銀行總是要通過吸引儲戶（早前則是票據(jù)持有人）來擴(kuò)充資產(chǎn)。例如，在19世紀(jì)40年代，美國各州的銀行必須把資本準(zhǔn)備金維持在總資產(chǎn)的50%以上，才能給有意向的持有人發(fā)放票據(jù)（附錄圖2–1）。到了20世紀(jì)，隨著南北戰(zhàn)爭后鑄幣儲備的不斷集中，必要的資本準(zhǔn)備金水平逐步下降。鑄幣儲備的集中則是因?yàn)殍F路交通的改進(jìn)方便了貨幣運(yùn)輸，另外隨著代理行體系的擴(kuò)張，貨幣電匯業(yè)務(wù)逐漸發(fā)展起來。后來出現(xiàn)的各類政府安全網(wǎng)也降低了對資本金的要求。

美國面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)幾乎都是金融機(jī)構(gòu)和金融市場帶來的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的，尤其擔(dān)心這些機(jī)構(gòu)的違約會(huì)令整個(gè)金融體系癱瘓，并波及整體經(jīng)濟(jì)。非金融企業(yè)帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相比之下要小得多。個(gè)別非金融企業(yè)的破產(chǎn)可能危害其貸款人、供應(yīng)商和某些顧客，但很少會(huì)產(chǎn)生更大范圍的影響。非金融企業(yè)破產(chǎn)不會(huì)產(chǎn)生金融機(jī)構(gòu)違約那樣廣泛的傳染效應(yīng)。還有，非金融企業(yè)通常比金融機(jī)構(gòu)具有更高的股本–資產(chǎn)比率，股本通常會(huì)達(dá)到資產(chǎn)總價(jià)值的1/3~1/2，而流動(dòng)性極高的金融企業(yè)只有5%~15%。