本章導(dǎo)讀

當(dāng)你還在為高盛、摩根士丹利、美林等外國投資銀行而頭暈?zāi)垦５臅r候，你其實已經(jīng)落伍了，而且也沒有真正理解現(xiàn)代國際金融全新的勢力劃分。其實對沖基金才是這個現(xiàn)代金融世界真正的主宰者，而投資銀行只不過是提供中介的一個小把戲。

對沖基金不受監(jiān)管，且可以離岸經(jīng)營，這樣，離岸對沖基金就成為國際金融危機(jī)和全球熱錢的老巢。國際熱錢的跨國流動性極強，低稅率、低利率、嚴(yán)格的保密制度大大降低了熱錢的流動成本，也為各國贓款和企業(yè)藏匿利潤所利用，通過離岸對沖基金的離岸金融中心貸款業(yè)務(wù)，這些“秘密資金”成為對沖基金追求巨額利潤最好的工具，也成為它們制造混亂所使用的最重要的工具。因此，它們被形象地統(tǒng)稱為“資本野狼兵團(tuán)”。

像饑餓的狼群一樣，離岸對沖基金不約而同地把手中的熱錢突然投入到一國的股市和房地產(chǎn)及收購市場，以尋求高額利潤回報，使該國出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)過熱和泡沫經(jīng)濟(jì)的危險，甚至有可能攪亂并操控該國股市和房地產(chǎn)價格，控制該國的部分企業(yè)，榨取該國的資源和利潤，得到的利益當(dāng)然流入了設(shè)在離岸對沖基金的對沖基金銀行賬戶里。然而，一旦該國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下滑，大量的國際熱錢為了避免損失，就會紛紛撤走，把負(fù)債過多及貨幣貶值的問題留給該國自己解決，而如果這些問題得不到解決，金融危機(jī)就會在該國發(fā)生。這就是離岸對沖基金臭名昭著的“過河拆橋”行為。

“遠(yuǎn)東陰謀”

世界的貧富差距正在極端化，富有者的投機(jī)活動導(dǎo)致全球日常消費品物價瘋狂上漲，金融風(fēng)暴的一次次掃蕩更使多個落后國家與地區(qū)經(jīng)濟(jì)脆弱、不堪一擊，造成正常社會秩序的畸形。海地難民們寧愿用自己的生命安全去換回僅僅一捧大米填飽肚子，這個島國上發(fā)生的慘劇在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的當(dāng)今社會顯得聳人聽聞，然而它確確實實地存在著—就在索羅斯悠然地品味一口紅酒、贊嘆一塊牛排的每一刻。中國相對較高且穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長速度與相對欠缺的金融監(jiān)管在雙眼發(fā)紅的國際投機(jī)者看來，就像無比鮮美的大餐，他們摩拳擦掌，準(zhǔn)備享用自己的饕餮盛宴。

事實上，“餓狼”們已經(jīng)在中國各大銀行身上享用了一頓不小的美餐—2006年因外資低價巨額收購我國銀行股份，就從我國攫取了6 000多億人民幣，而整個收購過程下來，我們又多損失了1 500億左右，再將全體相關(guān)金融機(jī)構(gòu)算在內(nèi)，又多出至少2 500億的巨額損失。這還僅僅是在金融領(lǐng)域的一角而已。

美國凱雷集團(tuán)并購徐工集團(tuán)像一枚炸彈，引爆了整個中國資本市場，并吸引了媒體的深切關(guān)注。同時，這一案例也表明，外資開始大舉進(jìn)攻中國包括金融業(yè)在內(nèi)的關(guān)鍵領(lǐng)域。新世紀(jì)開始，隨著中國加入WTO，外資逐漸開始了進(jìn)攻的步伐。盡管具體的數(shù)字還存在分歧，但以下的各種并購都是事實，被并購的企業(yè)大多是建立幾十年的老牌企業(yè)，甚至很多都承擔(dān)了重要的軍工任務(wù)，包括西北軸承、大連電機(jī)、錦西化工機(jī)械、無錫威孚油泵油嘴、杭州齒輪、佳木斯聯(lián)合收割機(jī)、武漢鍋爐廠、武漢機(jī)床廠、雞西煤礦機(jī)械、佳木斯煤礦機(jī)械、沈陽鑿巖廠、哈爾濱第一工具廠、合肥變壓器廠、山工機(jī)械等一長串大型骨干國企，收購者包括德國FAG公司、西門子、阿爾斯通等跨國企業(yè)。這些骨干大型國企的核心技術(shù)能力和研發(fā)機(jī)構(gòu)紛紛落入他人囊中。

我們可以形象地稱金融資本與產(chǎn)業(yè)資本為“盤旋在中國頭上的兩只禿鷲”?！斑@兩只禿鷲在‘國際化’的口號下被引進(jìn)中國，大舉收購制造業(yè)”，“雖然我國制造業(yè)的利潤率在下降，但跨國公司把它們并入國際產(chǎn)業(yè)分工后，可以從制造業(yè)以外獲得高額利潤”。中國市場這塊“鮮美的肉”讓貪婪而丑陋的投機(jī)者聞風(fēng)而來，虎視眈眈地伺機(jī)下手。更恐怖的是產(chǎn)業(yè)資本具備在中國操控產(chǎn)品定價的能力！美國當(dāng)年在印度制造胡椒恐慌，現(xiàn)在又在中國制造大豆恐慌，近2/3的油脂制造公司被ADM、邦吉等糧業(yè)巨頭掌控，產(chǎn)能方面中國僅余15%的決定權(quán)，中國的大豆市場在外商的暗箱操作當(dāng)中正漸漸萎縮。外資定價中國，這是多么恐怖的現(xiàn)象！

不僅一些中國國有大型骨干企業(yè)被外資兼并，老百姓日常生活中的一些日用品、食品也被外資的“魔爪”控制著。以啤酒為例，中國歷史最悠久的哈爾濱啤酒、規(guī)模最大的青島啤酒以及河南省支柱型企業(yè)金星啤酒，如今都有同一個幕后股東—美國AB集團(tuán)。另一家美國啤酒集團(tuán)SAB則控制著中國國內(nèi)啤酒大鱷華潤啤酒49%的股權(quán)。再以食用油為例，世界糧油巨頭ADM已經(jīng)部分控制著中國植物油整個產(chǎn)業(yè)鏈條，包括種植、原料購銷、煉制和產(chǎn)品銷售。ADM和另一大型國際食品集團(tuán)新加坡豐益集團(tuán)共同出資建設(shè)益海(中國)集團(tuán)入股魯花等國內(nèi)多家企業(yè)，勢力范圍滲透至全國。不僅在食用油行業(yè)，益海集團(tuán)又先后進(jìn)入稻谷、芝麻、小麥、大豆?jié)饪s蛋白等糧食深加工領(lǐng)域。為更好地實現(xiàn)控制力，該集團(tuán)還把資金投入鐵路物流等領(lǐng)域。拉法基和SEB集團(tuán)也在水泥和家電領(lǐng)域展現(xiàn)了它們對中國國內(nèi)企業(yè)貪婪的欲望。

從家電、日用品到食用油，外資無不表現(xiàn)出其嗜血本性。俗話說，民以食為天，在和人們?nèi)粘Ｉ钭顬橄嚓P(guān)的農(nóng)產(chǎn)品上，我們也看到了外資的身影。高盛對中國生豬養(yǎng)殖業(yè)投入3億美元，在湖南、福建等地全資收購數(shù)家專業(yè)生豬養(yǎng)殖場。豬肉是中國人的主要食品，同時也與糧食有密切的互動關(guān)系，控制了生豬養(yǎng)殖業(yè)就等于控制了中國的一部分糧食領(lǐng)域。當(dāng)然，高盛的目標(biāo)絕不僅僅是生豬養(yǎng)殖，而是要將勢力范圍擴(kuò)展到農(nóng)業(yè)的整個產(chǎn)業(yè)鏈條上。高盛的行動完美演繹了國際投資大師羅杰斯曾說的一句話，“在中國最有投資價值的是農(nóng)產(chǎn)品”。

熱錢：經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)的“雇傭兵”