三月，李自成宣布稱新順王，并在襄陽(yáng)召集將領(lǐng)會(huì)議，商定下一步作戰(zhàn)計(jì)劃。會(huì)上，有三種意見(jiàn)：一是先攻河北，直取北京，這是牛金星的建議；二是東取南京，截?cái)嗉Z道，圍困明朝，這是楊永裕的建議；三是先取關(guān)中，以此為根據(jù)地，建立政權(quán)，補(bǔ)充兵力，然后進(jìn)擊山西，再取北京，這是顧君恩的建議。經(jīng)過(guò)反復(fù)討論，認(rèn)為直取北京，萬(wàn)一不勝，退無(wú)所歸。順流東下，需要船只與水師，當(dāng)時(shí)李自成農(nóng)民軍不具備這些條件；還有此時(shí)武昌為張獻(xiàn)忠占據(jù)，順流東下要與張獻(xiàn)忠相沖突，二者之間的關(guān)系一時(shí)也不好協(xié)調(diào)。所以，最后決定采納了顧君恩的主張。這就是著名的襄陽(yáng)決策，又叫關(guān)中-北京戰(zhàn)略。這是一個(gè)重大決策，表達(dá)的是李自成領(lǐng)導(dǎo)集團(tuán)急切推翻明王朝的愿望與心理。在形勢(shì)分析中，他們看到了經(jīng)過(guò)中原大戰(zhàn)，明朝在北方已沒(méi)有能夠直接威脅李自成的軍事力量，充分利用這個(gè)機(jī)會(huì)，以關(guān)中為根據(jù)地，收取三邊，建立政權(quán)，建都西安，補(bǔ)充兵力，東進(jìn)山西，攻打北京，推翻明朝是可行的，機(jī)不可失。同時(shí)這一決策也避開(kāi)了與張獻(xiàn)忠之間矛盾的激化。這在當(dāng)時(shí)李自成領(lǐng)導(dǎo)集團(tuán)看來(lái)是一個(gè)好的抉擇。但這個(gè)決策的缺陷也是明顯的。陜西是明末農(nóng)民大起義的發(fā)源地，除關(guān)中平原外，氣候寒冷，土地貧瘠，天災(zāi)不斷，而且自唐末以后，就再也不是全國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、文化中心，不適宜建都；同時(shí)，沒(méi)有考慮推翻明王朝后國(guó)內(nèi)將會(huì)出現(xiàn)的復(fù)雜局勢(shì)，以及如何應(yīng)對(duì)正在崛起的虎視眈眈的清王朝。襄陽(yáng)會(huì)議后，李自成在軍事上作了相應(yīng)的部署，決定主力部隊(duì)北上，另派一支部隊(duì)自河南淅川龍駒寨間關(guān)進(jìn)入陜西。

五月五日，張獻(xiàn)忠率部攻克湖廣省城武昌，在武昌宣布正式建立大西政府，改省城為京城，鑄西王之寶。張獻(xiàn)忠進(jìn)駐楚王府，門(mén)前豎立兩面大旗，上面寫(xiě)道：天與人歸，招賢納士。武昌九座城門(mén)也都豎起了兩面大旗，上面寫(xiě)道：天下安靜，威震八方。李自成聞知此事，雖然致書(shū)表示祝賀，信中卻用的是上司對(duì)下屬的語(yǔ)氣，希望張獻(xiàn)忠能夠放棄尊號(hào)，歸順自己。張獻(xiàn)忠力量沒(méi)有李那么強(qiáng)大，只以卑辭厚禮答謝。