階段一：網銀發(fā)展促進行業(yè)生長（2005年以前）

中國的支付體系脫胎于計劃經濟。計劃經濟發(fā)展而來的支付體系決定了行業(yè)的形成過程、基礎模式，也在一定程度上指明了行業(yè)的未來。

計劃經濟時期，單一的國家銀行在支付結算中處于主體地位，商業(yè)信用受到限制，貨幣流通依據(jù)國家計劃進行組織和調節(jié)。由于單一主體的緣故，結算的問題并不影響銀行體系運作，支付服務自然地被內生化。隨著改革開放初期四家國有專業(yè)銀行相繼恢復或分立，真正的清算體系由于跨行的需要而發(fā)展起來。聯(lián)行清算制度從全國大聯(lián)行轉向多家專業(yè)銀行自主創(chuàng)建聯(lián)行系統(tǒng)，中國人民銀行和專業(yè)銀行的聯(lián)行資金以及專業(yè)銀行之間的聯(lián)行資金區(qū)分管理。1991年，中國人民銀行建成全國電子聯(lián)行系統(tǒng)，至此，中國的支付體系才初步形成。由此開始，以銀行信用為依托的支票、銀行本票、匯票以及銀行卡等非現(xiàn)金支付工具逐漸取代現(xiàn)金、普及應用。

支付服務出現(xiàn)的契機正是工具的普及和需求增長與銀行本身落后的系統(tǒng)建設能力之間的矛盾。這一特定的支付工具正是網絡銀行與銀行卡。2002年前，當時各大商業(yè)銀行的網絡銀行業(yè)務在不斷發(fā)展完善中，并且各自向商家提供不同規(guī)范的支付接口，商業(yè)銀行的多級結構給商家和消費者造成了諸多不便。多家銀行的接口承接、金融網絡與互聯(lián)網的接口承接則因為系統(tǒng)煩瑣與成本較高成為主要問題。

2002年3月，中國銀聯(lián)的成立解決了多銀行接口承接的問題。通過銀行聯(lián)合分擔成本的方式，地方銀聯(lián)有條件向商家提供多銀行卡在線支付接口，使異地跨行的網上支付成為可能，也保障了各個銀行的利益。而金融網絡和互聯(lián)網的接口承接，則由從電子商務領域發(fā)展而出的其他第三方支付機構承擔。第三方支付提供的支付服務是附加值較低的支付網關模式。所謂支付網關，是指銀行金融網絡系統(tǒng)和互聯(lián)網之間的接口。支付網關模式是指一些具有較強銀行接口技術的第三方支付公司以中介的形式分別連接商家和銀行，從而幫助商家和消費者在網絡交易支付過程中跳轉到各家銀行的網銀接口。早期采用網關模式的第三方支付企業(yè)包括網銀在線、首信支付、環(huán)迅支付等，此外，PayPal也是最早來中國搭建支付通路的支付服務提供商。

就此，銀行卡支付與互聯(lián)網支付的商業(yè)模式初步形成。當時，在支付網關模式中，第三方支付機構從嚴格意義上講并不是支付平臺，而只是商戶到銀行的通道，第三方支付機構僅相當于資金的搬運工，其自身業(yè)務的附加值和增值空間都非常小，收入來源主要是和銀行的二次分潤。由于整個模式的進入門檻較低，業(yè)務增值空間小且同質化嚴重，導致支付服務提供商缺乏核心價值，利潤率無法維持，因此第三方支付機構必然會在發(fā)展中不斷尋求業(yè)務創(chuàng)新，以獲得新的競爭優(yōu)勢和利潤來源。由于這個制約，第三方支付企業(yè)一直在尋求創(chuàng)新，擺脫銀行和競爭者的約束。盡管如此，進入這一領域的企業(yè)都具有對支付系統(tǒng)價值的正確認識，也為之后的爆炸式增長打下了基礎。