當專業(yè)化資源充沛，當地機構能創(chuàng)造并更新這些資源時，就形成地域的外部優(yōu)勢和集體資產。這項公共物品需要花時間建設，并需要通過許多企業(yè)、機構和政府部門的累積投資。這些外部優(yōu)勢一旦出現，便會減輕個別企業(yè)的內部成本。企業(yè)雖然能以全球化、運用外地資產解決問題，但是很多地域并非那么容易接近。

企業(yè)戰(zhàn)略與競爭的時空背景。當法規(guī)、社會規(guī)范和誘因所處的時空背景，在生產力競爭上具有地域優(yōu)勢時，它們會以適當的形式，鞏固企業(yè)對特定產業(yè)持續(xù)投資。投資形式不僅包括固定資產，也包含研發(fā)、培訓和市場發(fā)展等。

稅務系統(tǒng)、知識產權規(guī)則、宏觀經濟的穩(wěn)定，以及政治環(huán)境，會明顯影響地方的投資氣候。企業(yè)主和管理法則也會產生重大影響。美國的創(chuàng)業(yè)投資體系和公共建設，對許多產業(yè)而言都有重要的優(yōu)勢。至于機構投資者和散戶交易頻繁，則不利于企業(yè)在成長較緩、生命周期較長的產業(yè)領域競爭。有時候，文化性因素會提高或降低某些行業(yè)或領域的權威性，因此會造成投資的流動。

當地的競爭程度也會形成地域競爭力的另一個主要層面。在吸引投資的各項因素上，當地競爭也許是最強大的競爭優(yōu)勢。例如，企業(yè)除非在本國市場遭遇強大的競爭對手，否則很少在海外成功。例如本田公司就在國內面對8家日本廠商的競爭，他們全都走上國際競爭。一群以本地為基地的競爭者，會強化企業(yè)創(chuàng)新和升級的壓力。在本地競爭者中，相對表現的比較，也會刺激快速的改善。另外，由于本地競爭對手面對相同的材料成本和接近本地市場的因素，它們被迫尋求其他競爭方式。地方的投資氣候不佳時，競爭對手便可能流于價格競爭。

當地域條件支持投資時，競爭又成為鞏固升級的力量。當無人能輕松地主導本國市場時，競爭對手將迫使企業(yè)走上國際化。例如，相比較于其他胰島素市場處于國有壟斷的局面，因為本國有強勁的競爭對手，諾和諾德工業(yè)很早就從事出口的業(yè)務。激烈的本地競爭，讓個別企業(yè)保持領先地位的難度增加，可是整個本地產業(yè)的進步速度，會超越其他地方的競爭對手。

需求條件。本地優(yōu)勢的第三種形態(tài)，來自本地市場的特質。當本地市場擁有精明而挑剔的客戶，或客戶有特殊的專業(yè)化需求，并且能與其他地方聯(lián)結時，優(yōu)勢就會產生。精明、挑剔型客戶會迫使廠商采取高標準、針對滿足客戶需求的進步努力，甚至受刺激而積極創(chuàng)新，朝更進步的產業(yè)區(qū)間邁進。當本國客戶的需求預示了并改變了其他國家的需求，進而提供了早期預警指示的時候，本地客戶就有非常高的價值。當本地市場凸顯其他地區(qū)所忽略的產業(yè)區(qū)間時，本地需求也會創(chuàng)造優(yōu)勢。在生產力的競爭上，本地需求特點的重要性，遠超過它的規(guī)模大小。