期權(quán)交易指南：一線交易員的視角

定　價(jià)：￥78.00

作　者：	劉維泉著
出版社：	上海交通大學(xué)出版社
叢編項(xiàng)：
標(biāo)　簽：	暫缺

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ISBN：	9787313202369	出版時(shí)間：	2018-11-01	包裝：	平裝
開本：	16開	頁數(shù)：		字?jǐn)?shù)：

內(nèi)容簡介

　　期權(quán)交易的核心是波動(dòng)率，一是實(shí)際波動(dòng)率，二是隱含波動(dòng)率。圍繞這兩個(gè)波動(dòng)率，期權(quán)交易全流程涉及波動(dòng)率分析、波動(dòng)率曲面構(gòu)建、期權(quán)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)特征分析、頭寸管理和估值等問題。據(jù)此，本書分六個(gè)部分進(jìn)行介紹。第一部分介紹期權(quán)的基礎(chǔ)知識(shí)；第二部分介紹期權(quán)如何進(jìn)行定價(jià)，包括風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)和市場管理；第三部分介紹期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)特征；第四部分介紹期權(quán)交易的實(shí)質(zhì)；第五部分介紹期權(quán)波動(dòng)率交易，著重介紹期權(quán)隱含波動(dòng)率曲面構(gòu)建；第六部分介紹期權(quán)交易及估值，由動(dòng)態(tài)對沖、頭寸管理和數(shù)據(jù)曲線等內(nèi)容組成。本書適合市場期權(quán)交易人員、高校學(xué)生，及期權(quán)領(lǐng)域研究人員閱讀。

作者簡介

　　劉維泉，本科畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)數(shù)學(xué)系，擁有中國人民大學(xué)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位，具有多年外匯衍生品交易和研究經(jīng)驗(yàn)，曾在國內(nèi)大型商業(yè)銀行任外匯期權(quán)交易員、交易主管，近年來在各類雜志發(fā)表文章20余篇，曾獲得上海市2015年（第一屆）“上海青年金才”稱號(hào)，曾獲得2012年上海市金融創(chuàng)新二等獎(jiǎng)。

圖書目錄

目錄

第1章一切皆概率 1
1.1 理性判斷與統(tǒng)計(jì)概率 2
1.2 概率幻象 3
1.3 期權(quán)與概率 6
1.4 本章小結(jié) 9
第2章現(xiàn)代期權(quán)的誕生與發(fā)展 10
2.1 破繭 10
2.2 繁榮 14
2.3 現(xiàn)代期權(quán) 15
2.4 本章小結(jié) 27
第3章風(fēng)險(xiǎn)中性世界的期權(quán)定價(jià) 28
3.1 BSM養(yǎng)成之路 29
3.2 本幣世界的BSM方程 34
3.3 外匯世界的BSM方程 37
3.4 圣杯現(xiàn)身 38
3.5 Martingale 42
3.6 優(yōu)美的分叉樹 49
3.7 Monte Carlo模擬定價(jià) 53
3.8 期權(quán)費(fèi)的表示方式 56
3.9 外匯期權(quán)費(fèi)表示 59
3.10 消失的飄移項(xiàng) 64
3.11 BSM模型的再挖掘 65
3.12 本章小結(jié) 67
第4章期權(quán)市場慣例 68
4.1 市場的慣例 68
4.2 市場如何交易期權(quán) 76
4.3 本章小結(jié) 82
第5章期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù) 83
5.1 風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)全景圖 85
5.2 Delta 100
5.3 Gamma 110
5.4 Vega 115
5.5 Theta 121
5.6 Rho 122
5.7 Vanna 128
5.8 Volga 132
第6章期權(quán)交易的核心是波動(dòng)率 133
6.1 顯性的相關(guān)性 133
6.1 期權(quán)頭寸分解與對沖 135
6.2 單筆期權(quán)交易的分解 139
6.3 期權(quán)組合的分解 143
6.5本章小結(jié) 152
第7章波動(dòng)率 153
7.1 何為波動(dòng)率 154
7.2 波動(dòng)率分類 154
7.3 歷史波動(dòng)率 157
7.4 已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率 169
7.5 波動(dòng)率之錐 171
7.6 隱含波動(dòng)率 172
7.7本章小結(jié) 176
第8章隱含波動(dòng)率曲面理論 177
8.1 何為波動(dòng)率曲面 178
8.2 波動(dòng)率曲面的作用 180
8.3 黏性規(guī)則 181
8.4 波動(dòng)率曲面構(gòu)建模型 186
8.5 無套利條件 187
8.6本章小結(jié) 188
第9章波動(dòng)率曲面構(gòu)建之場內(nèi)期權(quán) 189
9.1 場內(nèi)期權(quán)交易 189
9.2 Vanna-Volga模型 190
9.3 SVI模型波動(dòng)率曲面 197
9.4 本章小結(jié) 202
第10章波動(dòng)率曲面構(gòu)建之場外期權(quán) 203
10.1波動(dòng)率曲面的樣條插值 203
10.2 從Market Strangle到Smile Strangle 205
10.3 SABR模型波動(dòng)率曲面 209
10.4 本章小結(jié) 218
第11章動(dòng)態(tài)對沖及頭寸管理 219
11.1 何為對沖 219
11.2 對沖策略 225
11.3 資金管理的意義 229
11.4 凱利公式的下注啟示 231
11.5 期權(quán)交易的杠桿 233
11.6 多維的期權(quán)交易 234
11.7 頭寸抽象與模擬 236
11.8 復(fù)盤與庖丁解牛 238
11.9 本章小結(jié) 240
第12章市場數(shù)據(jù)曲線及估值 242
12.1 市場數(shù)據(jù)曲線 242
12.2 估值邏輯及原則 246
12.3 本章小結(jié) 248
參考文獻(xiàn) 249