（五） 構(gòu)建適合自己基金組合的步驟

　　基金投資是個(gè)人理財(cái)中必不可少的一個(gè)部分，要構(gòu)建出適合自己的基金組合，個(gè)人投資需要遵循以下幾個(gè)步驟：

　?。?） 評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和目標(biāo)收益率

　　個(gè)人投資者在選擇基金品種之前，應(yīng)首先評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和自己所需要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)收益率：按照上述的年齡、家庭負(fù)擔(dān)、收入、準(zhǔn)備投入資金占個(gè)人金融資產(chǎn)的比例等因素，逐個(gè)分析，大致評(píng)估出自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；同時(shí)結(jié)合自己投資基金準(zhǔn)備實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)（買(mǎi)房、買(mǎi)車、孩子教育金儲(chǔ)備、養(yǎng)老金儲(chǔ)備等），最終選擇出準(zhǔn)備投資的基金類型和各類型基金準(zhǔn)備投入的資金比例。這里簡(jiǎn)單說(shuō)明一下幾種主要類型基金的期望收益率，由于行情的不同，基金公司的投資水平不同，基金的實(shí)際收益率會(huì)有較大差別，這里的數(shù)據(jù)僅供參考：

　　另外，收益是由投入的本金和收益率的乘積決定，要實(shí)現(xiàn)設(shè)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)，投入的本金和期望的收益率要適當(dāng)搭配：如果由于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低選擇的基金產(chǎn)品收益率較低，要實(shí)現(xiàn)預(yù)定投資目標(biāo)就要適當(dāng)增加本金的投入。

　?。?） 選擇目標(biāo)類型中的優(yōu)秀基金產(chǎn)品

　　通過(guò)步驟1確定好應(yīng)該投資的基金類型和投入到各類型基金的資金比例后，再根據(jù)晨星等基金評(píng)估機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)選擇出各類型中業(yè)績(jī)優(yōu)秀的產(chǎn)品，這里要注意，只要選擇業(yè)績(jī)較為靠前的基金產(chǎn)品就可以，不必選擇每個(gè)類型中的基金狀元。

　　同時(shí)在構(gòu)建基金組合的過(guò)程中有兩個(gè)要注意的原則：一是不同類型的基金組合，降低風(fēng)險(xiǎn)；二是同類型基金中要不同投資標(biāo)的的產(chǎn)品組合，應(yīng)對(duì)板塊輪動(dòng)和完善組合品種。

　?。?） 定期檢查、調(diào)整基金組合

　　個(gè)人投資者構(gòu)建好適合自己的基金組合后，需要定期檢查和調(diào)整自己的組合。由于基金是中長(zhǎng)期投資品種，如果沒(méi)有特殊情況，一年檢查和調(diào)整一次基金組合即可。在個(gè)人投資者每年檢查基金組合的時(shí)候，以下幾個(gè)方面是需要調(diào)整基金組合的信號(hào)：一是投資者的財(cái)務(wù)情況發(fā)生變化，比如近期急需用錢(qián)，考慮到其它理財(cái)產(chǎn)品提前支取可能會(huì)帶來(lái)收益上的損失，而基金的流動(dòng)性較好這個(gè)時(shí)候就可以暫時(shí)贖回部分基金以應(yīng)對(duì)急用；二是所選擇的基金產(chǎn)品在一年內(nèi)收益率不達(dá)標(biāo)，比如在同類型的基金中排名過(guò)于靠后，大幅落后于基準(zhǔn)業(yè)績(jī)，這樣就要選擇同類型中其它業(yè)績(jī)優(yōu)秀的品種；三是基金本身可能發(fā)生變化，比如基金公司股權(quán)更換、經(jīng)營(yíng)理念發(fā)生變化，基金經(jīng)理頻繁更換，基金契約實(shí)質(zhì)性修改等--基金本身的變化容易造成投資風(fēng)格和收益率的改變；四是行情出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，牛市中應(yīng)該增加股票型基金、積極配置型基金的持有比例以分享牛市的收益，而熊市中則應(yīng)該減少此類高風(fēng)險(xiǎn)品種的配置比例，多選擇債券型、保本型基金產(chǎn)品。

　　個(gè)人投資者投資基金的過(guò)程中除了遵循以上三個(gè)步驟構(gòu)建投資組合之外，還可以采取定期定額方式投資基金。定期定額投資基金就是固定的時(shí)間（如按月為周期），投入固定的金額到指定的開(kāi)放式基金中，類似于銀行的零存整取。定期定額的投資基金，主要是考慮到一般的個(gè)人投資者收入多為按月的工資收入，而且個(gè)人投資者很難選準(zhǔn)投資基金的時(shí)點(diǎn)。通過(guò)定期定額的投資，可以將工資收入與基金投資對(duì)應(yīng)起來(lái)，同時(shí)定期投資，被動(dòng)的分批買(mǎi)入基金份額，攤平了風(fēng)險(xiǎn)和成本，是比較適合個(gè)人投資者投資基金的一種方式。