理財(cái)規(guī)劃（大家所了解的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃（PFP））并不僅僅是投資規(guī)劃。事實(shí)上，投資規(guī)劃只是綜合理財(cái)規(guī)劃所包含的眾多領(lǐng)域中的一種，盡管許多客戶常常會(huì)把這二者等同起來(lái)。

　　向客戶傳授這些知識(shí)非常重要，只有這樣，他們才能了解理財(cái)規(guī)劃是涉及多個(gè)領(lǐng)域的，并且每個(gè)領(lǐng)域在綜合客戶需求與擔(dān)憂（使其彼此緊密聯(lián)系）的過(guò)程中都是必不可少的。在比較客戶的短/長(zhǎng)期目標(biāo)和目前的財(cái)務(wù)狀況時(shí)，使用綜合方法是唯一的途徑。

　　一、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃定義

　　確定一個(gè)人能否以及如何通過(guò)正確管理其財(cái)物資源實(shí)現(xiàn)人生目標(biāo)的過(guò)程，就叫做個(gè)人理財(cái)規(guī)劃。它是完整、協(xié)調(diào)的理財(cái)計(jì)劃的制訂和執(zhí)行過(guò)程，其目的是實(shí)現(xiàn)整體理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)。

　　如前面第三章所述，理財(cái)規(guī)劃是一個(gè)過(guò)程，而不是一種產(chǎn)品。它可能對(duì)某種產(chǎn)品進(jìn)行推薦，但理財(cái)規(guī)劃師并不是單純執(zhí)行命令，他要幫助人們制定一個(gè)完整、綜合的計(jì)劃，以解決客戶的所有擔(dān)憂，從而實(shí)現(xiàn)其理財(cái)目標(biāo)。

　　二、為什么客戶不做計(jì)劃

　　有許多原因可以解釋客戶為什么不自己進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃，其中包括以下幾點(diǎn)：

　?。?）認(rèn)為其所具有的資產(chǎn)或收入不足以保證規(guī)劃的進(jìn)行。

　?。?）遇到復(fù)雜、麻煩的問(wèn)題就向后拖延。

　　（3）不想考慮不愉快的問(wèn)題，如死亡、傷殘、失業(yè)或財(cái)產(chǎn)損失。

　?。?）認(rèn)為理財(cái)規(guī)劃花費(fèi)昂貴。

　　所有這些假設(shè)都是錯(cuò)誤的。不提前做計(jì)劃當(dāng)然也會(huì)讓你損失金錢(qián)。不進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的后果有以下幾點(diǎn)：

　　（1）在個(gè)人遭遇不幸時(shí)，如死亡、傷殘、重大疾病、汽車(chē)事故、長(zhǎng)期失業(yè)或其他重大負(fù)面事件時(shí)，無(wú)法獲得充分保護(hù)。

　?。?）沒(méi)有多少資金留給退休生活或滿足家庭教育需要。

　?。?）過(guò)高的所得稅或贈(zèng)予稅。

　　（4）無(wú)計(jì)劃的遺產(chǎn)要付出更高的稅款及清算成本。

　　（5）無(wú)法實(shí)現(xiàn)人生理財(cái)目標(biāo)。

　　三、為什么你的客戶需要你的幫助

　　許多人缺乏足夠的理財(cái)技能，因此不能對(duì)其自身財(cái)務(wù)進(jìn)行信息性、系統(tǒng)性決策。他們基本沒(méi)有完善的決策模型。規(guī)劃師幫助客戶確認(rèn)需求，找到完善的滿足需求的方法，同時(shí)規(guī)避潛在的風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)規(guī)劃師的工作是多個(gè)領(lǐng)域的綜合，包括咨詢、信息管理及處理、教育規(guī)劃、投資規(guī)劃、所得稅規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理、退休規(guī)劃及遺產(chǎn)規(guī)劃。

　　四、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的核心領(lǐng)域

　　理財(cái)規(guī)劃包含以下核心領(lǐng)域：

　　◆現(xiàn)金流量管理

　　◆保險(xiǎn)規(guī)劃

　　◆投資規(guī)劃

　　◆教育規(guī)劃

　　◆所得稅規(guī)劃

　　◆退休規(guī)劃

　　◆遺產(chǎn)規(guī)劃本章提供了一個(gè)理財(cái)規(guī)劃的框架，根據(jù)此框架你可以確定你的業(yè)務(wù)應(yīng)注重哪個(gè)或哪些領(lǐng)域。

　　現(xiàn)金流量管理客戶尋求現(xiàn)金流量管理服務(wù)，以便更有效地控制其財(cái)務(wù)狀況。對(duì)于很多人而言，這意味著學(xué)會(huì)更好地控制其每月的現(xiàn)金流量?？蛻敉Ｍ诠?jié)省大部分收入的同時(shí)，保持其生活方式不變。有些客戶現(xiàn)金流量的問(wèn)題很?chē)?yán)重，如負(fù)債過(guò)多，儲(chǔ)蓄過(guò)少或零儲(chǔ)蓄，現(xiàn)金流量波動(dòng)過(guò)大等。其他客戶關(guān)心的是，怎樣擁有足夠的財(cái)力，為其退休提供資金以及怎樣控制開(kāi)銷(xiāo)，以免資產(chǎn)消耗過(guò)快。因此，這些客戶的理財(cái)目標(biāo)是與現(xiàn)金流量管理具體聯(lián)系在一起的。

　　現(xiàn)金流量管理有兩個(gè)主要目的：

　　（1）收入和支出管理，包括建立及維護(hù)現(xiàn)金準(zhǔn)備或近似現(xiàn)金等價(jià)物，以滿足發(fā)生意外或緊急事件時(shí)的需求，如患病、受傷、死亡或突然失業(yè)等。

　?。?）系統(tǒng)的實(shí)現(xiàn)及維護(hù)現(xiàn)金盈余，以進(jìn)行資本投資。理財(cái)規(guī)劃師有時(shí)會(huì)低估現(xiàn)金流量管理的重要性，只將其看作是提供給客戶的一種服務(wù)。這是錯(cuò)誤的，因?yàn)樵擃I(lǐng)域所解決的問(wèn)題，對(duì)于提高客戶的能力、實(shí)現(xiàn)更廣泛的理財(cái)目標(biāo)，都非常重要。

　　現(xiàn)金流量的三個(gè)主要組成部分是預(yù)算、現(xiàn)金流量規(guī)劃、確定凈值。在這些領(lǐng)域中，如果沒(méi)有規(guī)劃師的幫助，客戶很難實(shí)現(xiàn)他們的目標(biāo)。

　　一、你在現(xiàn)金流量管理中的職責(zé)

　　作為一名規(guī)劃師，你的職責(zé)是幫助客戶制定一份現(xiàn)金流量計(jì)劃。這個(gè)過(guò)程包括收集理財(cái)信息、確認(rèn)收入來(lái)源和消費(fèi)方式、制定合理的目標(biāo)、制定預(yù)算以及監(jiān)督執(zhí)行預(yù)算?，F(xiàn)金流量規(guī)劃對(duì)于客戶的生活方式會(huì)有重大影響，因此規(guī)劃師常常需要向客戶強(qiáng)調(diào)儲(chǔ)蓄的重要性。作為該過(guò)程的一部分，規(guī)劃師必須幫助客戶評(píng)估，根據(jù)其目前的儲(chǔ)蓄狀況，哪些目標(biāo)是現(xiàn)實(shí)的，而要想實(shí)現(xiàn)那些現(xiàn)在看起來(lái)不現(xiàn)實(shí)的目標(biāo)，還需要增加多少資金。因此，規(guī)劃師的目的常常是幫助客戶建立現(xiàn)金流量系統(tǒng)，以實(shí)現(xiàn)正確的儲(chǔ)蓄水平。如果客戶仍然覺(jué)得難以實(shí)現(xiàn)足夠的儲(chǔ)蓄額，那么規(guī)劃師需要幫助他們修改目標(biāo)，將其降到他們可以實(shí)現(xiàn)的水平。

　　二、預(yù)算及預(yù)算分析

　　預(yù)算是一個(gè)耗費(fèi)時(shí)間但又不可或缺的工作，它需要進(jìn)行一次綜合分析。分析內(nèi)容包括客戶支出金錢(qián)的速度，是否為短/長(zhǎng)期目標(biāo)進(jìn)行投資以及投資的程度。

　　要想有效地管理資金，客戶需要學(xué)會(huì)如何從根本上制定預(yù)算?？蛻舯仨氂?jì)劃其收入量，記錄及監(jiān)控支出和投資狀況，并對(duì)計(jì)劃和實(shí)際數(shù)字進(jìn)行比較。只有當(dāng)客戶具有精確、詳細(xì)的收入和支出記錄時(shí)，他才有可能完成這一工作。但是，實(shí)際情況并沒(méi)有聽(tīng)起來(lái)那么難。有許多種渠道可以得到預(yù)算數(shù)據(jù)，如所得稅稅單、房屋修繕記錄、銀行及經(jīng)紀(jì)人的報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表（如資產(chǎn)負(fù)債表和損益表）、保險(xiǎn)單、信用卡和支票簿記錄。

　　成功的預(yù)算通常意味著控制支出。規(guī)劃師必須對(duì)客戶的支出額進(jìn)行實(shí)際的評(píng)估。如果該數(shù)字有可能超過(guò)收入額，那么規(guī)劃師就應(yīng)該幫助客戶減少或者取消某些支出。另外，還應(yīng)該不定期地重新審查該預(yù)算，根據(jù)預(yù)算各部分在過(guò)去的執(zhí)行情況進(jìn)行調(diào)整。

　　如果客戶的負(fù)債過(guò)多，不太可能成功控制支出，或是規(guī)劃師沒(méi)有能力處理其復(fù)雜的財(cái)務(wù)狀況，那么，該規(guī)劃師就應(yīng)該考慮為客戶介紹一位財(cái)務(wù)咨詢師，以提供財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)。

　　準(zhǔn)備個(gè)人預(yù)算并進(jìn)行分析需要以下三步：

　　第一步，設(shè)立合理的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)和階段性目標(biāo)。

　　第二步，確定客戶目前的財(cái)務(wù)狀況。

　　第三步，預(yù)測(cè)未來(lái)的收入和支出。第一步是幫助客戶設(shè)立合理的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)和階段性目標(biāo)。長(zhǎng)期目標(biāo)可能注重的是退休和教育需求，而短期目標(biāo)可能是改善現(xiàn)金流量狀況。當(dāng)客戶了解了階段性目標(biāo)，并且認(rèn)為這些目標(biāo)是現(xiàn)實(shí)的，他們就能更好地確定其目前的支出狀況是否能夠幫助他們實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)。

　　第二步是確定客戶目前的財(cái)務(wù)狀況，其方法是分析最近6個(gè)月的支出和收益流動(dòng)，確定客戶有哪些經(jīng)常性及一次性費(fèi)用。

　　利用舊的現(xiàn)金收據(jù)、支票及支票登記簿以及賒購(gòu)賬戶來(lái)將支出進(jìn)行分類(lèi)。有一個(gè)方法是讓客戶在筆記本上列出其支出，將筆記本分為12個(gè)部分，每個(gè)部分代表一個(gè)月的，然后再將每個(gè)部分按支出類(lèi)別進(jìn)行劃分。例如，區(qū)分其固定費(fèi)用和可變費(fèi)用。前者是必需品的花費(fèi)——如租金、抵押貸款、食物、衣服、汽車(chē)按揭款、保險(xiǎn)、公共事業(yè)、納稅、貸款以及賒購(gòu)賬戶余額——客戶幾乎沒(méi)有能力控制這些花費(fèi)。另一方面，可變費(fèi)用具有更強(qiáng)的隨意性特點(diǎn)，如果必要的話，人們往往可以限制或推遲這些花費(fèi)。要注意那些涉及納稅的項(xiàng)目，如抵押貸款利息、不動(dòng)產(chǎn)稅以及慈善捐贈(zèng)。記錄所有花費(fèi)這一過(guò)程，有助于客戶減少不必要的支出。

　　如果你提供這項(xiàng)服務(wù)是有某種特殊目的（如使客戶獲得貸款資格）的，那么你需要選擇正確的預(yù)算表格。銀行或其他金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)要求使用特殊表格?？蛻艨赡芟Ｍ麨槠湔谶M(jìn)行的預(yù)算規(guī)劃選用這種表格，尤其是當(dāng)他們與某家銀行有許多業(yè)務(wù)往來(lái)的時(shí)候。

　　第三步是幫助客戶根據(jù)其薪水、企業(yè)收益、利息、股息、個(gè)人貸款以及稅后可支配收入（包括醫(yī)療保險(xiǎn)成本和其他工資扣款）的情況，合理預(yù)測(cè)未來(lái)的收入和支出。確認(rèn)客戶的每種收入來(lái)源，并根據(jù)過(guò)去的所得稅稅單對(duì)其加以證實(shí)。一旦你已經(jīng)對(duì)每個(gè)月的收入和支出進(jìn)行了估算，那么就請(qǐng)客戶預(yù)測(cè)其全年的支出。

　　要讓每一類(lèi)的收入和支出保持平衡。非經(jīng)常性支出，如度假及節(jié)日禮物的費(fèi)用，要在全年進(jìn)行分?jǐn)?。在客戶的日歷上標(biāo)出大筆費(fèi)用的到期日。以月為基礎(chǔ)，對(duì)實(shí)際支出和計(jì)劃支出進(jìn)行比較。如果存在嚴(yán)重不同，則要重新審查預(yù)算項(xiàng)目，詢問(wèn)客戶并提供建議，以確定客戶可以降低哪些費(fèi)用，同時(shí)又可以維持盡可能多的隨意支出額。

　　以目前的固定費(fèi)用和可變費(fèi)用為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)這些費(fèi)用在3～5年間的數(shù)額。記住要在貨幣市場(chǎng)賬戶中留出應(yīng)急基金（相當(dāng)于6個(gè)月的生活費(fèi)總值），并考慮到通貨膨脹、稅率、薪酬變化以及其他各種因素。支出也會(huì)發(fā)生變化，前提是客戶要照顧年老的父母、支付大學(xué)各種費(fèi)用、生兒育女、購(gòu)買(mǎi)新車(chē)或住宅或進(jìn)行其他改變其財(cái)務(wù)狀況的行為。提醒客戶，這些變化會(huì)影響其實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期目標(biāo)的能力。表41是一份準(zhǔn)備每月預(yù)算時(shí)使用的工作表樣本。

　　表41預(yù)算工作表（單位：美元）　　

　　怎樣準(zhǔn)備您的月預(yù)算

　　月支出

　　汽車(chē)貸款付款汽車(chē)維護(hù)費(fèi)子女撫養(yǎng)費(fèi)服裝費(fèi)供款信用卡付款應(yīng)繳款?yuàn)蕵?lè)費(fèi)食品費(fèi)家庭維持費(fèi)所得稅及社會(huì)保障稅保險(xiǎn)個(gè)人護(hù)理費(fèi)財(cái)產(chǎn)稅租金及抵押貸款退休計(jì)劃投資儲(chǔ)蓄/投資交通費(fèi)（汽油、車(chē)船費(fèi)）

　　公共事業(yè)其他月支出合計(jì)月收入工資及薪水股息（共同基金、股票等）

　　利息（活期存款、儲(chǔ)蓄賬戶等）

　　租金及/或?qū)＠褂觅M(fèi)其他月收入合計(jì)現(xiàn)金凈流量月收入合計(jì)月支出合計(jì)月現(xiàn)金凈流量