在某種程度上說，到今天依然令人驚訝的是，在滑鐵盧戰(zhàn)役之后的半個世紀，羅斯柴爾德家族繼續(xù)統(tǒng)治著國際金融市場。對當代人來講，他們經(jīng)常從神秘的角度，尋求對羅斯柴爾德家族取得非凡成就的解釋。根據(jù)19世紀30年代的一則記錄，羅斯柴爾德家族之所以能擁有巨額財富，是因為他們擁有一個神秘的“希伯來法寶”，這個法寶讓倫敦分行的創(chuàng)始人內(nèi)森·羅斯柴爾德成為“歐洲貨幣市場中的大人物”。19世紀90年代，類似的故事在俄國猶太人聚居區(qū)中流傳。正如我們所知，納粹傾向于把羅斯柴爾德家族的發(fā)跡歸結(jié)于操縱債券市場的消息以及其他精明的舉措。即使在今天，羅斯柴爾家族的神話仍在流傳。根據(jù)2007年在中國出版發(fā)行的宋鴻兵的那本暢銷書《貨幣戰(zhàn)爭》的說法，羅斯柴爾德家族通過所謂的對美聯(lián)儲的影響，繼續(xù)控制著全球貨幣系統(tǒng)。

羅斯柴爾德家族在拿破侖戰(zhàn)爭的最后階段發(fā)跡，在日益國際化的倫敦債券市場扮演了主導(dǎo)角色。他們通過建立資本金基礎(chǔ)和情報網(wǎng)絡(luò)-比其勁敵巴林銀行要先進得多，在競爭中居于主導(dǎo)地位。據(jù)估計，1815~1859年，他們設(shè)立的倫敦分行發(fā)行了14種不同的主權(quán)債券（sovereign bonds），面值總計將近4 300萬英鎊，是倫敦所有銀行發(fā)行的債券總數(shù)的一半還要多。盡管英國政府債券是他們在市場上出售的最主要的債券，他們也出售法國、普魯士、俄國、奧地利、那不勒斯和巴西的債券。另外，1830年后，他們獨家發(fā)行比利時政府的債券。特別要指出的是，羅斯柴爾德家族用現(xiàn)金從政府那里購買新債券的發(fā)行份額，然后把這些債券分銷到他們遍及歐洲的經(jīng)紀人和投資人網(wǎng)絡(luò)中，從中收取傭金。只有當從買家那里收到所有的分期付款后，它們才會把債券款項匯給政府。羅斯柴爾德家族付給君主借款人的價格和他們賣給投資人的價格差很大（在首次公開發(fā)行后，再設(shè)定一個價格）。當然，正如我們所見，以前就存在大規(guī)模的國際借款，尤其是在熱那亞、安特衛(wèi)普和阿姆斯特丹。但不同之處在于，自1818年以后，倫敦債券市場是羅斯柴爾德家族的天下，他們堅決主張大多數(shù)新的借款國發(fā)行債券要用英國貨幣標定，而不是本國貨幣，并在倫敦或其他有羅斯柴爾德家族分支機構(gòu)的市場支付利息。隨著1818年收益率為5%的普魯士債券的首次公開發(fā)行，一套新的標準確立起來了。經(jīng)過漫長而不斷反復(fù)的商討之后，這些債券不僅在倫敦，同時在法蘭克福、柏林、漢堡和阿姆斯特丹發(fā)行。德國法律專家約翰·海因里?！ぐ嗟略谒闹鳌墩搰覀灰住罚?825）中指出，這是羅斯柴爾德家族最重要的金融創(chuàng)新之一，“任何政府債券的持有人……選擇就近的分支機構(gòu)，就可以毫不費力地收取利息”。可以肯定的是，債券發(fā)行不是羅斯柴爾德家族唯一的生意，他們同時是債券交易商、套匯商、黃金交易商和私人銀行家，也是保險、礦山和鐵路投資商；不過，債券市場仍然是他們的核心競爭力所在。與弱小的競爭對手不同，羅斯柴爾德家族僅僅投資于那些用現(xiàn)在的說法來說就是具有“投資等級”的證券上。到1829年，他們在19世紀20年代發(fā)行的證券沒有一家出現(xiàn)違約償付情況，盡管在那個年代中期曾發(fā)生過一次拉丁美洲債務(wù)危機（多次危機中的首次）。