二、消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)給中國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)。

自2001年12月11日我國(guó)加入世界貿(mào)易組織后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了新的一輪強(qiáng)勁增長(zhǎng)期。根據(jù)國(guó)際銀行卡產(chǎn)業(yè)權(quán)威雜志《尼爾森報(bào)告》的相關(guān)研究，當(dāng)一國(guó)或地區(qū)的人均收入達(dá)到1 900美元時(shí)，居民就達(dá)到了信用消費(fèi)的收入臨界點(diǎn)。而世界銀行2003年的一項(xiàng)研究報(bào)告表明，中國(guó)當(dāng)時(shí)至少已經(jīng)有16個(gè)城市和1個(gè)省份約1.56億人口的收入水平已經(jīng)達(dá)到2 000美元。從這個(gè)意義上講，在這些城市中不應(yīng)該出現(xiàn)“房奴”、“車奴”和“卡奴”的現(xiàn)象，除非是不必要的精神壓力以及與自身社會(huì)價(jià)值觀的沖突所帶來(lái)的煩惱。

事實(shí)上，從1997年以來(lái)，我國(guó)個(gè)人信貸業(yè)務(wù)就得到了快速發(fā)展，其總量規(guī)模不斷得到擴(kuò)大。截至2004年年底，中國(guó)個(gè)人貸款規(guī)模已從1997年的180億元增長(zhǎng)到2004年年底的22 093億元，7年間增長(zhǎng)了120多倍，平均增長(zhǎng)速度也在90%以上。不僅如此，我國(guó)個(gè)人信貸規(guī)模占全部金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款總額的比例逐年遞增，從1997年的0.23%增加到2004年的10.64%。而且，在這7年間，我國(guó)的住房貸款占消費(fèi)信貸的平均比重都超過(guò)了75%。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，信用卡貸款也不甘示弱，如今信用卡消費(fèi)越來(lái)越受到推崇。由于信用卡信貸余額數(shù)量難以精確統(tǒng)計(jì)，只能通過(guò)發(fā)卡數(shù)量來(lái)進(jìn)行分析。2004年年底，我國(guó)銀行卡市場(chǎng)總發(fā)卡數(shù)量超過(guò)8億張，同比增長(zhǎng)率為25%，其中可循環(huán)信用卡超過(guò)1 000萬(wàn)張，同比增長(zhǎng)率為100%。雖然信用卡的消費(fèi)金額很小，但據(jù)國(guó)際著名投資銀行高盛預(yù)測(cè)，2006年中國(guó)信用卡信貸余額能達(dá)到700億~800億元，利息收入將達(dá)到140億元。

為什么中國(guó)的銀行會(huì)同時(shí)關(guān)注和重視消費(fèi)者信貸業(yè)務(wù)呢？主要的理由在于以下幾點(diǎn)：第一，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在轉(zhuǎn)型過(guò)程中，未來(lái)不確定的因素還很多，再加上銀行正在努力改善自身的財(cái)務(wù)狀況，所以，除了保住大企業(yè)和國(guó)有企業(yè)這類“安全”的優(yōu)質(zhì)客戶外，銀行沒(méi)有動(dòng)力再去開(kāi)拓新的企業(yè)信貸業(yè)務(wù)；第二，中國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了投資過(guò)熱、對(duì)外經(jīng)濟(jì)依存度過(guò)高的結(jié)構(gòu)性失衡問(wèn)題，企業(yè)業(yè)績(jī)也因?yàn)檫^(guò)度競(jìng)爭(zhēng)和外部環(huán)境的惡化而下降，再加上宏觀緊縮政策，所以，銀行也沒(méi)有動(dòng)力去增加對(duì)企業(yè)的貸款規(guī)模；第三，目前銀行內(nèi)部流動(dòng)性過(guò)剩，為了平衡資產(chǎn)負(fù)債的水準(zhǔn)，銀行必須開(kāi)拓新的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，相對(duì)規(guī)模較大的企業(yè)信貸而言，消費(fèi)者信貸風(fēng)險(xiǎn)較小，而潛在市場(chǎng)又很大，所以銀行業(yè)消費(fèi)者信貸業(yè)務(wù)的急速增長(zhǎng)也是可以理解的；第四，以加入世界貿(mào)易組織過(guò)渡期結(jié)束為標(biāo)志，2007年中國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放進(jìn)入新階段，銀行優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)的爭(zhēng)奪會(huì)更加激烈，所以，在此之前爭(zhēng)奪消費(fèi)者市場(chǎng)也屬情理之中；第五，隨著金融全球化和技術(shù)創(chuàng)新的不斷深入，消費(fèi)信貸的需求和供給都有了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，這也為銀行開(kāi)拓消費(fèi)者信貸業(yè)務(wù)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

但是，銀行對(duì)消費(fèi)者信貸風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和管理還是存在許多值得商榷的地方。首先，個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系的缺失會(huì)給這項(xiàng)業(yè)務(wù)埋下潛在的風(fēng)險(xiǎn)。雖然在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，超前消費(fèi)的行為不會(huì)影響家庭支付銀行每月的按揭貸款，但是，當(dāng)這種超前消費(fèi)行為成為一種社會(huì)時(shí)尚，那么，一旦大家的支付同時(shí)受到負(fù)面影響，就很容易爆發(fā)像韓國(guó)那樣的信用卡危機(jī)，從而殃及整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。其次，即使銀行在消費(fèi)者信貸合約中運(yùn)用自己的專業(yè)能力轉(zhuǎn)移了所有的風(fēng)險(xiǎn)，但是，一旦借款人的違約行為成為社會(huì)普遍現(xiàn)象時(shí)，那么再完美的借貸合約也是一紙空文。所以，銀行急功近利的近視眼行為也是造成今天一部分消費(fèi)者淪落為“房奴”、“車奴”和“卡奴”的原因之一。盡快對(duì)超前消費(fèi)行為進(jìn)行“度”的監(jiān)控和對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)的普及教育已經(jīng)刻不容緩。

三、刺激消費(fèi)的內(nèi)需拉動(dòng)政策不一定就能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

有一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為如今中國(guó)儲(chǔ)蓄過(guò)多、內(nèi)需過(guò)冷的一個(gè)重要原因，就是我國(guó)缺乏消費(fèi)者信貸的服務(wù)，不能讓閑置的資金充分地利用起來(lái)，讓更多的中國(guó)消費(fèi)者去享受美國(guó)老太太的生活方式。另一方面，他們認(rèn)為沒(méi)有個(gè)人信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，也就不能通過(guò)這種方式去推動(dòng)內(nèi)需，從而改善我國(guó)銀行和企業(yè)的業(yè)績(jī)，使經(jīng)濟(jì)達(dá)成一個(gè)良性循環(huán)。但是，如今越來(lái)越多的“房奴”、“車奴”和“卡奴”的社會(huì)現(xiàn)象告訴我們，這種想法是有缺陷的。

第一，超過(guò)消費(fèi)者自身收入能力的消費(fèi)水平可能會(huì)導(dǎo)致內(nèi)需更冷的結(jié)局。因?yàn)橛胸?fù)債，人們可能會(huì)更加過(guò)度地節(jié)儉，所以總的消費(fèi)水平不一定會(huì)因?yàn)橄M(fèi)者信貸的發(fā)展而得到改善。于是，消費(fèi)者信貸刺激經(jīng)濟(jì)的直接效果是有限的，更別說(shuō)改善人們收入的間接效果了。

第二，即使消費(fèi)者信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生了內(nèi)需，但可能會(huì)因?yàn)橹袊?guó)企業(yè)缺乏產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，需求轉(zhuǎn)移到了國(guó)外，從而沒(méi)有出現(xiàn)拉動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的效應(yīng)。相反，濫用消費(fèi)者信貸業(yè)務(wù)則會(huì)帶來(lái)“貨幣錯(cuò)覺(jué)”現(xiàn)象，導(dǎo)致虛假的繁榮。

第三，中國(guó)整體儲(chǔ)蓄過(guò)剩并不能反映中國(guó)居民整體收入能力增強(qiáng)。2006年年底的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)規(guī)模（國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值）雖然已達(dá)到世界第四位，但是人均收入水平還不到世界平均水平的1/4，排在110位左右。過(guò)快地發(fā)展消費(fèi)者信貸業(yè)務(wù)和內(nèi)需推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的理念不符合中國(guó)目前的國(guó)情，相反，過(guò)分“刺激”內(nèi)需則會(huì)帶來(lái)更嚴(yán)重的“房奴”、“車奴”和“卡奴”問(wèn)題。

第四，旨在拉動(dòng)內(nèi)需的宏觀經(jīng)濟(jì)政策不一定能刺激高收入階層的消費(fèi)群體對(duì)中國(guó)產(chǎn)品的依賴。今天中國(guó)經(jīng)濟(jì)還存在很嚴(yán)重的貧富分化和地區(qū)收入差距現(xiàn)象，真正可能拉動(dòng)內(nèi)需的高消費(fèi)階層已經(jīng)達(dá)到了他們自己所需的日常消費(fèi)水平，而收入水平很低的階層卻無(wú)法成為拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的消費(fèi)主力軍。要想喚起高收入階層的消費(fèi)，除了提高消費(fèi)支付的便捷性以外，更重要的是要有高附加價(jià)值的產(chǎn)品。對(duì)中國(guó)而言，供給面的強(qiáng)化政策（改善企業(yè)貸款的效率性）要比推動(dòng)內(nèi)需的做法（過(guò)分地去開(kāi)拓和爭(zhēng)奪消費(fèi)者的信貸市場(chǎng)）顯得更合理、更安全、更有創(chuàng)造力。從這個(gè)意義上講，中國(guó)老太太的消費(fèi)模式的形成，不是因?yàn)閲?guó)內(nèi)金融環(huán)境的約束所造成的，而是由中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史階段所決定的。

總之，中國(guó)目前的改革重點(diǎn)，無(wú)論是在實(shí)體經(jīng)濟(jì)還是金融經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，都應(yīng)該注重結(jié)構(gòu)調(diào)整，使之趨于平衡。任何單一和過(guò)速地去追求“時(shí)尚”的做法都將無(wú)濟(jì)于事；操之過(guò)急反而會(huì)滋生“房奴”、“車奴”和“卡奴”之類的現(xiàn)代病，使我們?yōu)榇烁冻霾槐匾纳鐣?huì)福利損失的代價(jià)。尤其在目前大力提倡發(fā)展消費(fèi)者信貸業(yè)務(wù)的時(shí)候，我們更應(yīng)該在各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)當(dāng)事人之間，建立起必要的社會(huì)責(zé)任感、正確的消費(fèi)和信貸倫理以及配套的運(yùn)作體系和監(jiān)管制度。