零售銀行的華麗轉(zhuǎn)身

信息技術(shù)賦予了零售銀行業(yè)務(wù)更多生機、活力和靈氣。在下一個發(fā)展階段，零售銀行業(yè)務(wù)將實現(xiàn)從“丑小鴨”到“白天鵝”的逆襲，由邊緣化的配角成長為長袖善舞的主角。這是商業(yè)銀行未來發(fā)展的另一趨勢。

零售業(yè)務(wù)的概念來自于商業(yè)領(lǐng)域，指直接面對最終消費者的業(yè)務(wù)類型，也可映射到商業(yè)銀行領(lǐng)域，指代針對個人客戶的銀行業(yè)務(wù)，比如銀行卡、個人消費信貸、投資理財、教育金融等。實際上，業(yè)內(nèi)對零售銀行業(yè)務(wù)的范疇界定有多重標(biāo)準(zhǔn)。我個人理解的零售銀行業(yè)務(wù)至少應(yīng)該包括以下幾個特征：第一，客戶對象以個人客戶為主；第二，交易發(fā)起分散化；第三，交易規(guī)模相對較小。也正是基于這三個特征，零售銀行業(yè)務(wù)的費用成本要比批發(fā)銀行高，而客戶的流動性卻比批發(fā)銀行強，當(dāng)然，其風(fēng)險相對也比較低。

零售銀行業(yè)務(wù)在西方起步較早。大約在第二次世界大戰(zhàn)之后，商業(yè)銀行為了應(yīng)對同業(yè)競爭的不斷加劇逐步發(fā)展起零售銀行業(yè)務(wù)來。今天，零售銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)成為國外商業(yè)銀行獲取利潤的關(guān)鍵渠道。它不但為銀行家?guī)碡S厚利潤，更以其相對較低的風(fēng)險成為西方銀行家抵御衰退周期的重要武器。聚焦經(jīng)營零售業(yè)務(wù)的零售銀行在西方并不少見。比如美國的富通銀行（FORTIS BANK）從一個小小的社區(qū)銀行起步，靠發(fā)展零售業(yè)務(wù)不斷壯大，由于盈利能力和抗風(fēng)險能力突出，在經(jīng)歷了2008年美國金融風(fēng)暴的洗禮之后，一舉躋身成為美國第四大銀行。

然而，零售銀行業(yè)務(wù)在國內(nèi)卻還處于初長成階段，位于銀行業(yè)務(wù)體系中相對邊緣化的地帶，原屬于不折不扣的“丑小鴨”。造成這一現(xiàn)象的原因來自幾個方面。

首先，起步不久的國內(nèi)零售銀行業(yè)務(wù)需要完成大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，如系統(tǒng)建設(shè)、網(wǎng)點開設(shè)等，原始性投入巨大，且見效緩慢。同時，國內(nèi)商業(yè)銀行在零售業(yè)務(wù)上又非常依賴 “跑馬圈地”的競爭模式，2005年開始的信用卡發(fā)卡大戰(zhàn)就是一個鮮活的例子。在產(chǎn)品高度同質(zhì)化的情況下，銀行通過開立大量網(wǎng)點，支付高額營銷費用等獲取零售客戶，這種方式無疑成本高昂，并且未必能帶來有價值貢獻(xiàn)的客戶。這些都造成了中國零售銀行業(yè)利潤率整體偏低。

其次，中國30年的高速發(fā)展為商業(yè)銀行的對公批發(fā)業(yè)務(wù)提供了重大紅利。由于社會資金需求持續(xù)旺盛，依靠存貸款利差的批發(fā)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展難度相對較低，收益見效快且穩(wěn)定，因而在過去的銀行體系中占據(jù)了主要地位，較多的資源都向批發(fā)銀行業(yè)務(wù)傾斜。從銀行的經(jīng)營過程來看，批發(fā)銀行業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的始祖，也是銀行家利潤的初始來源，它為銀行其他業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了非常重要的基石和保障。出于經(jīng)營業(yè)績的考慮，國內(nèi)銀行機構(gòu)早期普遍重視批發(fā)銀行業(yè)務(wù)。