文藝復(fù)興之后，人們看待銀行就如同看待城市中心的一座堡壘，如同希臘的雅典衛(wèi)城一樣。最有錢和最有權(quán)的人都可以把他們的金錢托付給銀行保管。這也是為什么幾個世紀以來，銀行的大樓都仿照雅典衛(wèi)城的式樣建造，或者參照其他同類的城堡建造。

銀行是如何運轉(zhuǎn)的

埋藏黃金或把黃金寄存在堡壘里的做法無法為財富所有者帶來利息回報。因此人們逐漸學(xué)會了放棄一定的安全性換取相應(yīng)的回報，即便在古代，人們也有把黃金交付給放貸者去投資的做法。在古羅馬，這些交易的地方被稱為“tabernae argentariae”（字面意思是金錢商鋪）。他們向存放在自己手中的黃金的所有人支付一定的利息，而向借貸的人收取更高比例的貸款利息。龐貝古城遺址的萬神廟附近就發(fā)現(xiàn)了7處公元1世紀的金錢商鋪，它們都是一些沿街開設(shè)的小鋪面（有些鋪子里還有當時的錢幣）。在這些商鋪里通常只有一位放貸者和他的幾個助手，他們并非像當代銀行那樣組織。當時放貸者用于清點現(xiàn)款的長方形桌子的支腳還清晰可見。由于可選的金錢商鋪很多，當時的存款人已經(jīng)可以通過同時在多個商鋪存款的方式分散自己的風(fēng)險。

所以說銀行就是代表客戶對投資進行管理的管理者，這與其他類型的投資經(jīng)理扮演的角色一樣，不同之處在于銀行可以宣稱自己的運作更安全。將銀行與其他金融機構(gòu)區(qū)分開的特征就是銀行的投資表現(xiàn)為支付固定利息的存款，而非回報率不可知的投資，并且銀行存款通常都具有流動性，也就是說存在銀行的資金可以在極短的時間內(nèi)支取出來。因此，銀行存款就和埋在花園里的黃金一樣隨時可以取出來用，但是相比后者，銀行存款的安全性和可預(yù)期回報都得到了提升。

銀行所提供的安全性和回報率都值得進一步分析。他們是如何在保證流動性和承擔低風(fēng)險的前提下為客戶提供可觀回報的呢？難道說僅僅是因為政府基于穩(wěn)定經(jīng)濟的考慮而不會放任銀行破產(chǎn)嗎？遠在政府開始為居民儲蓄投保或者在危機時期援救金融機構(gòu)之前，銀行業(yè)就已經(jīng)興盛很久了。

銀行的出現(xiàn)解決了一個所有人都可能遇到的問題，那就是在一項投資上取得回報。如果你以個人身份將資金借給另外一個自然人，而后者用借來的資金做生意或者購買房產(chǎn)，你是無法在短期內(nèi)把借出去的資金收回來的，你必須等到那個人的生意逐漸走上正軌并開始賺錢，或者等到房產(chǎn)升值時才有可能全部收回?；蛟S你也沒有渠道把自己的貸款轉(zhuǎn)賣給其他投資者，所以僅就可用現(xiàn)金流而言你就被綁住了手腳，也就是說沒有流動性可言。