盡管內(nèi)戰(zhàn)前銀行體系的分散化經(jīng)營存在很多問題和缺陷，但是銀行卻能夠自由地進(jìn)行嘗試和改進(jìn)。最成功的案例是由私人開發(fā)的薩?？梭w系（Suffolk System），217它使得所有新英格蘭地區(qū)的銀行能夠使用快速而高效的清算體系。

波士頓的薩?？算y行多年來飽受新英格蘭各種地方銀行銀行券貶值的困擾，它于1824年決定購買這些銀行的銀行券，并且有計劃地要求這些銀行進(jìn)行鑄幣兌付。到1825年，這些地方銀行終于屈服了，為了使鑄幣兌付變得更加容易，它們不得不在薩?？算y行存入鑄幣。到1838年，新英格蘭的幾乎每一家銀行都在薩?？算y行存入了鑄幣，用于償付它們的債務(wù)。薩?？梭w系存續(xù)期間（1825—1858年），每家銀行都不得不在薩福克銀行中維持至少2 000美元的鑄幣存款，銀行規(guī)模越大，該額度越高。除了最低鑄幣存款外，各銀行還必須在薩福克銀行保持足夠的鑄幣用以兌付后者持有的銀行券。薩?？算y行不會為這些存款支付利息，但是薩?？算y行提供服務(wù)的價值在于，平價接受其他新英格蘭銀行的紙幣（隔日存進(jìn)存款銀行的賬戶）。

雖然薩?？算y行只是一家私有銀行，但正是由于其行使了清算行的職能，新英格蘭地區(qū)的每家銀行都能夠放心地以平價接受其他銀行發(fā)行的銀行券。相對于第二合眾國銀行（及之后的聯(lián)邦儲備銀行體系）獲得的普遍認(rèn)同，薩?？算y行厲行鑄幣兌付的做法引起州立銀行極大反感。然而怨聲載道的州立銀行卻不得不遵循薩福克規(guī)則，否則它們的銀行券只能在一個非常有限的領(lǐng)域內(nèi)流通，并且會迅速貶值。同時，薩?？算y行也通過在這些永久無息的存款基礎(chǔ)上放貸和允許會員銀行透支獲取了豐厚利潤。

薩?？梭w系的成員銀行都順利渡過了這一時期的銀行危機(jī)。1837年大恐慌期間，康涅狄格州沒有一家銀行倒閉，甚至都沒有停止過鑄幣兌付，而它們都是薩福克體系的成員。1857年，緬因州暫停鑄幣兌付，218除三家銀行以外的其他銀行（幾乎全都是薩?？梭w系成員）繼續(xù)以鑄幣支付。歷史學(xué)家和美國前貨幣審計長約翰·杰伊·諾克斯（John Jay Knox），通過對薩?？梭w系的研究指出，私人清算服務(wù)優(yōu)于政府的中央銀行提供的類似服務(wù)：

事實證明，私人企業(yè)可以被委任兌付流通中的紙幣，這與政府所能提供的服務(wù)同等安全，但更為經(jīng)濟(jì)。參見John Jay Knox, A History of Banking in the United States (New York: Bradford Rhodes & Co., 1900), pp. 368—69。

薩?？梭w系終止于1858年，當(dāng)時一家競爭性的結(jié)算銀行——共同贖回銀行（Bank of Mutual Redemption）成立了。由于薩?？梭w系對于那些在共同贖回銀行有存款的銀行所發(fā)行的銀行券不屑一顧，州立銀行紛紛將其存款轉(zhuǎn)移到條件更加寬松的共同贖回銀行。1858年10月，薩?？算y行中止了其結(jié)算功能，只是作為一家普通銀行繼續(xù)存在。實際上，即使薩?？算y行不出現(xiàn)管理失誤，薩福克清算體系仍然會消亡，原因有很多，如南北戰(zhàn)爭開始時期鑄幣兌付的普遍暫停，戰(zhàn)爭期間國民銀行體系的創(chuàng)立，以及戰(zhàn)爭時期州立銀行所負(fù)擔(dān)的沉重聯(lián)邦賦稅等。這些因素都注定了薩?？梭w系的悲劇性命運。關(guān)于薩?？梭w系，參見George Trivoli, The Suffolk Bank: A Study of a Free\|Enterprise Clearing System (London: The Adam Smith Institute,1979)。