但他也意識到專業(yè)性對于交易員來說是優(yōu)于其他特質(zhì)的，是最重要的，是在關(guān)鍵時刻決定成敗的因素。但問題是，并不是所有人都想到了這點。

“我們想要像三角洲特種部隊精英、象棋大師、奧運金牌得主這樣的人才，”他說起他的早期用人策略時說，“我們認為能夠成為偉大的交易員的人，一定有什么不同的地方。但是沒有，我從沒有在他們身上發(fā)現(xiàn)任何獨特的模式?！?/p>

他發(fā)現(xiàn)的是某種程度上的適應能力，它在一些優(yōu)秀的交易員身上可以看到，但這并不是所有偉大的交易員必備的素質(zhì)。任何賺了大錢的交易員都可以第二天吹著口哨去上班，但這不能證明他就是個偉大的交易員。最出色的交易員是這樣的：即便虧損了很多，他們依然可以在機會出現(xiàn)時隨時準備進入市場。他們共同的特征是：他們不想失敗，這和他們不喜歡失敗是不同的。所有的交易員都會在某時虧損，但這不意味著失敗，只能說他們在某一天虧損了。一些優(yōu)秀的交易員會找出避免虧損的策略，找出那些不僅僅是導致他們某一天的交易虧損的原因，還包括會影響到將來交易成敗的原因。

穆馬換了一種假設(shè)。能拿到哈佛全A或能加入海豹特種突擊隊的人有兩個特點，但其中只有一點可以使你成為出色的交易員。一些人比其他人準備更精心、學習更努力，但是這卻不一定能幫上他們。他們都不想失敗，無論是在生活中、學校里還是工作上，都如此。但是在交易中這是不可能的。還有一些人告訴我，他們天生會更好地督促自己成功。他們不懼怕失敗，他們憎惡失敗。在實際生活中，更偉大的交易員會在某一天損失上千萬美元后，第二天仍能來上班，仔細考慮昨天發(fā)生的事情，并決定不再犯類似的錯誤。這不意味著他改變了策略，也不意味著他那天工作得很出色。如果這個人是一位偉大的交易員，他會保持專業(yè)性，丟棄糟糕的策略，找出更好的，即使失敗了，至少是以一種不同的方式失敗了。這就是偉大的交易員和哈佛拿全A的人最顯著的不同，他是靠十足的準備，一路艱辛蹣跚走過來的。交易員才是真正的適應性強的人，哈佛優(yōu)等生的成功是靠避免失敗獲得的，這在交易中是不可能的，因為所有人都會在某時交易失敗。具有較強適應性的操盤者知道，只有以專業(yè)性適應變化才能投資成功。