（三）不合格退休計劃

　　不符合聯(lián)邦《雇員退休收入保障法（ERISA）》的準(zhǔn)則，并且達不到（美國財政部）國內(nèi)收入署要求的計劃，被看作不合格計劃，不能獲得納稅優(yōu)惠。不合格計劃的最佳例子就是由個人制定的延期給酬協(xié)議，它只針對一個或多個管理人員而設(shè)立。

　　一般而言，雇員的收益被確認(rèn)的時間，是其計劃內(nèi)的退休金授領(lǐng)權(quán)變?yōu)椴豢墒栈氐哪且荒?。只有到了那一年，雇主才允許對供款進行課稅扣減。然而，由于最近稅法上的變化，新頒布的一些法規(guī)擴展了納稅范圍,因此，一些雇主覺得建立不合格計劃變得更為劃算了。

　　不合格計劃是一種契約協(xié)議，在該協(xié)議中，公司延期給付主要管理人員在當(dāng)年度的服務(wù)報酬。不合格協(xié)議不必遵守用于合格協(xié)議的那些保險規(guī)則、基金建立規(guī)則或分配規(guī)則。因此，制定不合格協(xié)議，只要滿足具體每個管理人員的需求即可。

　　拉比（rabbi）信托就是一種不合格計劃，它基本上屬于不可撤銷信托，該信托保留了管理權(quán)，在該管理權(quán)下，資產(chǎn)可被用來支付其他負(fù)債。因此，它被認(rèn)為是一種讓與信托，雇主要為該信托的收益納稅。為避免納稅，信托資產(chǎn)應(yīng)該重新投資。如果發(fā)生清償，該資產(chǎn)仍屬于債權(quán)人，但在其他情況下，沒有支付退休金的強制要求。重要管理人員一般都會得到退休金的授領(lǐng)權(quán)。由于拉比信托的資產(chǎn)仍然屬于債權(quán)人，因此，不可以進行財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。最后，在真正獲得退休金之前，預(yù)期受益人不會得到任何收益。

　　三、退休計劃的退休金分配

　　一般而言，來自合格退休計劃所有分配，在獲得時都被算入接收者的總收入之內(nèi)。某些分配可以通過免稅收益再投資的方式延遲納稅，其投資對象可以是個人退休賬戶，或其他合格退休計劃。在某些情況下，一次付清式分配可以得到納稅優(yōu)惠待遇。在符合某些條件的情況下，從合格退休賬戶進行貸款無須交稅。根據(jù)聯(lián)邦遺產(chǎn)稅的規(guī)定，受益人得到的分配一般算入已故的計劃參與者的遺產(chǎn)內(nèi)。

　　◆一次付清式分配一次付清式分配是指，由于雇員死亡、滿59歲半、失去工作（個體經(jīng)營者除外）或傷殘（只針對個體經(jīng)營者）等原因，對合格退休計劃的余額所進行的分配。

　　只有當(dāng)雇員在分配前已經(jīng)加入計劃滿5年，該分配才能成為一次付清式分配。（美國財政部）國內(nèi)收入署規(guī)定，如果計劃參與者將其全部賬戶余額從舊計劃轉(zhuǎn)入新計劃，那么其在兩個計劃中的參與時間可以加在一起，以滿足5年參與要求。這種5年參與要求，不適用于參與者死亡后得到退休金的受益人。

　　一次付清式分配可以獲得所得稅納稅優(yōu)惠。再者，參與者（或其在世的配偶）可以通過將分配重新投資到個人退休賬戶或其他合格退休賬戶的方法，實現(xiàn)延期納稅。

　?。?）對已故計劃參與者的受益人的一次付清式分配。如果該受益人是已故的計劃參與者的在世配偶，那么該參與者所具有的所有選擇權(quán)，其配偶也同樣可以得到。

　?。?）對一次付清式分配的征稅。如果一位雇員年滿59歲半，并且到分配那年已經(jīng)具有了至少5年的計劃參與時間，那么該雇員在繳納所得稅方面，可以有以下幾種選擇：

　　——全部分配都將申報為普通收入，并有資格獲得10年預(yù)先課稅平均。

　　——全部分配都將申報為普通收入，不選擇10年預(yù)先課稅平均。

　　——將全部或部分分配再投資到個人退休賬戶或其他合格退休賬戶中；再投資的這部分金額無須納稅，剩余部分將按照普通收入納稅，并且不能選擇5年或10年預(yù)先課稅平均值。

　　如果在一個納稅年度，雇員得到不止一份一次付清式分配，那么必須對所有這些分配進行合計，是否選擇預(yù)先課稅平均值要根據(jù)分配總額決定。

　　（3）退休金提前分配。對于合格退休計劃的退休金提前分配，要收取10%的罰金，并且分配金額要算入雇員的收益之中，但以下幾種情況除外：

　　1）獲得該分配時，雇員年滿59歲半。

　　2）該分配是在雇員死后給予其受益人（或計入雇員的遺產(chǎn)內(nèi)）。

　　3）由于雇員傷殘而進行分配。

　　4）該分配是為雇員的壽命（平均壽命）或雇員和受益人的共同壽命（共同平均壽命）所作的一系列大致等額定期付款的一部分，該付款從雇員離職后開始。

　　5）得到分配的雇員離職時年滿55歲。

　　6）該分配資金是雇員擁有股權(quán)計劃（ESOP）的股票分紅。

　　7）根據(jù)合格的家庭關(guān)系指令（QDRO）,分配資金付給一位可替換收款人。

　　8）該分配金額等于或低于該年度雇員的醫(yī)療費課稅扣減總額。

　　上述5）、7）、8）類例外情況不適用于個人退休計劃的分配；第4）類應(yīng)用于個人退休計劃時，沒有離職要求。稅款滯納罰金只用于合格退休計劃、個人退休計劃以及避稅年金的分配。

　　10%的稅款滯納罰金是所得稅的一種補充，它只適用于征收所得稅的那部分分配。因此，免收所得稅的分配無須繳納罰金。如果參與者在有效時間和稅款罰金制定日期前，作出了不可撤銷的延期分配選擇，而后又獲取了分配，那么他也需要繳納罰金。若提前分配所得資金能夠進行再投資，并被投入到其他合格計劃或個人退休賬戶中，那么參與者就可以免交罰金。

　?。?）貸款。如果計劃允許，參與者可以向各種合格退休計劃，包括養(yǎng)老金計劃借款。事實上，在符合相關(guān)稅法要求的情況下，貸款不被當(dāng)作分配，因此，借貸時也無須納稅。但是，如果某項貸款不符合稅法要求或被拖欠、喪失贖回權(quán)，那么參與者將為貸款的本金納稅。

　　遺產(chǎn)規(guī)劃遺產(chǎn)規(guī)劃的目的是在客戶生前或死后，將其財產(chǎn)傳給指定受益人。遺產(chǎn)規(guī)劃，作為一個家庭的長期理財手段是非常重要的。客戶不計劃其死后的法律、財務(wù)事項，并不能使他所愛的繼承人免于承受這種死亡結(jié)果。與進行計劃相比，不做計劃只會使繼承人對其財務(wù)的控制能力變?nèi)酢?/p>

　　理財規(guī)劃師要為客戶提供現(xiàn)有的各種遺產(chǎn)理財工具信息以及技術(shù)信息。大多數(shù)理財規(guī)劃師都不是律師，因此他們不能為客戶起草遺產(chǎn)規(guī)劃文件——那些提供這類法律服務(wù)的規(guī)劃師，大多也是無照從業(yè)的。在遺產(chǎn)規(guī)劃中，規(guī)劃師的最大責(zé)任就是確保使用正確的工具和技術(shù)，成功實現(xiàn)客戶在遺產(chǎn)計劃中所描述的目標(biāo)。

　　不完善的遺產(chǎn)規(guī)劃會導(dǎo)致許多潛在危險，有個例子可以說明這一點。有兩位兄弟，他們擁有一家價值400萬美元的制造企業(yè)。兄弟二人都是四十多歲，都有一個兒子，并計劃讓他們進入其家族企業(yè)。在家庭聚會上，大家常常開玩笑說要讓這兩個孩子繼承企業(yè)，并將其規(guī)模擴大一倍。不幸的是兩兄弟中的一人在一次突發(fā)性心臟病中去世了。其受托人宣讀了遺囑。遺囑稱，他的那一半企業(yè)將由其兒子繼承。葬禮過后，他的兒子進入了公司，開始和他的叔叔一起工作。他的叔叔問他希望在公司做些什么，他回答說希望幫助叔叔把公司的資產(chǎn)增加到800萬美元，因為他已經(jīng)從其父親那里獲得了企業(yè)的所有權(quán)。叔叔先向他表示歉意，然后拿來了一份企業(yè)所有權(quán)文件。該文件建立了有生存權(quán)的聯(lián)合租約（JTWROS）。這種財產(chǎn)所有權(quán)可以替代遺囑，使其去世父親在遺囑中關(guān)于企業(yè)繼承部分的內(nèi)容失去效力。

　　從這個例子中得到的教訓(xùn)，是理財規(guī)劃師首先要確定客戶的目標(biāo)是不是清楚的、有依據(jù)的，然后再確定這些目標(biāo)與其他商業(yè)及遺產(chǎn)文件是否沖突。如果存在沖突，那就需要馬上進行調(diào)整。除此之外，為客戶引見一位專攻遺產(chǎn)規(guī)劃的律師也是理財規(guī)劃師的職責(zé)之一。

　　一、生前財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

　　◆饋贈如果你想要降低遺產(chǎn)遺囑驗證規(guī)模，那么最好的方式就是饋贈。遺囑驗證是法律設(shè)立的一種程序，其目的是使人們能夠規(guī)范地進行遺產(chǎn)分配。這一過程能夠確保死者的所有財產(chǎn)都被收集并被保護起來，所有債務(wù)都被償付，以及受益人能夠及時得到指定財產(chǎn)。

　　對于每人每年所能給予的饋贈額度，美國法律規(guī)定，如果接受方是單一個人，則最高金額為11萬美元；如果是已婚夫婦，則為22萬美元。法律并沒有限制接受者的人數(shù)，但如果對單一個人的饋贈超過11萬美元，或?qū)σ鸦榉驄D的饋贈超過22萬美元，則會被視為應(yīng)稅饋贈，大多數(shù)情況下，由饋贈方交付稅款。當(dāng)饋贈者死亡，（美國財政部）國內(nèi)收入署將對其生前所作的所有應(yīng)稅饋贈進行合計，并從遺產(chǎn)免稅（統(tǒng)一信貸）限額中減去該合計金額。

　　在2005年，受益人有權(quán)獲得饋贈而不必繳納遺產(chǎn)稅的限額是150萬美元。

　　二、死后財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

　　財產(chǎn)在死后進行轉(zhuǎn)讓的方法有：遺囑轉(zhuǎn)讓、無遺囑轉(zhuǎn)讓、契約轉(zhuǎn)讓、信托轉(zhuǎn)讓以及根據(jù)法律規(guī)定進行轉(zhuǎn)讓。

　　◆遺囑轉(zhuǎn)讓遺囑是一份法律文件，它明確地陳述了某人（立遺囑者）希望在其死后怎樣處置其不動產(chǎn)和個人財產(chǎn)。

　　◆無遺囑轉(zhuǎn)讓如果死者未留遺囑而死亡，將由政府決定怎樣處置其財產(chǎn)。對于財產(chǎn)繼承，美國每個州都有不同的法規(guī)。這些法律一般都根據(jù)在死亡時，死者與其直系或旁系親屬的家庭關(guān)系作出決斷。

　　◆契約轉(zhuǎn)讓在一份遺產(chǎn)規(guī)劃契約中，受益團體和/或受益人由死者指定。死者指定獲得財產(chǎn)的既定受益人。契約也會出現(xiàn)在壽險（列出第一受益人和第二受益人）、養(yǎng)老金（也會指定受益人）以及信托中。在繼承財產(chǎn)方面，契約受益人能夠取代遺囑中的其他受益人。

　　◆信托轉(zhuǎn)讓信托是一種法律關(guān)系，它將受益人的利益從財產(chǎn)管理中分離出去。這類信托有許多種。其中應(yīng)用較為廣泛的有：婚姻信托（A類）、迂回信托或免稅信托（B類）、合格可終止型利息財產(chǎn)信托或QTIP信托（C類）以及遺產(chǎn)信托（D類）。

　?。?）婚姻信托（A類）?；橐鲂磐惺且猿钟胸敭a(chǎn)為目的而建立的，通常是為了保障在世配偶的生活。它允許對配偶進行無限轉(zhuǎn)讓。將財產(chǎn)轉(zhuǎn)至配偶的方式是很靈活的，可以通過對配偶進行完全遺贈，或者根據(jù)法律規(guī)定進行轉(zhuǎn)讓。無論哪種方法，受益人都可以安排信托基金的用途。

　　在世配偶從信托中獲得收入以維持生活，在其生前或死亡時，他可以決定資產(chǎn)的處置方式。A類信托有獲得無限制配偶扣除的資格，并且常?？梢院喕Y產(chǎn)管理，或是在世配偶不能投資或管理資產(chǎn)時，允許受托人對資產(chǎn)進行投資。信托資產(chǎn)將被算入在世配偶的遺產(chǎn)中。

　?。?）迂回信托或免稅信托（B類）。迂回信托或稱為免稅信托、或非婚姻信托，其受益人可以使用第一位去世配偶的統(tǒng)一信貸。統(tǒng)一信貸是聯(lián)邦信貸的一種，它可以抵消任何價值高于150萬美元的遺產(chǎn)所應(yīng)付的遺產(chǎn)稅（2005年）。價值高于150萬美元的遺產(chǎn)要繳納遺產(chǎn)稅。迂回信托一般與婚姻信托聯(lián)合使用，因為死者一般會選定剩余遺產(chǎn)繼承人（最終的遺產(chǎn)接收者），因此該信托沒有無限制配偶扣除資格。迂回信托所得到的資產(chǎn)足以擔(dān)負(fù)死者死亡時在統(tǒng)一信貸中的欠款（2005年是150萬美元）。

　　B類信托的所有收益，常常歸在世配偶所有。但是在世配偶無權(quán)處置信托內(nèi)的資產(chǎn)。迂回信托也常常會給予在世配偶50%的權(quán)利，它使在世配偶可以提取限額之內(nèi)的本金，每年的最高額度為資產(chǎn)的5%或5 000美元。B類信托使在世配偶可以從資產(chǎn)中獲得經(jīng)濟利益，通常是信托收益，同時又可以使用死者的統(tǒng)一信貸。但是，B類信托中的資產(chǎn)一般不能算入在世配偶的遺產(chǎn)內(nèi)。它之所以被稱為迂回信托，是因為信托中的財產(chǎn)以及增值和累積收益都可以避開在世配偶遺產(chǎn)中的納稅要求。

　?。?）合格可中止型利息財產(chǎn)信托（QTIP）（C類）。QTIP信托與A類信托相似，不同之處在于它允許你為配偶提供一份終身年金利息，同時又可以在遺囑中確定配偶死后的財產(chǎn)繼承人。QTIP信托也具有配偶扣除的資格，其扣除程度以受托人所聲明的程度為準(zhǔn)。這就為遺產(chǎn)提供了更多的靈活性，因為他允許受托人決定，為第一份遺產(chǎn)納稅是否可以帶來某些納稅優(yōu)惠。有些客戶再婚后，希望把財產(chǎn)留給在世配偶，然后在配偶死后，再轉(zhuǎn)給第一次婚姻中所生的子女，對于這些客戶，這一種方法是非常實用的。

　　（4）遺產(chǎn)信托（D類）。遺產(chǎn)信托允許客戶進行收益積累，沒有年度收益分配的強制性要求。轉(zhuǎn)至D類信托的資產(chǎn)必須具有無限配偶扣除資格，因為當(dāng)客戶死亡時，其本金和累積收益必須要分配到其在世配偶的遺囑驗證遺產(chǎn)中。這種方法只適用于非常富有的客戶，因為它允許受托人積累資金，而不必進行分配。

　　◆根據(jù)法律規(guī)定轉(zhuǎn)讓除契約以外，法律規(guī)定也可取代遺囑。例如前面所說，以有生存權(quán)的聯(lián)合租賃人（JTWROS）的形式持有財產(chǎn)，這種方式可以取代遺囑中的財產(chǎn)繼承內(nèi)容。