這里的新生男嬰沒有足夠長的時間來積蓄他的養(yǎng)老金。

格拉斯哥的這些貧困地區(qū)是高利貸理想的活動場所。在格拉斯哥希林登地區(qū)，20年來，杰拉爾德·勞是放高利貸的頭號人物。他把佩斯利西大街商船上的酒吧作為辦公室，盡管他本人是一個戒酒主義者，但他大多數(shù)時間都在那里工作。他的工作流程很簡單。借款人把他們的福利冊或郵政局現(xiàn)金卡交給杰拉爾德·勞，以換取貸款，而杰拉爾德·勞在他的貸款冊上記錄貸款條件。當貸款到期時，杰拉爾德·勞會迫不及待地收取他的利息，并將現(xiàn)金卡還回借款人。貸款冊本身很粗糙，是一本隨意編寫的交易記錄匯編，只記有貸款人的姓名和綽號以及交易規(guī)模，比如“貝爾德15”，“基波100”，“貝納德特150”，“威卡夫1 210”。杰拉爾德·勞向他的客戶收取的標準利息率令人驚訝-每周為25%。通常情況下，如果借款10英鎊，一個星期后要償還12.50英鎊（本金加利息）。然而，杰拉爾德·勞的客戶往往不能按時還款-這其實不足為奇。該地區(qū)有些人一天只掙5.90英鎊，因此他們借款更多。很快一些客戶欠杰拉爾德·勞數(shù)百英鎊，甚至上千英鎊。他們陷入債務危機的速度并不讓人吃驚，因為每周25%的利息一年按復利計算就是1 100 000%以上。

從長遠來看，歐洲利息呈下降趨勢。但為什么今天英國的一些人要為微不足道的小額貸款支付8位數(shù)的利息？這些貸款確實應該違約拖欠，除非你神經(jīng)不正常。杰拉爾德·勞的一些客戶實際上可以說是弱智低能。而杰拉爾德·勞那些心態(tài)正常的客戶覺得，無論怎樣被敲詐，背棄還貸承諾是不可取的。正如一家蘇格蘭報紙評論的那樣：“他的受害者害怕拖欠貸款而毀了他們的名聲?！蹦壳吧胁磺宄芾瓲柕隆谑欠裨诂F(xiàn)實中訴諸暴力，在每一筆高利貸后面，是否就像夏洛克的故事所顯示的，都潛伏著隱含的威脅。

人們往往譴責放高利貸者是不道德的，甚至是犯罪。杰拉爾德·勞為他的行為付出的代價是被判處10個月監(jiān)禁。然而，我們必須設法從經(jīng)濟理論的角度來分析他的所作所為。首先，他能夠抓住在謝特爾斯頓地區(qū)沒有主流金融機構為失業(yè)群體提供信貸的機會。其次，杰拉爾德·勞必須是貪婪的或者說是無情的，因為他的那些小客戶事實上很可能違約拖欠貸款不還。高利貸者所面對的最根本的困難就是，他的商業(yè)規(guī)模過小，因而利率不能太低，而高利率使得違約成為可能，只有使用恐嚇手段才能確保貸款人繼續(xù)還款。因此，高利貸者要學會如何放債，以克服這種根本的利害沖突：如果他們過于慷慨，他們將無利可圖；如果他們過于鐵石心腸，像杰拉爾德·勞那樣，貸款人最終會報警。

這個問題越來越突出，影響越來越大。