Zopa是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的鼻祖，目前是英國最大的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺。作為一家僅有45名員工的企業(yè)，截至2013年10月，Zopa的累計放款額已達(dá)到4.09億英鎊，并且單月放款額在2013年7月首次突破2 000萬英鎊，照此速度，全年放款額有望達(dá)到2億英鎊，在2012年的基礎(chǔ)上增加了一倍。Zopa的宣傳口號是：為借款人提供比銀行貸款更低的資金成本，為出借人提供超過通貨膨脹率的收益。

拍拍貸則是中國第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，成立于2007年，其網(wǎng)站隸屬于上海拍拍貸金融信息服務(wù)有限公司。拍拍貸也只有90名左右的員工，其注冊用戶以每年100%左右的速度增長，2012年12月突破100萬，到2013年8月已突破160萬，預(yù)計2013年全年將突破200萬。拍拍貸平臺上的活躍借款人超過12萬，交易總額超過7億元。

這兩家公司起步時都是純信用無擔(dān)保的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，都采取以借款人的貸款需求、由出資方報出期望的投資收益率（加上平臺費用后形成貸款利率）參與競標(biāo)、利率低者勝出的運(yùn)作模式（競標(biāo)模式），但Zopa在2013年對其業(yè)務(wù)模式進(jìn)行了重大調(diào)整。

運(yùn)作模式

早期的P2P借貸公司都采用競標(biāo)模式形成貸款利率。在這種模式中，借貸活動的發(fā)起人是借款人。借款人首先提出借款需求，在網(wǎng)絡(luò)平臺上發(fā)布借款列表，平臺對借款人的材料真實性進(jìn)行審核并給出信用評級后形成投資標(biāo)的，出資方根據(jù)自己的收益預(yù)期和風(fēng)險偏好篩選標(biāo)的，對符合自己風(fēng)險要求的標(biāo)的報出愿意出借的利率，多個出資方可以對同一標(biāo)的進(jìn)行投標(biāo)，依據(jù)時間優(yōu)先和價格優(yōu)先的原則達(dá)成一致的借貸利率，即競標(biāo)。在此過程中，平臺不參與交易過程，只負(fù)責(zé)信用審核、展示及招標(biāo)，以賬戶管理費和服務(wù)費為收益來源。拍拍貸自成立以來一直采用該運(yùn)作模式。

在調(diào)整之后的新運(yùn)作模式中，Zopa向借款人提供3年期和5年期兩種貸款，利率水平由借款人的信用等級決定，借款資金按月償還，可以提前還款且不收取任何違約金或罰息。其網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，目前3年期的實際貸款水平在5.8%左右（包含了Zopa收取的費用），比同類型銀行貸款至少低10%。而投資者則感覺是把錢進(jìn)行了固定收益的儲蓄。與貸款的期限匹配，投資者也可以進(jìn)行3年期或5年期投資，Zopa在后臺把每個投資者的資金分成10英鎊一份，根據(jù)投資者對借款人信用等級的要求，分散到風(fēng)險不同的一攬子借款人。投資者每月都會收到還款，投資者獲得的收益是一攬子借款人償還的、扣除了Zopa收取的費用和預(yù)估的壞賬（有一部分給到了“安全保護(hù)基金”）之后的金額。為保證風(fēng)險被有效分散，Zopa建議客戶至少投資2 000英鎊，這樣資金可以被分配到200個以上客戶手中。若借款人未能按時還款，將由“安全保護(hù)基金”向投資者先行墊付。投資者可以提前支取資金，但要給Zopa支付1%的費用，Zopa的“快速回款系統(tǒng)”會在3~5日內(nèi)將資金退還給投資者。