第三，中國征信體系不健全，諸多機構(gòu)記錄的信用信息相互割裂，尚未得到有效整合。不健全的征信體系導致商業(yè)銀行給予中小微企業(yè)和居民貸款的擔保成本偏高，這些群體也較難獲得貸款和擔保服務。中小微企業(yè)和居民不得不求助于新興的第三方支付機構(gòu)。第三方支付機構(gòu)結(jié)合支付服務數(shù)據(jù)流構(gòu)建了屬于相應企業(yè)的信用體系，補充了商業(yè)銀行的信用功能，使中小微企業(yè)能夠從電商平臺獲得流動性支持，推動了交易商電子化進程。

第四，中國人口眾多、年輕人多，但城市化較為滯后。由于行業(yè)之間和城鄉(xiāng)之間較大的收入分配差距在短時間內(nèi)難以縮小，相對于發(fā)達國家，中國國民對產(chǎn)品和服務是否便宜、是否便利快捷等特性非常敏感，跨境、跨地域的消費需求也較大。同時年輕人對于新興事物的接受能力和學習能力強，愿意嘗試新的事物。2012年，中國年齡在10~29歲的網(wǎng)民數(shù)量在總網(wǎng)民中占比超過54%，人數(shù)超過2.3億人，年輕網(wǎng)民的網(wǎng)購是推動第三方支付發(fā)展的重要市場力量。緊隨電子商務交易的發(fā)展走交易商電子化路線，使用戶上網(wǎng)能獲得更優(yōu)惠、更便利快捷、更新鮮的服務，極大地贏得了市場認可。

第五，IT企業(yè)結(jié)合中國國情的市場以及用戶需求進行創(chuàng)新的能力十分強大。截至2013年7月，獲得第三方支付牌照的250家企業(yè)中，70%~80%的企業(yè)曾經(jīng)是IT企業(yè)。這些企業(yè)最初給銀行開發(fā)信息系統(tǒng)，在發(fā)現(xiàn)支付行業(yè)商機后進入該行業(yè)。中國建成的現(xiàn)代化支付基礎設施，即以中國人民銀行跨行支付系統(tǒng)為骨干，銀行業(yè)金融機構(gòu)行內(nèi)支付系統(tǒng)、票據(jù)支付系統(tǒng)、銀行卡支付系統(tǒng)為補充的全國性網(wǎng)絡體系，為這些IT企業(yè)跨入支付行業(yè)創(chuàng)造了條件。在中國人民銀行的《非金融機構(gòu)支付服務管理辦法》頒布之前，這個自發(fā)形成的第三方支付市場的企業(yè)總數(shù)已經(jīng)超過百家。

第六，在第三方支付領(lǐng)域中，預付卡市場的超常發(fā)展與中國目前的制度漏洞有關(guān)。由于預付卡的隱蔽性以及中國的發(fā)票制度漏洞，預付卡市場逐漸成為洗錢工具、隱蔽行賄、公款消費和偷稅漏稅的高發(fā)領(lǐng)域。雖然這在事實上推動了傳統(tǒng)零售商等交易商電子化路線的發(fā)展，但其并非第三方支付發(fā)展的主流。

中國第三方支付正是被這樣6股巨大力量推動著，成為平地驚雷。

總的看來，第三方支付的成長路徑基本順應中國國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)的10年發(fā)展歷程。其發(fā)展是互聯(lián)網(wǎng)時代消費者主導權(quán)空前增強的充分體現(xiàn)，也是單一品種大規(guī)模生產(chǎn)方式向小批量、多品種的即時生產(chǎn)和服務轉(zhuǎn)變的必然結(jié)果。

從電子支付技術(shù)角度，中國第三方支付發(fā)展相應可分為三大階段。中國第一代支付以POS機物理網(wǎng)絡為技術(shù)依托，以銀聯(lián)為代表；第二代支付以電腦的物理網(wǎng)絡為依托，以支付寶為代表。前兩代均服務于互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)應用。隨著互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)應用迅速移動互聯(lián)網(wǎng)化，將形成以智能終端和移動網(wǎng)絡為技術(shù)依托的第三代支付。