在銀行電子化路線中，銀行仍是唯一的支付媒介，只是在打通不同銀行和商戶的網(wǎng)關(guān)支付或支付工具布放、信息傳輸?shù)容o助功能上需要第三方支付機構(gòu)的服務(wù)。例如銀行卡跨行支付服務(wù)機構(gòu)、電話銀行服務(wù)機構(gòu)、POS機或ATM布放服務(wù)機構(gòu)、信息轉(zhuǎn)接服務(wù)機構(gòu)等。

另一個邏輯是走交易商電子化路線，在交易商及新型電子商務(wù)交易商的電子化管理和服務(wù)系統(tǒng)中直接派生出數(shù)碼記賬系統(tǒng)。這包括各類商業(yè)機構(gòu)自行發(fā)行的預(yù)付卡，例如儲值卡（商場會員卡）、公交卡和禮品卡等實體介質(zhì)卡，以及互聯(lián)網(wǎng)B2B、B2C、C2C電子商務(wù)交易里的虛擬錢包、虛擬賬戶，甚至比特幣、萊特幣等新型數(shù)字貨幣系統(tǒng)。

在交易商電子化路線中，資金賬戶完全不是銀行賬戶。銀行雖然仍在默默發(fā)揮作用，但已從支付交易前臺完全退到了后臺，成為可缺席的支付金融媒介。信息技術(shù)與金融融合的產(chǎn)物——非銀行類第三方支付機構(gòu)就此登上歷史舞臺，在信息化時代徐徐拉開新帷幕時扮演重要的支付金融服務(wù)角色。典型的有互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)機構(gòu)、移動支付服務(wù)機構(gòu)、電子錢包發(fā)行機構(gòu)、單用途/多用途儲值卡服務(wù)機構(gòu)等。

從收益角度來看，原由銀行獨占的紙媒支付體系收益因為競爭而日趨減少，而以信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的電子支付體系，產(chǎn)生了基于網(wǎng)絡(luò)外部性的效用增量。這正是電子支付體系的新收益。無論是銀行電子化還是交易商電子化，都能產(chǎn)生基于網(wǎng)絡(luò)外部性的效用增量。對新的效用增量之爭變成了企業(yè)爭奪支付行業(yè)主導(dǎo)地位的關(guān)鍵點。

非銀行類第三方支付機構(gòu)獲得的那部分收益就是其運用電子支付體系，使傳統(tǒng)上由銀行獨占交易媒介所產(chǎn)生的交易成本減少了的那一部分。與這部分收益相應(yīng)的效用增量，可能比銀行電子化帶來的效用增量更大。這也正是銀行不再是支付媒介唯一主角的重要原因。

進入21世紀，非銀行類第三方支付機構(gòu)得到蓬勃發(fā)展。

根據(jù)荷蘭的獨立在線交易咨詢公司Innopay所做的市場調(diào)查，全球非銀行電子支付的交易量以及交易次數(shù)在2008~2012年的年復(fù)合增長速度達到接近30%（見圖1–1）。2011年，全球電子商務(wù)活動使用的電子支付總交易筆數(shù)為213億筆，預(yù)計2013年將快速增加至314億筆。2011年，非銀行支付服務(wù)商處理交易筆數(shù)為18億筆，約占電子支付交易總筆數(shù)的8.5%；預(yù)計2013年將增加至38億筆，約占全球電子商務(wù)活動使用的電子支付交易總筆數(shù)的12.1%（見圖1–2）。