拿破侖在1814年4月退位后被放逐到意大利的小島厄爾巴島，在那兒他繼續(xù)統(tǒng)治一個(gè)小帝國(guó)。但那個(gè)小島太小，根本容不下他。1815年3月1日是會(huì)讓那些在維也納會(huì)議上商討重建歐洲秩序的君主和大臣驚恐不已的日子-拿破侖重返法國(guó)，下定決心復(fù)興他的帝國(guó)。拿破侖偉大軍隊(duì)的退伍軍人重新集結(jié)到他的旗下。內(nèi)森·羅斯柴爾德聽(tīng)到這一“壞消息”后，立刻開(kāi)始購(gòu)買黃金，凡是他和他兄弟可以買到的所有金條和貨幣都予以購(gòu)進(jìn)，并轉(zhuǎn)由赫雷斯運(yùn)給威靈頓公爵。羅斯柴爾德家族供給的金幣總價(jià)值超過(guò)200萬(wàn)英鎊，足夠填滿884個(gè)盒子和55個(gè)桶。同時(shí)，內(nèi)森繼續(xù)為英國(guó)在歐洲大陸的盟軍提供津貼支付服務(wù)，在1815年，他和赫雷斯共計(jì)完成了980萬(wàn)英鎊的交易。這種服務(wù)的傭金從2%~6%不等。拿破侖重返法國(guó)政壇讓羅斯柴爾德家族變成了富人。但是，內(nèi)森低估了購(gòu)進(jìn)數(shù)量如此龐大的黃金的風(fēng)險(xiǎn)，正如內(nèi)森曾設(shè)想的，與拿破侖的所有戰(zhàn)爭(zhēng)一樣，新的戰(zhàn)爭(zhēng)也將是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。不過(guò)，他差點(diǎn)犯了致命的錯(cuò)誤。

威靈頓公爵對(duì)滑鐵盧之戰(zhàn)曾有一段著名的評(píng)論，稱“這將是你一生中能看到的最勢(shì)均力敵的戰(zhàn)爭(zhēng)”。在經(jīng)過(guò)一天的艱難沖鋒與反沖鋒以及英勇防御之后，姍姍來(lái)遲的普魯士軍隊(duì)最終決定了這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的勝利。對(duì)威靈頓公爵來(lái)講，這是一場(chǎng)光榮的勝利，但對(duì)羅斯柴爾德家族來(lái)說(shuō)并非如此。毋庸置疑，內(nèi)森·羅斯柴爾德能提前得知拿破侖軍隊(duì)潰敗的消息是件欣慰的事情，這歸功于他的信使的速度比給英國(guó)內(nèi)閣傳遞戰(zhàn)況的威靈頓公爵的官方信使亨利·珀西少?？鞂⒔?8個(gè)小時(shí)。不論內(nèi)森多早收到滑鐵盧之戰(zhàn)的消息，在他看來(lái)都不是什么好消息。他不希望戰(zhàn)爭(zhēng)這么快就結(jié)束，因?yàn)樗退男值軗碛幸淮蠊P錢，戰(zhàn)爭(zhēng)一旦結(jié)束，就意味著沒(méi)有人需要為戰(zhàn)爭(zhēng)籌款了。隨著和平的到來(lái)，戰(zhàn)勝拿破侖的偉大軍隊(duì)將會(huì)被裁減，戰(zhàn)時(shí)聯(lián)盟將會(huì)解散，這一切意味著士兵不再有工資，不再需要為英國(guó)的戰(zhàn)時(shí)聯(lián)盟支付津貼，戰(zhàn)爭(zhēng)期間飛漲的金價(jià)注定要下跌。內(nèi)森面臨的不是傳說(shuō)中的巨大利潤(rùn)，而是慘重并在不斷加大的損失。

英國(guó)統(tǒng)一公債的價(jià)格（1812~1823年）

但是，內(nèi)森面前還是有一條可能的出路：羅斯柴爾德家族可以在債券市場(chǎng)上用他們的黃金做一次大規(guī)模、高風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)賭。1815年7月20日，倫敦《信使報(bào)》晚間版報(bào)道說(shuō)內(nèi)森“大量買進(jìn)債券”，即政府債券。內(nèi)森的賭注是，英國(guó)取得了滑鐵盧之戰(zhàn)的勝利，政府借款預(yù)期會(huì)減少，英國(guó)的債券市場(chǎng)價(jià)格會(huì)飛漲。內(nèi)森不斷買進(jìn)，英國(guó)政府債券適時(shí)開(kāi)始上漲，而內(nèi)森繼續(xù)買進(jìn)。盡管他的兄弟苦苦懇求他賣出變現(xiàn)，內(nèi)森還是鼓足勇氣一直堅(jiān)守到第二年。到1817年年末，債券價(jià)格最終上漲超過(guò)40%后，他才賣出。算上英鎊的購(gòu)買力和通貨膨脹等諸多因素，內(nèi)森的利潤(rùn)在今天價(jià)值6億英鎊。這是金融史上最大膽的一次交易，也是從拿破侖軍隊(duì)的潰敗中僥幸?jiàn)Z取的金融交易的勝利。勝利者與失敗者的相似性對(duì)當(dāng)代不會(huì)沒(méi)有影響。用羅斯柴爾德家族的勁敵-巴林銀行的一個(gè)合伙人的話來(lái)說(shuō)：“坦白說(shuō)，我沒(méi)有勇氣去完成這樣的交易。他們計(jì)劃周密，富于智慧，執(zhí)行敏捷-他們長(zhǎng)于金錢和基金的運(yùn)作，而拿破侖長(zhǎng)于戰(zhàn)爭(zhēng)?！眾W地利首相普林斯·梅特涅的秘書認(rèn)為，羅斯柴爾德家族簡(jiǎn)直就是“金融波拿巴”。德國(guó)詩(shī)人海因里?！ずＤf(shuō)：“金錢是我們這個(gè)時(shí)代的上帝……羅斯柴爾德就是金錢的先知?！?