二、消費信貸業(yè)務(wù)給中國銀行業(yè)帶來的機(jī)會和挑戰(zhàn)。

自2001年12月11日我國加入世界貿(mào)易組織后，中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了新的一輪強(qiáng)勁增長期。根據(jù)國際銀行卡產(chǎn)業(yè)權(quán)威雜志《尼爾森報告》的相關(guān)研究，當(dāng)一國或地區(qū)的人均收入達(dá)到1 900美元時，居民就達(dá)到了信用消費的收入臨界點。而世界銀行2003年的一項研究報告表明，中國當(dāng)時至少已經(jīng)有16個城市和1個省份約1.56億人口的收入水平已經(jīng)達(dá)到2 000美元。從這個意義上講，在這些城市中不應(yīng)該出現(xiàn)“房奴”、“車奴”和“卡奴”的現(xiàn)象，除非是不必要的精神壓力以及與自身社會價值觀的沖突所帶來的煩惱。

事實上，從1997年以來，我國個人信貸業(yè)務(wù)就得到了快速發(fā)展，其總量規(guī)模不斷得到擴(kuò)大。截至2004年年底，中國個人貸款規(guī)模已從1997年的180億元增長到2004年年底的22 093億元，7年間增長了120多倍，平均增長速度也在90%以上。不僅如此，我國個人信貸規(guī)模占全部金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款總額的比例逐年遞增，從1997年的0.23%增加到2004年的10.64%。而且，在這7年間，我國的住房貸款占消費信貸的平均比重都超過了75%。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，信用卡貸款也不甘示弱，如今信用卡消費越來越受到推崇。由于信用卡信貸余額數(shù)量難以精確統(tǒng)計，只能通過發(fā)卡數(shù)量來進(jìn)行分析。2004年年底，我國銀行卡市場總發(fā)卡數(shù)量超過8億張，同比增長率為25%，其中可循環(huán)信用卡超過1 000萬張，同比增長率為100%。雖然信用卡的消費金額很小，但據(jù)國際著名投資銀行高盛預(yù)測，2006年中國信用卡信貸余額能達(dá)到700億~800億元，利息收入將達(dá)到140億元。

為什么中國的銀行會同時關(guān)注和重視消費者信貸業(yè)務(wù)呢？主要的理由在于以下幾點：第一，中國經(jīng)濟(jì)正在轉(zhuǎn)型過程中，未來不確定的因素還很多，再加上銀行正在努力改善自身的財務(wù)狀況，所以，除了保住大企業(yè)和國有企業(yè)這類“安全”的優(yōu)質(zhì)客戶外，銀行沒有動力再去開拓新的企業(yè)信貸業(yè)務(wù)；第二，中國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了投資過熱、對外經(jīng)濟(jì)依存度過高的結(jié)構(gòu)性失衡問題，企業(yè)業(yè)績也因為過度競爭和外部環(huán)境的惡化而下降，再加上宏觀緊縮政策，所以，銀行也沒有動力去增加對企業(yè)的貸款規(guī)模；第三，目前銀行內(nèi)部流動性過剩，為了平衡資產(chǎn)負(fù)債的水準(zhǔn)，銀行必須開拓新的資產(chǎn)運營業(yè)務(wù)，相對規(guī)模較大的企業(yè)信貸而言，消費者信貸風(fēng)險較小，而潛在市場又很大，所以銀行業(yè)消費者信貸業(yè)務(wù)的急速增長也是可以理解的；第四，以加入世界貿(mào)易組織過渡期結(jié)束為標(biāo)志，2007年中國金融市場對外開放進(jìn)入新階段，銀行優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)的爭奪會更加激烈，所以，在此之前爭奪消費者市場也屬情理之中；第五，隨著金融全球化和技術(shù)創(chuàng)新的不斷深入，消費信貸的需求和供給都有了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，這也為銀行開拓消費者信貸業(yè)務(wù)打下了堅實的基礎(chǔ)。

但是，銀行對消費者信貸風(fēng)險的認(rèn)識和管理還是存在許多值得商榷的地方。首先，個人信用評價體系的缺失會給這項業(yè)務(wù)埋下潛在的風(fēng)險。雖然在經(jīng)濟(jì)繁榮時期，超前消費的行為不會影響家庭支付銀行每月的按揭貸款，但是，當(dāng)這種超前消費行為成為一種社會時尚，那么，一旦大家的支付同時受到負(fù)面影響，就很容易爆發(fā)像韓國那樣的信用卡危機(jī)，從而殃及整個金融體系的穩(wěn)定。其次，即使銀行在消費者信貸合約中運用自己的專業(yè)能力轉(zhuǎn)移了所有的風(fēng)險，但是，一旦借款人的違約行為成為社會普遍現(xiàn)象時，那么再完美的借貸合約也是一紙空文。所以，銀行急功近利的近視眼行為也是造成今天一部分消費者淪落為“房奴”、“車奴”和“卡奴”的原因之一。盡快對超前消費行為進(jìn)行“度”的監(jiān)控和對消費者進(jìn)行信貸風(fēng)險的普及教育已經(jīng)刻不容緩。

三、刺激消費的內(nèi)需拉動政策不一定就能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。

有一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為如今中國儲蓄過多、內(nèi)需過冷的一個重要原因，就是我國缺乏消費者信貸的服務(wù)，不能讓閑置的資金充分地利用起來，讓更多的中國消費者去享受美國老太太的生活方式。另一方面，他們認(rèn)為沒有個人信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，也就不能通過這種方式去推動內(nèi)需，從而改善我國銀行和企業(yè)的業(yè)績，使經(jīng)濟(jì)達(dá)成一個良性循環(huán)。但是，如今越來越多的“房奴”、“車奴”和“卡奴”的社會現(xiàn)象告訴我們，這種想法是有缺陷的。

第一，超過消費者自身收入能力的消費水平可能會導(dǎo)致內(nèi)需更冷的結(jié)局。因為有負(fù)債，人們可能會更加過度地節(jié)儉，所以總的消費水平不一定會因為消費者信貸的發(fā)展而得到改善。于是，消費者信貸刺激經(jīng)濟(jì)的直接效果是有限的，更別說改善人們收入的間接效果了。

第二，即使消費者信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生了內(nèi)需，但可能會因為中國企業(yè)缺乏產(chǎn)品的競爭力，需求轉(zhuǎn)移到了國外，從而沒有出現(xiàn)拉動我國經(jīng)濟(jì)增長的效應(yīng)。相反，濫用消費者信貸業(yè)務(wù)則會帶來“貨幣錯覺”現(xiàn)象，導(dǎo)致虛假的繁榮。

第三，中國整體儲蓄過剩并不能反映中國居民整體收入能力增強(qiáng)。2006年年底的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，中國經(jīng)濟(jì)增長規(guī)模（國內(nèi)生產(chǎn)總值）雖然已達(dá)到世界第四位，但是人均收入水平還不到世界平均水平的1/4，排在110位左右。過快地發(fā)展消費者信貸業(yè)務(wù)和內(nèi)需推動經(jīng)濟(jì)增長的理念不符合中國目前的國情，相反，過分“刺激”內(nèi)需則會帶來更嚴(yán)重的“房奴”、“車奴”和“卡奴”問題。

第四，旨在拉動內(nèi)需的宏觀經(jīng)濟(jì)政策不一定能刺激高收入階層的消費群體對中國產(chǎn)品的依賴。今天中國經(jīng)濟(jì)還存在很嚴(yán)重的貧富分化和地區(qū)收入差距現(xiàn)象，真正可能拉動內(nèi)需的高消費階層已經(jīng)達(dá)到了他們自己所需的日常消費水平，而收入水平很低的階層卻無法成為拉動中國經(jīng)濟(jì)的消費主力軍。要想喚起高收入階層的消費，除了提高消費支付的便捷性以外，更重要的是要有高附加價值的產(chǎn)品。對中國而言，供給面的強(qiáng)化政策（改善企業(yè)貸款的效率性）要比推動內(nèi)需的做法（過分地去開拓和爭奪消費者的信貸市場）顯得更合理、更安全、更有創(chuàng)造力。從這個意義上講，中國老太太的消費模式的形成，不是因為國內(nèi)金融環(huán)境的約束所造成的，而是由中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史階段所決定的。

總之，中國目前的改革重點，無論是在實體經(jīng)濟(jì)還是金融經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，都應(yīng)該注重結(jié)構(gòu)調(diào)整，使之趨于平衡。任何單一和過速地去追求“時尚”的做法都將無濟(jì)于事；操之過急反而會滋生“房奴”、“車奴”和“卡奴”之類的現(xiàn)代病，使我們?yōu)榇烁冻霾槐匾纳鐣＠麚p失的代價。尤其在目前大力提倡發(fā)展消費者信貸業(yè)務(wù)的時候，我們更應(yīng)該在各個環(huán)節(jié)、各個當(dāng)事人之間，建立起必要的社會責(zé)任感、正確的消費和信貸倫理以及配套的運作體系和監(jiān)管制度。