階段一：網(wǎng)銀發(fā)展促進行業(yè)生長（2005年以前）

中國的支付體系脫胎于計劃經(jīng)濟。計劃經(jīng)濟發(fā)展而來的支付體系決定了行業(yè)的形成過程、基礎(chǔ)模式，也在一定程度上指明了行業(yè)的未來。

計劃經(jīng)濟時期，單一的國家銀行在支付結(jié)算中處于主體地位，商業(yè)信用受到限制，貨幣流通依據(jù)國家計劃進行組織和調(diào)節(jié)。由于單一主體的緣故，結(jié)算的問題并不影響銀行體系運作，支付服務(wù)自然地被內(nèi)生化。隨著改革開放初期四家國有專業(yè)銀行相繼恢復(fù)或分立，真正的清算體系由于跨行的需要而發(fā)展起來。聯(lián)行清算制度從全國大聯(lián)行轉(zhuǎn)向多家專業(yè)銀行自主創(chuàng)建聯(lián)行系統(tǒng)，中國人民銀行和專業(yè)銀行的聯(lián)行資金以及專業(yè)銀行之間的聯(lián)行資金區(qū)分管理。1991年，中國人民銀行建成全國電子聯(lián)行系統(tǒng)，至此，中國的支付體系才初步形成。由此開始，以銀行信用為依托的支票、銀行本票、匯票以及銀行卡等非現(xiàn)金支付工具逐漸取代現(xiàn)金、普及應(yīng)用。

支付服務(wù)出現(xiàn)的契機正是工具的普及和需求增長與銀行本身落后的系統(tǒng)建設(shè)能力之間的矛盾。這一特定的支付工具正是網(wǎng)絡(luò)銀行與銀行卡。2002年前，當(dāng)時各大商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)在不斷發(fā)展完善中，并且各自向商家提供不同規(guī)范的支付接口，商業(yè)銀行的多級結(jié)構(gòu)給商家和消費者造成了諸多不便。多家銀行的接口承接、金融網(wǎng)絡(luò)與互聯(lián)網(wǎng)的接口承接則因為系統(tǒng)煩瑣與成本較高成為主要問題。

2002年3月，中國銀聯(lián)的成立解決了多銀行接口承接的問題。通過銀行聯(lián)合分擔(dān)成本的方式，地方銀聯(lián)有條件向商家提供多銀行卡在線支付接口，使異地跨行的網(wǎng)上支付成為可能，也保障了各個銀行的利益。而金融網(wǎng)絡(luò)和互聯(lián)網(wǎng)的接口承接，則由從電子商務(wù)領(lǐng)域發(fā)展而出的其他第三方支付機構(gòu)承擔(dān)。第三方支付提供的支付服務(wù)是附加值較低的支付網(wǎng)關(guān)模式。所謂支付網(wǎng)關(guān)，是指銀行金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)之間的接口。支付網(wǎng)關(guān)模式是指一些具有較強銀行接口技術(shù)的第三方支付公司以中介的形式分別連接商家和銀行，從而幫助商家和消費者在網(wǎng)絡(luò)交易支付過程中跳轉(zhuǎn)到各家銀行的網(wǎng)銀接口。早期采用網(wǎng)關(guān)模式的第三方支付企業(yè)包括網(wǎng)銀在線、首信支付、環(huán)迅支付等，此外，PayPal也是最早來中國搭建支付通路的支付服務(wù)提供商。

就此，銀行卡支付與互聯(lián)網(wǎng)支付的商業(yè)模式初步形成。當(dāng)時，在支付網(wǎng)關(guān)模式中，第三方支付機構(gòu)從嚴(yán)格意義上講并不是支付平臺，而只是商戶到銀行的通道，第三方支付機構(gòu)僅相當(dāng)于資金的搬運工，其自身業(yè)務(wù)的附加值和增值空間都非常小，收入來源主要是和銀行的二次分潤。由于整個模式的進入門檻較低，業(yè)務(wù)增值空間小且同質(zhì)化嚴(yán)重，導(dǎo)致支付服務(wù)提供商缺乏核心價值，利潤率無法維持，因此第三方支付機構(gòu)必然會在發(fā)展中不斷尋求業(yè)務(wù)創(chuàng)新，以獲得新的競爭優(yōu)勢和利潤來源。由于這個制約，第三方支付企業(yè)一直在尋求創(chuàng)新，擺脫銀行和競爭者的約束。盡管如此，進入這一領(lǐng)域的企業(yè)都具有對支付系統(tǒng)價值的正確認(rèn)識，也為之后的爆炸式增長打下了基礎(chǔ)。