P2P以及眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融模式推動了去中介化的進程。投資方與融資方借助于互聯(lián)網(wǎng)金融這一平臺直接對接，基本上不需要金融中介的介入及參與。從一般意義上說，互聯(lián)網(wǎng)金融的去中介化提高了金融市場的運行效率，有效降低了金融市場的運行成本，促進了社會福利的最大化和帕累托最優(yōu)。

當然，互聯(lián)網(wǎng)金融模式并不會完全取代金融中介，或者說完全的去中介化其實是不太現(xiàn)實的。以P2P為例，我們認為最本源、最純粹、最理想化的P2P是平臺展示融資需求，同時與投資意愿完全對應，整個運作既不涉及資金在份額以及期限等方面的匹配，也不涉及對融資方的盡職調查，同時沒有資金監(jiān)管等方面的成本，在這樣的情形下，去中介化是比較徹底的，但這在實踐中幾乎是不可能的?，F(xiàn)實世界中的P2P可能涉及份額及期限匹配、盡職調查、資金監(jiān)管、信用增級等，甚至還涉及一定的“資金池”。P2P介入得越深越廣，去中介化就越不明顯，或者說此時P2P替代銀行等金融機構成為新的金融中介。

新技術運用方面的差異

互聯(lián)網(wǎng)金融公司深刻認識到金融業(yè)的營銷網(wǎng)點以及人海戰(zhàn)術模式的低效率和低質量，它們更愿意通過積極應用新技術來改善客戶體驗，進而更好地滿足客戶需求。因此，它們在戰(zhàn)略上更加重視大數(shù)據(jù)、云計算、智能交互、機器學習、深度學習等新技術的運用，在微觀層面上對新技術表現(xiàn)得更加積極、主動和敏銳。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式不僅注重新技術的運用對產品品質的提升，而且將其視為一種核心的營銷手段。以互聯(lián)網(wǎng)支付為例，2009年，PayPal（貝寶）公司的“跳轉技術”曾盛行一時，主要原因是PayPal支持嚴厲打壓假品。PayPal公司的做法是，通過一系列手段監(jiān)控買家和賣家的關聯(lián)賬戶，杜絕假品交易，如果賣方銷售假品被投訴，賣家的PayPal賬戶將被凍結。在這種背景下，PayPal“跳轉技術”一出現(xiàn)就受到了眾多外貿商家的追捧。2013年8月，PayPal在英國開始試行“人臉識別”支付系統(tǒng)。通過人臉識別，用戶不用信用卡就能刷卡消費。具體來說，這款應用的使用方法是，用戶先輸入商家的識別碼登錄應用，然后用戶的姓名和照片就會被發(fā)送到商家的電腦上。商家與用戶確認了消費金額后，點擊用戶的照片，即可從PayPal上收取費用。事實上，PayPal推出的這項新技術被全球各大媒體爭相報道，PayPal也相當于做了一次免費的廣告營銷。

金融互聯(lián)網(wǎng)模式則大多迫于形勢，或出于業(yè)務線延伸的補充需求，或出于對互聯(lián)網(wǎng)金融公司帶來的業(yè)務空間擠壓的反應，或出于金融業(yè)的競爭壓力。它們在運用新技術時會更多地考慮企業(yè)內部的利益平衡，包括人員、組織、制度以及線上線下定價策略等方面的平衡。同時，它們更關心新技術是否成熟、是否能夠承受產生的潛在風險、業(yè)務是否符合監(jiān)管規(guī)定等?？傊?，它們對新技術更加謹慎或持懷疑態(tài)度，往往反應遲緩和被動。另外，金融互聯(lián)網(wǎng)模式在營銷方面傾向于依賴客戶經理的服務，并不太關注新技術帶來的體驗服務，因此在營銷方面，新技術往往只是扮演了服務的“小配角”。